Šta investitori trebaju znati kako kamatne stope rastu

Key Takeaways

• Trenutne stope na hipoteke su oko 7.05%, što je blizu najviših od 2008. godine.
• Očekuje se da će stope rasti kako Federalne rezerve povećavaju stopu federalnih fondova.
• Svaki segment stanovanja suočava se s različitim izazovima koji su rezultat viših kamatnih stopa i usporavanja prodaje kuća.

Cijene kuća su bile u stalnom porastu neko vrijeme. Ali, kako Federalne rezerve podižu kamatne stope da bi se borile protiv inflacije, cijene kuća počinju da stanu. I ne samo to, domaći graditelji zaustavljaju proizvodnju.

Evo gdje stoje hipotekarne stope i evo uticaja koje više kamatne stope imaju na stambenu industriju u cjelini.

Trenutne hipotekarne stope

Od 14. oktobra 2022., hipotekarna stopa za 30-godišnju fiksnu hipoteku iznosila je 7.05%, što je blagi pad sa visokih 7.10% prethodne sedmice. 15-godišnji fiksni iznosi 6.24%, a 5/1 ARM je 5.34%.

Novembar 2008. je posljednji put da je fiksna stopa bila preko 6%. Federalne rezerve su podizale stopu federalnih fondova nekoliko puta tokom 2022. kako bi usporile inflaciju. Ova povećanja su dovela do toga da banke povećaju kamate koje naplaćuju na hipoteke.

Hipotekarne stope variraju od banke do banke, ali možete očekivati ​​da ćete platiti oko 7% kamate na 30-godišnju fiksnu hipoteku u doglednoj budućnosti.

Gdje idu kamatne stope

Očekuje se da će kamatne stope na hipoteke ostati visoke do oktobra 2022. godine i vjerovatno će biti još više. Sljedeći sastanak Federalnih rezervi je u novembru 2022., ali nije jasno da li će odbor podići stope kada se sastane.

Trenutne prognoze predviđaju povećanje stope federalnih sredstava, koja je trenutno postavljena između 3% i 3.25%. Mogao bi dostići 4.4% do kraja 2022. i dalje rasti u 2023., vjerovatno dostići 4.6%.

TryqO Q.ai-ovom kompletu za investiranje Global Trends | Q.ai – Forbesova kompanija

Utjecaj viših stopa na cijene kuća

Dugi niz godina, Federalne rezerve su držale kamatne stope istorijski niskim. Kao rezultat toga, mogli biste posuditi novac po vrlo niskoj stopi. Ovaj jeftin novac pomogao je da podstakne tržište nekretnina.

Ulje na vatru je dolila i pandemija, zbog koje su ljudi bježali iz velikih gradskih područja kako zbog straha, tako i zbog toga što su sada mogli raditi od kuće.

Sa zatvaranjem su došli i problemi u lancu snabdijevanja, što je graditeljima kuća izuzetno otežalo izgradnju novih domova. Cijene stanova su skočile kada kombinujete nizak inventar stambenih objekata sa velikom potražnjom potrošača i jeftinim novcem za pozajmljivanje.

U mnogim dijelovima zemlje ljudi su licitirali oko tražene cijene i odustajali od inspekcije kako bi postigli dogovor o prodaji. Sada kada Fed agresivno podiže kamatne stope, kupovina kuća je drastično usporila.

Veće kamatne stope igraju važnu ulogu. Prošle godine, fiksni kredit na 30 godina iznosio je 3.5%. Uz srednju cijenu kuće od 440,300 dolara uz pad od 20%, vaša mjesečna isplata glavnice i kamate iznosila bi otprilike 1,582 dolara.

Koristeći iste brojeve, ali uz trenutnu kamatnu stopu od 7.05%, mjesečna uplata je oko 2,355 dolara. Ovo je više od 770 dolara razlike svakog mjeseca.

Kućni prodavci su počinju snižavati njihovu traženu cijenu kao kuće duže sjediti na tržištu. Razumno je očekivati ​​da će se usporavanje nastaviti kako stope rastu.

Kako više kamatne stope utiču na dionice banaka

Više kamatne stope imaju koristi za bankarski sektor jer kreditne institucije mogu naplatiti više kamate na novac koji pozajmljuju. Međutim, neki kreditni proizvodi, kao što su hipoteke s fiksnom kamatnom stopom, vjerovatno će smanjiti potražnju jer manje ljudi može priuštiti mjesečno plaćanje.

Umjesto toga, kupci stanova bi se mogli odlučiti za kratkoročne hipoteke s prilagodljivom kamatnom stopom za niže otplate i nadaju se da će kamate za nekoliko godina biti niže nego što su danas.

Zajmodavci i dalje profitiraju od određenih oblika potrošačkog kreditiranja, ali ti profiti sada dolaze sporije u odnosu na vrijeme pada kamatnih stopa. Međutim, to ne znači da su svi oblici kreditiranja presahnuli.

Preduzeća i pojedinci i dalje moraju da pozajmljuju novac kako bi finansirali svoje projekte i platili potrepštine. Neki mogu posuditi manje nego prije zbog veće kamate, ali i dalje posuđuju. Banke nastavljaju profitirati, a kao rezultat toga profitiraju njihove cijene dionica.

To ne znači da će dionice banaka biti imune na povlačenje tržišta ili čak na recesiju. Ipak, trebalo bi da bolje prebrode oluju jer zarađuju više od kredita s višim kamatama.

TryqO kompletu za infrastrukturnu potrošnju | Q.ai – Forbesova kompanija

Veće kamate i kuće graditelji

Za razliku od banaka, graditelji domova pate u vremenima visokih kamata osim ako ne nude i hipotekarno finansiranje ili partneri sa zajmodavcem.

Graditelji kuća pozajmljuju novac kako bi kupili zemljište koje su im potrebne za izgradnju, kupovali građevinski materijal i plaćali rad. Oni dobijaju niže kamate na svoje kredite jer ih vraćaju u potpunosti, brže. Ovo poboljšava njihovu profitabilnost jer su troškovi zaduživanja minimalni.

Više kamatne stope za građevinske kredite utiču na profitabilnost i prodaju graditelja kuća. Narudžbe prije izgradnje i prodaja opadaju, prodaja gotovih jedinica usporava, a mjesečna uplata za gotov dom se povećava.

Na kraju, ovo gura cijenu izvan dosega za kupce koji bi mogli priuštiti plaćanje prije povećanja kamatne stope. Manje prodaja kuća otežava graditeljima da otplate svoj kredit, što dovodi do toga da graditelj povlači novac iz drugih područja poslovanja.

Proizvođač kuća sa gubicima i smanjenim operativnim prihodima vjerovatno će doživjeti smanjenje vrijednosti svojih dionica zbog pada kupovne moći potrošača. Projekti se često napuštaju, a građevinar mora da se restrukturira da bi preživio dok kamatne stope ponovo ne padnu.

To se danas vidi u cijeloj industriji. Neki graditelji kuća prodaju svoj inventar izgrađenih domova investicionim grupama, a ne kupcima, kako bi mogli da skinu zalihe iz knjiga i zarade prihod.

Sljedećih nekoliko mjeseci za graditelje kuća izgledaju izazovno jer Fed planira nastaviti podizati kamatne stope. Ovo će dodatno usporiti tržište nekretnina.

Međutim, dugoročno gledano, to bi moglo biti od velike koristi graditeljima kuća. Sa malim zalihama, mogu graditi nove domove i naplaćivati ​​premiju.

Kamatne stope i zalihe građevinskog materijala na malo

Zalihe maloprodajnog materijala za kuću, kao što su Home Depot i Lowe's, su u sredini kada su u pitanju izgledi. S jedne strane, mogu očekivati ​​povećanje prodaje jer će ljudi odlučiti da ažuriraju i preurede svoj sadašnji dom umjesto da kupuju novi.

S druge strane, inflacija je i dalje visoka, pa je ljudima teško da priušte svakodnevne troškove. Ovo bi moglo ostaviti projekte preuređenja doma u pozadini.

Za investitore će biti važno da prate nivoe zaliha ovih trgovaca i izvještaje o zaradi. Oni će dati uvid u to da li se ljudi odlučuju da ažuriraju svoje domove ili je inflacija previsoka.

Bottom Line

Stambena industrija čini veliki dio američke ekonomije. Uz rastuće kamatne stope, možete očekivati ​​da će se cijene kuća ohladiti i pasti. Uticaj koji će ovo imati na industrije povezane sa stambenim tržištem varira.

Neki sektori, poput dionica banaka, trebali bi dobro podnijeti promjenu na stambenom tržištu. Ali graditelje kuća mogu čekati teška zima i proljeće. Kao investitoru, vaša najbolja opcija je diverzifikacija kako biste ograničili rizik.

Q.ai-jevi investicioni kompleti može vam pomoći da diverzificirate u nizu industrija. Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancije rizika i ekonomske situacije.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.