Kakve veze Chewyjev Ryan Cohen ima sa Meme Stock

Ključni postupci

• Investicije Ryana Cohena u protekle dvije godine odražavale su raspoloženje zajednica investitora dionica mema, poput podredita WallStreetBets.
• Cohen je iskoristio kolektivnu moć ovih zajednica za svoj profit, iako ne uspijeva da preokrene finansijski položaj kompanija u koje je investirao, poput Bed Bath & Beyond i GameStop.
• Obožavanje Cohena u ovim zajednicama može ili ne mora izblijedjeti nakon debakla BBBY-ja, ali postoje bolji načini za angažovanje kratkim stiskanjem koji se zasniva na stvarnim podacima o finansijskim rezultatima kompanije.

Ryan Cohen je privukao veliku pažnju zbog svog angažmana u dionicama mema u posljednje dvije godine. Nije sva ta pažnja bila dobra.

Na primjer, njegovo nedavno odustajanje od Bed Bath & Beyond signaliziralo je izdaju iste zajednice investitora za meme koja ga je posljednjih mjeseci podržavala kao boga. Ne samo da su njegovi postupci bili moralno sumnjivi, nego je i Cohen pokrenuo grupnu tužbu zbog korištenja svog položaja za umjetno naduvavanje BBBY cijena prije nego što je otišao.

Prije nego što možete u potpunosti razumjeti Cohenovu ulogu u ovoj konkretnoj dionici mema, morate razumjeti njegovu historiju s ovim vrlo nedavnim fenomenom, uključujući njegovu uključenost u GameStop – vrhunsku dionicu mema.

Počnimo od samog početka, sa samom zajednicom meme stock.

Kratka istorija WallStreetBets-a

Ako pretražujete WallStreetBets subreddit – najpopularniju zajednicu mema dionica na mreži – naći ćete maloprodajne investitore kako razgovaraju o dionicama i investicijama uz memove i obilne vređanja.

Mnogi od ovih investitora koriste 'savjete' foruma da ulože svoju ušteđevinu na način koji više liči na kockanje nego na izgradnju modernog investicijskog portfelja.

Subreddit je 2012. godine osnovao Jamie Rogozinski, 30-godišnji profesionalac samac koji je, zapravo, imao raspoloživi prihod. Želio je mjesto za razgovor o visokorizičnim investicijama na "bezdušan" način, pa je stvorio WallStreetBets. Zajednica je započela mala, ali je vremenom rasla s popularizacijom aplikacija kao što su Robinhood, Etoro, itd.

Priča o dionicama mema počinje nekoliko godina kasnije, u ljeto 2020. Tada je u/DeepFuckingValue, pravim imenom Keith Gill, počeo objavljivati ​​videozapise na YouTube-u pod korisničkim imenom Roaring Kitty.

Gill je ranije radio za Massachusetts Mutual Life Insurance Company, a prvo spominjanje GameStop-a (GME) kao potcijenjene dionice na njegovom kanalu dogodilo se 27. jula 2020.

Gill je postao utjecajan glas na WallStreetBets-u. Cijena dionica je porasla u posljednjem tromjesečju 2020. jer su mali investitori pokušali osujetiti velike hedž fondove koji su imali kratke pozicije na GME.

Ryan Cohen prije GME

Ryan Cohen bio je suosnivač Chewyja, kompanije za e-trgovinu za kućne ljubimce koju je prodao PetSmart-u u svibnju 2017. Bio je jedna od onih inspirativnih priča internetskog poduzetnika s puno privilegija, ali bez fakultetskog obrazovanja, koji je uspješno izgradio mega biznis sa ogromnim profita, uprkos tome što mu je rečeno da nikada neće moći da se takmiči sa Amazonom. Bio je suprotnost. Disruptor.

Bio je i uspješan u svojim poduhvatima. Nakon prodaje PetSmartu za 3.35 milijardi dolara, Cohen je ostao kao izvršni direktor do 2018. U junu 2019. kompanija je izašla na berzu.

Mesec dana kasnije, Cohen se pridružio Tviteru sa ličnim nalogom (@ryancohen). Njegovi tvitovi su bili sporadični i uglavnom profesionalni, prvenstveno dijeleći glavne medijske karakteristike samog suosnivača Chewyja.

GME i Ryan Cohen

Gill i Cohen očito dijele preklapanja mišljenja o GME. Dana 31. avgusta 2020. Koenova investiciona firma – RC Ventures – kupila je 5.8 miliona deonica za 9% udela u kompaniji. Iako Cohenova investicija nije započela uzlaznu putanju GME-a, svakako mu je pomogla na kraju 2020.

Cohen je mislio da bi GameStop mogao da se okrene tako što će izgraditi eCommerce stranu svog poslovanja, što je posebno nedostajalo kompaniji koja je specijalizovana za igre. On tvrdi da je uputio privatne zahtjeve za promjene u kompaniji, ali kaže da su ostali bez odgovora.

S tim obrazloženjem, u novembru 2020. napisao je javno pismo odboru. U njemu je tražio da Gamestop:

• Očuvajte troškove nekretnina.
• Zaustaviti nebitne operacije u Evropi i Australiji.
• Fokusirajte se na sticanje boljih talenata.

On je također indirektno kritizirao generalnog direktora Georgea Shermana zbog posvećenosti zastarjelom modelu od cigle i maltera.

WallStreetBets pronalazi saveznika u Cohenu

Investitori Meme dionica nisu zanemarili činjenicu da je Cohen dijelio mnoga njihova ista mišljenja o GME-u. On im je postao neka vrsta heroja, dajući više legitimiteta njihovim 'tezama'.

U početku, Cohen nije bio u potpunosti angažiran u zajednici investitora mema. On je gledao, a gledanje je možda čak i uticalo na njegovu početnu odluku da kupi GME. Ali izgleda da nije bio javno povezan sa samom zajednicom.

To je počelo da se menja početkom januara 2021, pošto su njegovi tvitovi postali manje profesionalni. Dana 6. januara, on je tvitovao sliku Blockbuster radnje koju je potpisao emoji sličicom.

Ovaj prvi tvit je bio blag u poređenju sa sve grubljim tvitovima mem-investitora-susednih tvitova koje je slao tokom narednih godinu i po dana. Ali ovo je bio prvi značajan odmak od uglađenijeg, profesionalnog javnog imidža za Cohena.

Nekoliko dana nakon toga, Cohen je imenovan u GameStopov odbor direktora. Od 11. januara 2021., novi fokus kompanije sada će biti usklađen s njegovom vizijom e-trgovine.

U ovom trenutku, WallStreetBets su zaista počele da svetle. Investitori mema su se okupili. Uvjereni u svoju novu percepciju saveza s 'gospodarom mema', kako su često govorili o Cohenu, vjerovali su da bi mogli izazvati kratak pritisak.

Zatim je gomila menadžera hedž fondova koji su mislili da je GameStop precijenjen, skratila dionice. Bilo je toliko ljudi koji su kratili dionice da bi, ako bi dionice porasle, to izazvalo ogromnu finansijsku štetu investitorima u hedž fondove.

Ovaj skup akcija mema – prvi te vrste – bio je uspješan, tjerajući velika imena poput Melvina Capitala sa svojih pozicija. Iako zajednica još uvijek ne misli da je učinjeno dovoljno da se kratki pritisak nazove uspješnim, abnormalnost koju je izazvao bila je istorijska, a dosta velikih menadžera novca je povrijeđeno na tom putu.

Cohen je pomogao GME – ali ne i GameStop

Cohenovo učešće u GameStop-u nesumnjivo je izazvalo rast cijena dionica, uglavnom zahvaljujući podršci koju dobija od zajednice investitora mema. Čak i ako nije bio stabilan, vječni rast, GME još uvijek stoji na 27.36 dolara. Lebdio je na ili ispod 4 dolara prije njegovog početnog ulaganja u novembru 2020.

Ali što se tiče materijalnih poboljšanja finansijske održivosti GameStop-a, Cohen ima još mnogo toga da dokaže. Prihod je pao za više od 20% u 2021. Dok je prihod u odnosu na prethodnu godinu bio do 1.38 milijardi dolara u prvom kvartalu 1. godine, u poređenju sa 2022 milijardi dolara u prvom kvartalu 1.27. godine, kompanija je i dalje imala neto gubitak od 1 miliona dolara, u poređenju sa 2021 miliona dolara neto gubitak prethodne godine.

Ostaje da se vidi da li Cohen može poboljšati zdravlje kompanije izvan vještačkog dizanja cijene dionica koje podstiče njegova baza obožavatelja. U ovom trenutku mu je važnije nego ikada da to dokaže, jer su ga potezi koje je upravo napravio sa Bed Bath & Beyond možda koštali mnogo obožavatelja.

WallStreetBets i BBBY

Otprilike u isto vrijeme kada je GameStop mem skočio u januaru 2021., WallStreetBets zajednica se okupila oko još jedne dionice koja je također bila u velikom kratkom roku: Bed Bath & Beyond (BBBY).

Dionice su se oporavljale i padale tokom 2021. godine, pri čemu su mnogi prodavači na kratko morali napustiti svoje pozicije, što je dovelo do još većeg rasta cijene jer su morali otkupiti izlaz. Uprkos turbulencijama koje su izazvali meme investitori, ostala je jedna od dionica s najvećim kratkim rokom čak i do 2022. godine zbog ogromnih fiskalnih problema kompanije.

Cohen ulazi u BBBY

Godinu dana nakon što je uspostavio svoj status legende WallStreetBets-a u GME-u, Cohen je također skočio na BBBY kolo. Počeo je da kupuje dionice u Bed Bath & Beyond u januaru 2022., otkrivši svoj udio od 9.8% u kompaniji u martu iste godine.

Dionice su porasle na vrijednosti za nešto manje od mjesec dana. Ali odatle je sve bilo nizbrdo. Tokom 2022. godine, loše vijesti iz Bed Bath & Beyond financija su se samo pogoršavale.

Pad povećane potrošačke potrošnje na potrepštine za dom završio je do 2021. godine, jer je sve više i više Amerikanaca počelo bacati mjere predostrožnosti zbog koronavirusa u vjetar, provodeći manje vremena kod kuće. Potrošači su takođe izgubili diskrecionu potrošnju zbog inflacije.

Bed Bath & Beyond je prijavio pad prodaje od 29% u odnosu na nivoe prije pandemije u 2021. godini, au prvom kvartalu 1. godine prijavio je pad prodaje od 2022% u odnosu na isti period prošle godine u odnosu na Q25 1.

Do jula, BBBY cijene su se kretale između 4 i 5 dolara.

Cohen napušta BBBY sa značajnim profitom

Cohen je odlučio da Bed Bath & Beyond ipak ima problema koje nije mogao riješiti. Vjerovatno je kupio više BBBY-a tokom ljetne krize, jer je prodao svojih kumulativnih 7.78 miliona dionica za procijenjenu dobit od 68 miliona dolara 16. i 17. avgusta 2022.

To je bilo nakon okupljanja meme investitora početkom avgusta koji je značajno povećao dionice u odnosu na mjesto na kojem su se nalazile u julu, ali ni približno tako visoko kao kada je Cohen prvobitno ušao u kompaniju u januaru 2022.

Grupne tužbe i tragedije

Dionica se od tada vratila na svoju silaznu putanju. Zabrinjavajuće vijesti su javno objavljene nekoliko dana nakon Cohenovog odlaska: Bed Bath & Beyond je toliko zaostajao u plaćanju da su neki prodavači počeli odbijati da ispune narudžbe.

2. septembra 2022. finansijski direktor Gustavo Arnal počinilo samoubistvo skokom sa 18. sprata svoje stambene zgrade u donjem Menhetnu. Značajno je da su i Arnal i Cohen imenovani kao optuženi u grupnoj tužbi za umjetno naduvavanje cijena BBBY-a.

Cohenova izdaja WallStreetBets-a

Neki članovi WallStreetBets zajednice osjećaju se izdanim od strane Cohena. Oni su se, na kraju krajeva, okupili kod njega samo da bi bili rasprodati, a neki investitori u meme izgubili su životnu ušteđevinu. Drugi ga smatraju besprijekornim, nastavljajući vjerovati u njegovu genijalnost, a da ne grize što ih je iskoristio za vlastitu dobit.

Neki čak tvrde da se Cohen "osećao loše zbog onoga što je morao da uradi".

Međutim, ne biste pogodili da je osjetio kajanje gledajući Cohenov Twitter feed, koji je bio daleko manje aktivan od rasprodaje BBBY sredinom avgusta. Grubi memovi su za sada prestali, sa jedinim novim tvitom od 24. avgusta, koji glasi:

Lideri GameStop trgovine ❤️

Šta to znači za budućnost dionica mema?

Cohen je jako igrao u fondu investitora za meme dionice u posljednje dvije godine. Da li će ga njegova posljednja finansijska izdaja otuđiti ili dovesti do novih visina tek treba vidjeti. Predstojeća grupna tužba će također vjerovatno igrati veliku ulogu u budućnosti trendova trgovanja dionicama mema.

Međutim, jedno je sigurno: svijet dionica mema nije izgrađen na stvarnoj finansijskoj održivosti kompanije. Nije izgrađen na dugoročnom rastu. Uglavnom je izgrađen na kratkim stiskanjima i nadi u brzu, laku zaradu sa malo uticaja slavnih koji je umešan u start.

Ako ste zainteresirani za pravilno izvođenje kratkih stiska, nećete pronaći najbolje informacije na Reddit pločama. Umjesto toga, možete se obratiti Short Squeeze Kits, koji zapravo procjenjuju stvarne istorijske i tehničke finansijske podatke kompanije kako bi vam pomogli da napravite dobar izbor. Ovo je superiornije od donošenja odluka o ulaganju na osnovu 'vibracija' koje uhvatite na Reddit forumima.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI. Kada uplatite 100 USD, na vaš račun ćemo dodati dodatnih 100 USD.