Wells Fargo, nekada igrač broj 1 u hipotekama, povlači se sa tržišta nekretnina

Wells Fargo povlači se sa tržišta američkih hipoteka vrijednog više biliona dolara zbog regulatornog pritiska i utjecaja viših kamatnih stopa.

Umjesto svog prethodnog cilja da dopre do što većeg broja Amerikanaca, kompanija će sada nuditi stambene kredite samo postojećim bankama i klijentima za upravljanje bogatstvom i zajmoprimcima u manjinskim zajednicama, saznaje CNBC.

Dvostruki faktori tržišta pozajmljivanja koje je propalo otkako su Federalne rezerve osnovale podizanje stopa prošle godine i pojačan regulatorni nadzor - kako u cijeloj industriji, tako i specifično za Wells Fargo nakon 2016. lažni računi skandal - doveo je do odluke, rekao je šef potrošačkih kredita Kleber Santos.

„Akutno smo svjesni istorije Wells Farga od 2016. i posla koji treba da uradimo da povratimo povjerenje javnosti“, rekao je Santos u telefonskom intervjuu. “Kao dio tog pregleda, utvrdili smo da je naš posao zakupa stambenih objekata prevelik, kako u pogledu ukupne veličine, tako i u smislu njegovog obima.”

To je posljednja, i možda najznačajnija, strateška promjena koju je izvršio izvršni direktor Charlie Scharf preduzela od kada se pridružila Wells Fargo krajem 2019. Hipoteke su daleko najveća kategorija duga koji drže Amerikanci, što čini 71% od 16.5 biliona dolara u ukupnim bilansima domaćinstava. Pod Scharfovim prethodnicima, Wells Fargo se ponosio svojim ogromnim udjelom u stambenim kreditima - bio je najveći zajmodavac u zemlji tek 2019., prema biltenu industrije Inside Mortgage Finance.

Sada, kao rezultat ove i drugih promjena koje Scharf čini, uključujući zalaganje za veći prihod od investicionog bankarstva i kreditnih kartica, Wells Fargo će više ličiti na rivale megabanke Bank of America i JPMorgan Chase. Obje kompanije su ustupile hipotekarni dio nakon finansijske krize 2008. godine.

Praćenje onih nekada velikih hipotekarnih igrača u smanjenju svojih operacija ima implikacije na američko hipotekarno tržište.

Dok su se banke povlačile iz stambenih kredita nakon katastrofe koja je bila stambeni balon početkom 2000-ih, nebankarski igrači, uključujući Raketna hipoteka brzo popunila prazninu. Ali ovi noviji igrači nisu tako strogo regulirani kao banke, a kritičari industrije kažu da bi to potrošače moglo izložiti zamkama. Danas je Wells Fargo treći najveći hipotekarni zajmodavac nakon Rocket and United Wholesale Mortgage.

Kao dio smanjenja, Wells Fargo također zatvara svoj korespondentski posao koji kupuje kredite trećih zajmodavaca i "značajno" smanjuje svoj portfelj servisiranja hipoteka kroz prodaju imovine, rekao je Santos.

Dopisni kanal je značajan kanal poslovanja za Wells Fargo sa sjedištem u San Francisku, koji je postao veći kako se ukupna kreditna aktivnost smanjila prošle godine. U oktobru, banka rekao 42% od 21.5 milijardi dolara kredita koje je dao u trećem kvartalu bili su korespondentni zajmovi.

Prodaja prava na servisiranje hipoteka drugim igračima u industriji će trajati najmanje nekoliko kvartala, u zavisnosti od tržišnih uslova, rekao je Santos. Wells Fargo je najveći američki servis za hipotekarne kredite, koji uključuje naplatu otplata od zajmoprimaca, sa skoro 1 bilion dolara u kreditima, ili 7.3% tržišta, u trećem kvartalu, prema podacima Inside Mortgage Finance.

Sve u svemu, promjena će rezultirati novom rundom otpuštanja za hipotekarne operacije banke, priznali su rukovodioci, ali su odbili da kvantifikuju tačno koliko. Hiljade hipotekarnih radnika je bilo raskinuo ili dobrovoljno napustio kompaniju prošle godine jer je poslovanje opadalo.

Vijest ne bi trebala biti potpuno iznenađenje za investitore ili zaposlene. Zaposleni u Wells Fargu mjesecima su spekulirali o promjenama koje će uslijediti nakon što je Scharf nekoliko puta telegrafirao svoje namjere u protekloj godini. Bloomberg je u avgustu izvijestio da banka razmatra smanjenje ili zaustavljanje korespondentskih kredita.

„Vrlo je drugačije danas voditi hipotekarni posao u banci nego prije 15 godina“, rekao je Scharf analitičarima u junu. „Nećemo biti tako veliki kao što smo bili istorijski“ u industriji, dodao je on.

Wells Fargo je rekao da ulaže 100 miliona dolara u svoj cilj manjinskog vlasništva nad kućama i postavljanje više hipotekarnih konsultanata u filijale koje se nalaze u manjinskim zajednicama.

“Naš prioritet je da se sklonimo s mjesta rizika, da se fokusiramo na opsluživanje vlastitih kupaca i igramo ulogu koju društvo očekuje da igramo u vezi s rasnim jazom u vlasništvu kuće”, rekao je Santos.

Promjena hipoteke označava ono što je potencijalno posljednja velika poslovna promjena koju će Scharf poduzeti nakon podjele poslovanja banke u pet odjela, dovođenja 12 novih članova operativnog odbora i stvaranja segmenta raznolikosti.

U telefonskom intervjuu, Scharf je rekao da nije očekivao druge velike promjene, uz upozorenje da će banka morati da se prilagodi promjenjivim uvjetima.

„S obzirom na kvalitet pet velikih preduzeća širom franšize, mislimo da smo u poziciji da se takmičimo sa najboljima i pobedimo, bilo da se radi o bankama, nebankama ili fintech kompanijama“, rekao je on.