Kada kupujete dionice u kompaniji, nadate se da će osnovna kompanija poslovati dobro i uzrokovati rast cijene dionice. Kada investirate u indeksni fond, nadate se da će cijeli sektor tržišta koji indeks prati da će dobro poslovati i uzrokovati da sve kompanije u njemu dobiju vrijednost, čime ćete povećati vrijednost vašeg indeksnog fonda. To je ukratko razlika između indeksnih fondova i dionica. Sada zaronimo u detalje. Razmislite o radu sa a finansijskog savjetnika da pronađete najbolju kombinaciju pojedinačnih dionica i indeksnih fondova za vaš portfelj.
Šta je indeksni fond?
Indeksni fond je portfolio imovine koju drži i kojom upravlja investiciona firma. Generalno će se proizvoditi uglavnom (ili u potpunosti) iz zaliha i korporativne obveznice. Kao i dionice, vi ulažete u indeksni fond kupovinom pojedinačnih dionica. Tada posjedujete postotak ukupnog portfelja koji je ekvivalentan broju dionica koje ste kupili i imate pravo na povrat fonda na toj pro-rata osnovi.
Na primjer, recimo da ABC fond oslobađa 50% svoje vrijednosti u obliku 100 dionica. To znači da je firma koja upravlja fondom zadržala vlasništvo nad polovinom portfelja. Drugu polovinu je ponudio investitorima. Ako kupite jednu dionicu ovog fonda, posjedujete 0.5% ukupnog portfelja i imate pravo na 0.5% prinosa.
Ovo je osnovna struktura onoga što se naziva imovina zasnovana na fondovima, kao što firme obično prodaju uzajamne fondove i ETF-ovi.
Indeksni fond je specijalizovani oblik sredstava zasnovanih na fondovima. Sa indeksnim fondom, firma za upravljanje bira sredstva portfelja koja odgovaraju indeksu koji prati određeni segment tržišta. Ideja je da firma veže učinak svog fonda za određenu ideju, industriju, sektor ili drugu tržišnu metriku.
Cilj fonda je da uskladi učinak indeksa. Ovo je za razliku od mnogih sredstava zasnovanih na fondovima, koja su napravljena da jednostavno generišu prinose ili ublaže rizik bez obzira na tržište u celini. Zaista, za razliku od drugih vrsta imovine, indeksni fond koji gubi vrijednost često radi upravo onako kako je dizajniran. Na primjer, firma bi mogla izgraditi indeksni fond tehnološkom sektoru. To znači da fond prati učinak tehnoloških dionica kao industrije. Ako tehnološke kompanije rade dobro i dobiju vrijednost, indeksni fond će također dobiti vrijednost. Ako tehnološke kompanije dođu u težak period i njihove cijene padnu, vrijednost indeksnog fonda će pasti – po planu.
Da bi to učinila, firma koja vodi indeksni fond će izgraditi svoj portfelj od imovine relevantne za učinak odabrane metrike. Na primjer, firma koja gradi indeksni fond tehnološkog sektora može izgraditi portfelj od dionica tehnoloških kompanija, obveznica koje su izdale tehnološke kompanije i bilo koje druge imovine za koju smatra da odražava učinak tehnološkog sektora u cjelini. Na primjer, ovisno o fondu, ova firma može kupiti opcione ugovore u zlatu, silicijum i drugi poluprovodnici. Ili može ulagati u logističke kompanije za koje se zna da uvelike rade sa tehnološkim kompanijama.
Tačan sastav indeksnog fonda zavisi od firme koja upravlja fondom, a investicione firme veoma naporno rade na stvaranju pravih formula za indeksni fond koji uspeva da prati vrednost svoje industrije. Međutim, opći princip je dosljedan: Indeksni fond se gradi od imovine za koju firma vjeruje da predstavlja tu vrijednost tržišnog segmenta.
Najpopularniji indeksni fondovi prate glavne dijelove tržišta. Ovo posebno uključuje:
Tržišni indeksi, kao što su S&P 500 i Dow Jones Industrial Average, gdje će indeksni fond pratiti vrijednost ovih tržišnih metrika; i
Indeksi industrije, gdje će firma izgraditi svoj indeksni fond za praćenje vrijednosti industrije u cjelini, kao što je maloprodaja, tehnologija ili energija.
Kako se indeksni fondovi razlikuju od dionica
U međuvremenu, dionica je vlasnički udio u pojedinačnoj kompaniji. Kupovinom dionica bukvalno ste kupili djelomično vlasništvo u osnovnom poslu. Na primjer, recimo da kompanija pusti svoju cjelokupnu vrijednost na prodaju u 100 dionica. Ako kupite jednu dionicu dionica te kompanije, sada posjedujete 1% same kompanije. Ovisno o tome kako taj posao upravlja svojim dionicama, to bi vam moglo dati pravo na udio u njegovom profitu obliku dividendi. Takođe vam može dati pravo glasa u upravljanju poslovanjem na osnovu toga koliko dionica posjedujete. (Naravno, s obzirom na to da velike kompanije mogu izdati milijarde dionica, potrebna su značajna ulaganja prije nego što dobijete značajan glas u poslovima javno trgovana korporacija.)
Uglavnom profitirate od dionica kroz tzv kapitalni dobici. Kada kompanija dobro posluje, za nju se interesuju i drugi investitori. Ovo povećava potražnju za dionicama kompanije, što zauzvrat povećava njenu cijenu na tržištu. Ako ta cijena poraste dok držite dionice, možete prodati svoje dionice za više nego što ste platili da biste ih kupili, ostvarivši profit. Dionice također mogu isplatiti prinose u obliku dividendi, kada kompanija svojim dioničarima isplati dio korporativne dobiti.
Bez obzira na detalje, s dionicama na kraju zarađujete na učinku jedne kompanije.
Indeksni fondovi u odnosu na dionice
Najveća razlika između ulaganja u indeksne fondove i ulaganja u dionice je rizik.
Pojedinačne dionice imaju tendenciju da budu daleko nestabilnije od proizvoda zasnovanih na fondovima, uključujući indeksne fondove. To može značiti veću šansu za rast… ali znači i znatno veće šanse za gubitak. Nasuprot tome, raznolika priroda indeksnog fonda općenito znači da njegov učinak ima mnogo manje vrhova i padova. Kao i svi proizvodi zasnovani na fondovima, indeksni fond drži veliki broj različitih sredstava u svom ukupnom portfelju. Umjesto da investirate u samo jednu dionicu, kao što ćete s dionicom, ulažete u desetine (ako ne i stotine) dionica, obveznica i druga imovina.
To znači da čak i ako jedna kompanija izgubi vrijednost, obično postoji druga kompanija koja će nadoknaditi taj učinak. Naravno, ako jedna kompanija ostvari ogroman dobitak, ti prinosi će biti razvodnjeni od strane ostatka portfelja u cjelini.
Diverzifikacija indeksnog fonda zavisi od prirode samog fonda. Fond koji ulaže u određenu industriju ili tržišni sektor bit će manje raznolik od fonda koji ulaže u tržište u cjelini. Na primjer, možete investirati u indeksni fond tehnološkog sektora i S&P 500 indeksni fond. Lakše je da se nešto dogodi (dobro ili loše) konkretno tehnološkom sektoru nego da se nešto dogodi (opet, dobro ili loše) cijeloj berzi.
Industrija može lakše pasti ili procvjetati nego što cijelo tržište može kliznuti u recesiju ili porast.
Prednosti indeksnog fonda
Za pojedinačnog investitora, indeksni fondovi općenito imaju dvije velike prednosti u odnosu na ulaganje u pojedinačne dionice. Prvo, zanemarite ono što su neke druge finansijske web stranice napisale o kontroli nad vašim vlasništvom i ličnom zadovoljstvu finansijskim uspjehom. Vrlo mali broj investitora je ikada pobijedio tržište. Ovo važi čak i za profesionalce. Studije dosljedno otkrivaju da više od 90% profesionalnih investitora ne može odabrati dionice koje dugoročno posluju bolje od tržišta u cjelini.
Uzmi dva investicioni portfelji. Stavite ništa osim S&P 500 indeksnog fonda u jedan od njih, a zatim aktivno kupujte i prodajte dionice u drugom. Vaš indeksni fond će vrijediti više iz godine u godinu gotovo svaki put. Ovo nije gvozdeno pravilo, ali devet puta od deset ćete zaraditi više novca sa indeksnim fondovima.
Drugo, indeksni fond smanjuje složenost. Ulaganje u berzu znači praćenje učinka, praćenje osnova kompanije, čitanje izvještaja o zaradi i još mnogo, mnogo više. Ovo je teško napraviti dobro i može vam brzo pojesti vrijeme i pažnju. Ulaganje u indeksni fond je a strategija pasivnog ulaganja. Kupite imovinu, a zatim je ostavite na miru da prikupi vrijednost i ostvari povrat. Nema potrebe da pratite performanse ili igrate na berzi.
Ulaganje u dionice nije nerazumno. U stvari, mnogi investitori uživaju u aktivnom ulaganju. Smatraju da je uzbuđenje pokušati pobijediti tržište. Međutim, kao i svaka špekulativna imovina, trebali biste osigurati da pojedinačne dionice čine samo špekulativni dio vašeg portfelja. Investirajte u ovu imovinu novcem koji možete priuštiti da izgubite. Za dugoročni, stabilan segment vašeg portfelja, indeksni fondovi su često odlična ideja.
The Bottom Line
Dionica vam daje jedan dio vlasništva u jednoj kompaniji. Indeksni fond je portfolio imovine koji općenito uključuje dionice u mnogim kompanijama, kao i obveznice i drugu imovinu. Ovaj portfolio je dizajniran da prati čitave delove tržišta, koji rastu i opadaju kao i ti segmenti.
Savjeti o ulaganju
Trebate li više riskirati? Da li je vrijeme da počnemo igrati na sigurno? Ne možemo vam to reći ovdje, ali to je upravo ona vrsta razgovora koju možete imati sa pametnim finansijskim savjetnikom. Pronalaženje jednog ne mora biti teško. SmartAssetov alat za uparivanje može vam pomoći da pronađete financijskog stručnjaka u vašem području koji će vam pomoći s pitanjima poput ovih ... i mnogim drugim. ako ste spremni, započnite odmah.
Odlučivanje između dionica i indeksnih fondova nije jedini izbor s kojim se pažljivi investitori suočavaju. Među ostalim izazovima je da dobijete dobru procjenu kako će vaš portfolio funkcionirati tokom vremena. Tu je slobodan investmenet kalkulator može dobro doći.
Foto: ©iStock.com/Moon Safari, ©iStock.com/peshkov, ©iStock.com/damircudic
Post Indeksni fondovi u odnosu na dionice: ključne razlike prvo se pojavio SmartAsset Blog.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/index-funds-vs-stocks-weighing-140043392.html