Nivoi cijena su u porastu. U oktobru su potrošačke cijene u SAD porasle za 7.7% u odnosu na prošlu godinu, što je pad sa 9.1% u junu, ali i dalje zabrinjavajuće visoke.
Povećana inflacija ima ozbiljne posljedice po vašu gotovinsku štednju.
Srećom, legenda investiranja Warren Buffett ima mnogo savjeta o tome šta posjedovati kada potrošačke cijene skoče.
U pismu akcionarima iz 1981. godine, Buffett je istakao dvije poslovne osobine koje investitori treba da traže kada pokušavaju da se bore protiv inflacije: 1) moć da lako povećaju cijene i 2) sposobnost da se preuzmu više poslova bez potrebe da previše troše.
Evo četiri Berkshire holdinga koji se uglavnom mogu pohvaliti tim karakteristikama.
Ne propustite
American Express (AXP)
Prošle godine, American Express je demonstrirao svoju moć pri određivanju cijena jer je podigao godišnju naknadu za svoju Platinum karticu sa 550 na 695 dolara.
Kompanija takođe ima direktnu korist u inflatornom okruženju.
American Express većinu svog novca zarađuje putem popusta - trgovcima se naplaćuje postotak svake transakcije Amex karticom. Kako se cijene robe i usluga povećavaju, kompanija dobija sve veće račune.
Biznis cveta. U Q3, prihod kompanije je skočio 24% u odnosu na prethodnu godinu na 13.6 milijardi dolara.
American Express je peti najveći holding Berkshire Hathaway. Posjedujući 151.6 miliona dionica AXP-a, Berkshireov udio vrijedi oko 23.2 milijarde dolara.
Berkshire također posjeduje dionice American Express konkurenata Visa i Mastercard, iako su pozicije znatno manje.
Akcije American Expressa trenutno nude prinos od dividende od 1.4%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola je klasičan primjer poslovanja otpornog na recesiju. Bilo da je ekonomija u procvatu ili se bori, limenka koka-kole je pristupačna većini ljudi.
Ukorijenjena tržišna pozicija kompanije, veliki obim i portfolio kultnih brendova — uključujući imena poput Sprite, Fresca, Dasani i Smartwater — daju joj veliku moć pri određivanju cijena.
Čitaj više: Vjerovatno preplaćujete kada kupujete online – nabavite ovaj besplatni alat prije Crnog petka
Dodajte solidnu geografsku diverzifikaciju — njeni proizvodi se prodaju u više od 200 zemalja i teritorija širom svijeta — i jasno je da Coca-Cola može napredovati u svim situacijama. Na kraju krajeva, kompanija je izašla na berzu prije više od 100 godina.
Buffett drži Coca-Colu u svom portfoliju od kasnih 80-ih. Danas Berkshire posjeduje 400 miliona dionica kompanije, vrijednih približno 24.1 milijardu dolara.
Možete zaključati prinos od dividende od 2.9% na dionice Coca-Cole po trenutnim cijenama.
Apple (AAPL)
Niko ko potroši 1,600 dolara za potpuno opremljen iPhone 14 Pro Max ne bi to nazvao krađom. Ali potrošači ionako vole trošiti na Apple proizvode.
Ranije ove godine, menadžment je otkrio da je aktivna instalirana baza hardvera kompanije premašila 1.8 milijardi uređaja.
Dok konkurenti nude jeftinije uređaje, milioni korisnika ne žele da žive izvan Apple ekosistema. Ekosistem djeluje kao ekonomski jarak, omogućavajući kompaniji da zaradi preveliki profit.
To takođe znači da kao skokovi inflacije, Apple može prenijeti veće troškove na svoju globalnu bazu potrošača bez previše brige o padu obima prodaje.
Danas je Apple najveći Buffettov holding kojim se javno trguje, koji predstavlja skoro 40% Berkshireovog portfelja po tržišnoj vrijednosti. Naravno, samo povećanje cijene dionica Applea jedan je od razloga te koncentracije. U proteklih pet godina, dionice tehnološke gorile porasle su za više od 250%.
Apple trenutno nudi prinos od dividende od 0.6%.
Chevron (CVX)
Jedan od Buffettovih velikih poteza u 2022. je preuzimanje Chevrona. Prema podacima SEC-a, Berkshire je od 23.8. septembra posjedovao 30 milijardi dolara energetskog giganta - što je značajan skok u odnosu na njegov udio od 4.5 milijardi dolara na kraju 2021. godine.
Danas Chevron predstavlja treći po veličini javni holding u Berkshireu.
Nije teško razumjeti zašto. Iako je naftni biznis kapitalno intenzivan, teži tome rade veoma dobro tokom perioda visoke inflacije.
Nafta – roba kojom se najviše trguje na globalnom nivou – porasla je za 16% od godine do danas. I šok ponude izazvan ruskom invazijom na Ukrajinu mogao bi zadržati taj trend.
Visoke cijene nafte pogoduju proizvođačima nafte. Najnovija kvartalna zarada Chevrona porasla je 84% u odnosu na prethodnu godinu. Dionice su porasle za više od 50% u 2022.
Kompanija takođe vraća gotovinu investitorima. Plaćajući kvartalne dividende od 1.42 dolara po dionici, Chevron ima godišnji prinos od 3.0%.
Šta dalje čitati
'Zamislite da ste otpušteni': Suze Orman's 3 savjeta za teške ljubavi kako bi se pripremili za predstojeću recesiju
'Ne žive svoj život da bi impresionirali druge': Evo najboljih marki automobila za koje se najviše voze bogati Amerikanci koji zarađuju više od 200 dolara — i zašto bi i ti
Morgan Stanley: Cijene satova Rolex, Patek Philippe i Audemars Piguet će nastaviti da padaju zbog poplave ponude - ali ove 3 stvarne imovine ostaju oskudne i poželjne
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffetts-13f-hes-leaning-143000306.html