Kupovina zaliha čipsa Warrena Buffetta je klasičan primjer zašto želite da budete 'pohlepni samo kada se drugi boje'

Berkshire je otvorio tri nove pozicije dionica tokom trećeg kvartala:

Kliknite na oznake za više informacija o svakoj kompaniji. čitati Detaljan vodič Tomija Kilgorea za mnoštvo besplatnih informacija na stranici MarketWatch citata.

U prijavi 13F ne piše tačno kada su dionice kupljene, ali Berkshire je izgradio svoju poziciju od 4.1 milijardu dolara u Taiwan Semiconductor
TSM,
+ 10.52%
nakon što je industrija poluprovodnika teško pala. Proizvodnja poluprovodnika je tradicionalno bila cikličan posao, a TSM je najveći proizvođač kompjuterskih čipova na svijetu.

Dionice poluprovodnika su oslabile jer su investitori smatrali da je grupa ušla u ciklus pada. iShares Semiconductor ETF dostigla najniži nivo u 2022 14. oktobra kada je pao za 44% u toku godine, pre nego što je porastao za 25% do 14. novembra.

Kada je SOXX pao na dno, Taiwan Semiconductor je bio još teže pogođen, sa padom od 46%, što je vjerovatno odražavalo tenzije između Kine i SAD-a zbog polaganja prava Kine na Tajvan. (Svi prinosi u ovom članku uključuju reinvestirane dividende.)

Taiwan Semiconductor je 2022. novembra pao na najniži nivo iz 3. godine kada je pao za 49% za godinu. Berkshire je izgradio svoju poziciju u TSM-u između 30. juna, kada su dionice pale za 35% za 2022., i 30. septembra, kada su pale za 41% u ovoj godini.

Čini se da je Buffettov tajming bio odličan, slijedeći dio dugoročne strategije o kojoj je raspravljao u svojoj godišnjoj pismo akcionarima koji je uključen u Berkshireov godišnji izvještaj iz 1986. godine. Buffett je objasnio da su poremećaji na tržištu bili nepredvidivi.

„Naš cilj je skromniji: jednostavno pokušavamo da budemo uplašeni kada su drugi pohlepni i da budemo pohlepni samo kada se drugi plaše“, napisao je.

Možete vidjeti kompletnu listu Buffettovih pisama dioničarima OVDJE.

A sada, sa rečima predsednika Bajdena on ne očekuje brzi pokušaj Kine da napadne Tajvan nakon njegovog sastanka sa kineskim predsjednikom Xi Jinpingom, nakon čega je Berkshire otkrio (oba 14. novembra), dionice TSM-a su skočile 15. novembra.

Pročitajte: Kvalitet i visoke dividende izdvajaju ovih pet dionica poluprovodnika od konkurencije sa lošijim performansama

Ostale dionice koje je Berkshire dodao, prodao ili smanjio

Tokom trećeg tromjesečja, Berkshire je svojim posjedima dodao sljedeće dionice. Razvrstani su po tržišnoj vrijednosti imovine od 30. septembra:

Dok je Berkshire dodao svoje vlasništvo u Paramount Global
PARA,
+ 5.14%
i Celanese Corp.
CE,
-2.10%
tokom trećeg kvartala, vrijednosti pozicija od 30. septembra su pale u odnosu na 30. jun jer su akcije pale za 22%, odnosno 23%.

Berkshire je prodao sve svoje dionice Store Capital Corp. tokom trećeg kvartala. Ova pozicija je 385. juna procijenjena na 30 miliona dolara.

Evo drugih pozicija Berkshire dionica koje je djelimično prodao tokom trećeg kvartala:

Berkshireov učinak: Kako se lakše odmoriti

Evo petogodišnjeg grafikona koji pokazuje povratak Berkshireove klase B
BRK.B,
+ 0.35%
dionice u odnosu na referentni S&P 500
SPX,
+ 0.87%
do 14. novembra:

Berkshireov petogodišnji ukupan prinos bio je nešto veći od onog kod S&P 500. Možda je vaša prva reakcija da se zbog ovog učinka ne uzbuđujete.

Da ste na isti petogodišnji način pogledali Berkshireov učinak u odnosu na indeks prije godinu dana, vidjeli biste da Berkshireov prinos od 81% zaostaje za prinosom od 136% za S&P 500 i možda biste prihvatili ideju da Buffettova filozofija ulaganja u vrijednost bio zastareo.

Ali tokom protekle godine, S&P 500 je pao za 14%, dok su dionice Berkshire klase B vratile 8.5%.

Za mnoge investitore, mogućnost da bolje spavaju noću može učiniti Bafetov pristup vrednosti vrednijim.

Ne propustite: Kako se ove 22 tehnološke dionice izdvajaju iz gomile ove sezone zarade