Nove špekulacije o kupovini Buffetta niču u maju, baš oko Berkshirea godišnji sastanak u Omahi, Neb. Ovogodišnje spekulacije se vrte oko energetskih dionica nakon zabilješke u finansijskoj prijavi kompanije za prvi kvartal o velikoj investiciji u naftnog giganta
Chevron
(CVX).
“Otprilike 66% ukupne fer vrijednosti bilo je koncentrisano u četiri kompanije,” stoji u Berkshireovom izvještaju za 10-Q. “
American Express Company
,
28.4 milijarde dolara;
Apple Inc.
,
159.1 milijarde dolara;
Corporation of America Corporation
,
42.6 milijardi dolara i
Chevron
corp
govora, 25.9 milijardi dolara.” Chevron je iznenađenje broj četiri. Izgleda kao da je Berkshire dodao oko 120 miliona dionica Chevrona u kvartalu.
Buffett ovih dana voli ulje. Cijene nafte su porasle, ali razlog zašto mu se sviđaju dionice vjerovatno je više u tome kako kompanije troše svoj slobodni novčani tok. Chevron vraća više svog novčanog toka dioničarima umjesto da ga ulaže.
Buffett je, odgovarajući na pitanje godišnjeg sastanka o kupovini kapitala u prvom kvartalu, također citirao
Occidental Petroleum
(OXY), rekavši da je njen plan povrata kapitala jednostavan i da ima smisla. Berkshire je najveći vlasnik Occidental dionica.
Occidental isplaćuje tromjesečnu dividendu od 13 centi, što je otprilike prinos od skoro 1%. Kompanija također planira otkupiti svoje dionice u vrijednosti od oko 3 milijarde dolara u narednih nekoliko kvartala. Dividenda i otkup, od otprilike 3.5 milijardi dolara, troše oko polovine slobodnog novčanog toka kompanije. Većina preostalog novca ide na smanjenje duga.
Ukupni prinos dioničara Occidentala, koji se može definirati kao dividende i otkupi podijeljeni tržišnom kapitalizacijom kompanije, iznosi oko 7%. Ukupni prinos akcionara Chevrona, na osnovu otkupa dionica u prvom kvartalu, iznosi oko 5%.
Oko jedne trećine nefinansijskih kompanija u
S&P 500
imaju ukupan prinos dioničara veći od 5%, na osnovu podataka prijavljenih u posljednjih 12 mjeseci. To je otprilike 120 firmi i investitorima daje mnogo izbora.
Dvije druge naftne i plinske kompanije s prinosom dioničara većim od 5%:
Marathon Petroleum
(MPC) na oko 13% i
APA
(APA) na oko 6%.
Najveća odbrambena kompanija, zasnovana na pregledu dionica S&P 500, jeste
L3Harris Technologies
(LHX), sa prinosom dioničara od oko 9%. Jedna od vodećih industrijskih kompanija je proizvođač motora
Cummins
(CMI) na oko 8%. Nekolicina hemijskih proizvođača daje atraktivne prinose, uključujući
DuPont de Nemours
(DD),
Dow Inc.
(DOLJE) i
Celanese
(CE).
Nisu to samo kompanije stare ekonomije.
Meta Platforms
(FB) i
eBay
(EBAY) imaju prinose od 10% i 26%, respektivno. (
eBay
otkupio dionice u vrijednosti od oko 7.2 milijarde dolara u proteklih 12 mjeseci.)
Logistički gigant
FedEx
(FDX), koji trguje za samo 9 procijenjenih prihoda kalendarske 2022. godine, ima prinos dioničara od oko 6%. I trgovci kućnim popravcima
Home Depot
(HD) i
Lowe je
(LOW) dolaze na oko 12% i 7%, respektivno.
Ekran nije zamjena za detaljniju istragu kompanije i njenih dionica. Ali Buffettov pristup može pomoći investitorima u nesigurnim vremenima.
Pišite Al Root na [email zaštićen]