Warren Buffett razbija tajvanski poluvodič, dodaje Louisiana-Pacific

• Berkshire Hathaway's 13F otkriva da je kupovao Lousiana-Pacific, Apple i Paramount Global u četvrtom kvartalu 2022. godine.
• Firma je također smanjila nekoliko pozicija.
• Nije bilo novih kupovina ili rasprodanih pozicija na 13F.

U utorak, Warren Buffett (Trgovine, Portfelj)'s Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A, finansijski)(BRK.B, finansijski) je objavila ažuriranja svog portfelja 13F za četvrti kvartal 2022., koji je završen 31. decembra.

Oracle of Omaha nije prijavio nikakve nove kupovine za kvartal, ali je dodao postojeće pozicije u Louisiana-Pacific Corp. (LP ekstenzija, finansijski), Apple Inc. (AAPL, finansijski) i Paramount Global (ZA, finansijski).

Berkshire je također smanjio svoje udjele u Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. Ltd. (TSM, finansijski), US Bancorp (USB, finansijski), Bank of New York Mellon Corp. (BK, finansijski), Activision Blizzard Inc. (ATVI, finansijski), Chevron Corp. (CVX, finansijski), McKesson Corp. (MCK, finansijski), Ally Financial Inc. (SVE, finansijski) i The Kroger Co. (KR, finansijski). Većina ovih smanjenja bila je značajna, ali je prodaja dionica Ally Financial i Kroger predstavljala male korekcije od manje od 1%.

Na kraju kvartala, najveći Berkshireov udio, koji čini 41.76% portfelja dionica, bio je Apple Inc. (AAPL, finansijski). Ostatak njenih pet najvećih udjela bili su Bank of America Corp. (BAC, finansijski) sa težinom portfelja od 10.30%, Chevron Corp. (CVX, finansijski) sa 8.02%, Coca-Cola Co. (KO, finansijski) sa 7.57% i American Express Co. (AXP, finansijski) sa 6.91%.

Guruov 296.10F portfelj od 13 milijardi dolara se sastojao od 49 dionica na dan 31. decembra 2022. Po težini portfelja, guru je najviše ulagao u dionice tehnologije, koje čine 45.16% portfelja (uglavnom Apple), a zatim u sektor finansijskih usluga sa težinom od 24.01% i energetskim prostorom sa 12.05%.

Investitori bi trebali biti svjesni da izvještaji 13F ne daju potpunu sliku guruovog posjeda. Oni uključuju samo snimak dugih vlasničkih pozicija u dionicama koje kotiraju u SAD-u i američkih depozitnih potvrda na kraju kvartala. Oni ne uključuju kratke pozicije, međunarodne holdinge koji nisu ADR ili druge vrste vrijednosnih papira. Međutim, čak i ovo ograničeno arhiviranje može pružiti vrijedne informacije.

Louisiana-Pacific Corp

Buffettova firma povećala je svoje ulaganje u Louisiana-Pacific Corp. (LP ekstenzija, finansijski) za 21.55% za ukupno 7,044,909 dionica. Po prosječnoj tromjesečnoj cijeni dionica od 58.96 dolara, trgovina je dodala 0.02% portfelju dionica.

Dionice američkog proizvođača građevinskog materijala trgovale su se 66.65. februara oko 14 dolara za tržišnu kapitalizaciju od 4.78 milijardi dolara i odnos cene i zarade od 4.28. Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao skromno podcijenjenu, iako prema budućoj GF vrijednosti zasnovanoj na Morningstar (JUTRO, finansijski) procjene analitičara, dionice bi mogle biti bliže fer vrijednosti.

Apple Inc.

Berkshire je dodao još dionica svog najvećeg holdinga Apple Inc. (AAPL, finansijski), povećanje udela za 0.04% i dodavanje 0.01% težini portfelja kapitala holdinga po prosečnoj tromesečnoj ceni akcija od 142.91 dolara.

Dana 14. februara, dionice Apple-ovog giganta potrošačke elektronike trgovale su se oko 153.20 dolara za tržišnu kapitalizaciju od 2.42 triliona dolara i odnos cene i zarade od 26.01. Uprkos zabrinutosti oko ekonomskog usporavanja u SAD-u, Apple je i dalje snažan, postižući trogodišnju stopu rasta zarade po dionici od 27.2%.

AAPL Podaci GuruFocus

Paramount Global

Berkshire je povećao svoj udio u Paramount Global (ZA, finansijski) za 16.32% za ukupan posjed od 91,216,510 dionica. Trgovina je dodala 0.01% portfoliju akcija po tromesečnoj prosečnoj ceni akcija od 24.01 dolara.

U utorak se medijski i zabavni konglomerat trgovao oko 22.45 dolara po dionici za tržišnu kapitalizaciju od 14.71 milijardi dolara i odnos cene i zarade od 4.76. Kompanija ima solidnu GF Score od 90 od 100, vođeni visokim činovima za rentabilnost, rast i GF vrijednost uprkos slabom finansijska snaga i zamah. Sve u svemu, ovaj GF skor ukazuje na potencijal za bolji učinak na osnovu istorijskog istraživanja GuruFocus-a.

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd

Oracle of Omaha smanjio je ulaganje svoje firme u Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM, finansijski) za 86.19% na 8,292,724 dionice nakon što je tek pokrenula poziciju u prethodnom kvartalu. Po prosječnoj tromjesečnoj cijeni dionica od 72.34 dolara, ovo je smanjilo 1.20% portfelja dionica.

Livnica čipova sa sjedištem u Tajvanu, koja je najveća svjetska kompanija te vrste sa 57% tržišnog udjela prema Gartneru, trgovala se u utorak oko 97.96 dolara po dionici uz tržišnu kapitalizaciju od 508.02 milijarde dolara i odnos cene i zarade od 15.05. Grafikon GF vrijednosti ocjenjuje dionicu kao umjereno potcijenjenu.

US Bancorp

Firma je nastavila sa smanjenjem svog američkog Bancorp-a (USB, finansijski) holding, smanjivši ga za 91.42% na 6,670,835 akcija. Trgovina je smanjila portfolio akcija za 0.97%. Tokom kvartala, dionice su trgovane po prosječnoj cijeni od 42.80 dolara.

Velika američka bankarska institucija sa fokusom na potrošačko bankarstvo, US Bancorp trgovao se oko 49.13 dolara po dionici 14. februara za tržišnu kapitalizaciju od 75.22 milijarde dolara i odnos cene i zarade od 13.24. Održala se iznenađujuće dobro u finansijskoj krizi, ali danas ima preko 50% izloženosti kreditnog portfolija komercijalnim nekretninama.

USB Podaci GuruFocus

Banka New Yorka Mellon Corp

Guru je također prodao 59.7% svoje Bank of New York Mellon Corp. (BK, finansijski) udio za preostali udio od 25,069,867 dionica, smanjujući portfelj dionica za 0.48%. Akcije su trgovane po prosječnoj cijeni od 42.89 dolara tokom kvartala.

Kompanija za korporativno investiciono bankarstvo koja sebe naziva "bankom banaka" trgovala je oko 51.71 dolara po akciji 14. februara za tržišnu kapitalizaciju od 41.80 milijardi dolara i odnos cene i zarade od 17.83. omjer cijene i knjige od 1.16 je blizu istorijskog medijana kompanije, ali iznad medijane industrije od 0.95.

BK Podaci GuruFocus

Activision Blizzard Inc.

Berkshire je smanjio svoju Activision Blizzard Inc. (ATVI, finansijski) poziciju za 12.35%, ostavljajući preostali udio od 52,717,075 dionica i smanjujući portfelj dionica za 0.19%. Tokom kvartala, dionice su trgovane po prosječnoj cijeni od 74.26 dolara.

Američka kompanija za video igre, koju Microsoft (MSFT, finansijski) sklopio je ugovor o kupovini za 68.7 milijardi dolara u gotovini, trgovano oko 76.80 dolara po dionici u utorak za tržišnu kapitalizaciju od 60.08 milijardi dolara i odnos cene i zarade od 39.99. Ako akvizicija prođe po dogovorenoj cijeni, investitori bi mogli ostvariti pristojan profit.

ATVI Podaci GuruFocus

Chevron Corp.

Buffettova firma je napravila blagi pad od 1.44% na svoju Chevron Corp. (CVX, finansijski) holding (što je značajno samo zato što Berkshire još uvijek posjeduje 8.43% dionica kompanije), ostavljajući poziciju od 162,975,771 dionica nakon povećanja na početku godine. Trgovina je smanjila portfolio akcija za 0.12% po tromesečnoj prosečnoj ceni akcija od 174.51 dolara.

Američki multinacionalni naftni i gasni gigant trgovao se u utorak oko 172.32 dolara za tržišnu kapitalizaciju od 333.20 milijardi dolara i odnos cene i zarade od 9.43. Zategnuto tržište energije gurnulo je Chevronovu zaradu na rekordne nivoe u 2022.

CVX Podaci GuruFocus

McKesson Corp.

Berkshire je smanjio ulaganja u McKesson Corp. (MCK, finansijski) za 10.72% za preostali udio od 2,855,514 dionica. Trgovina je uzela 0.04% od portfelja akcija. Dionicama se trgovalo po prosječnoj cijeni od 372.97 dolara tokom kvartala.

Veleprodajna kompanija za medicinske potrepštine i informacione tehnologije trgovala je oko 365.85 dolara po dionici 14. februara za tržišnu kapitalizaciju od 50.10 milijardi dolara i odnos cene i zarade od 16.77. Grafikon Petera Lyncha prikazuje trgovanje dionicama nešto iznad njegove fer vrijednosti, ali u skladu sa srednjom istorijskom vrednovanjem.