Warren Buffett kaže da su ovo najbolje kompanije za posjedovanje — 3 primjera visokog kvaliteta iz Berkshireovog portfelja

Nikada ne zaboravite osnove.

Iako smo stalno bombardovani investicionim džumbusom, nikada ne treba zaboraviti da kompanije uglavnom postoje iz jednog glavnog razloga: da uzimaju kapital od investitora i zarade na njemu.

Zato investitorima ima smisla tražiti preduzeća sa trajnim konkurentskim prednostima koja su u stanju dosljedno donositi visoke prinose na kapital.

Kao što je jednom rekao izvršni direktor Berkshire Hathawaya Warren Buffett, "[T] najbolje preduzeće za posjedovanje je ono koje u dužem periodu može uposliti velike količine dodatnog kapitala po vrlo visokim stopama povrata."

Dok dionice izgledaju da prekinu niz od sedam sedmica, evo tri Berkshire holding ideje sa dvocifrenim prinosima na uloženi kapital.

Prijaviti se kako bi naš MoneyWise bilten primao stalan tok delotvorne ideje iz najboljih firmi Wall Streeta.

Moody's (MCO)

Sa prinosom na uloženi kapital konstantno u rasponu od sredine od 20%, lider kreditnog rejtinga Moody's vodi sa naše liste.

Dionice Moody'sa su se držale nevjerovatno dobro tokom vrhunca pandemije. I uprkos nedavnoj korekciji tržišta, dionice su i dalje porasle za oko 160% u posljednjih pet godina.

Dobro ukorijenjena liderska pozicija kompanije u kreditnom rejtingu, koja dovodi do velikih prinosa na kapital, trebala bi nastaviti da ograničava dugoročnu lošu stranu Moody'sa.

Štaviše, Moody's je generirao oko 1.9 milijardi dolara u zaostalom dvanaestomjesečnom slobodnom novčanom toku. A 2021. godine menadžment je vratio 1.2 milijarde dolara dioničarima putem otkupa dionica i dividendi.

Od prvog kvartala 1. Berkshire drži više od 2022 miliona dionica Moody'sa vrijednih nešto više od 24.6 milijarde dolara. Moody's ima prinos od dividende od 8.3%.

Apple (AAPL)

Sljedeći je gorila potrošačke tehnologije Apple, koji se može pohvaliti petogodišnjim povratom na uloženi kapital od 31%, što je mnogo više od onog kod rivala kao što su Nokia (-2%) i Sony (13%).

Čak i u vrhunskom svijetu potrošačkog hardvera, proizvođač iPhone-a uspio je generirati velike prinose zbog svoje marke koja upravlja lojalnošću i visokih troškova prebacivanja (iskustvo s iOS-om može se postići samo putem Appleovih proizvoda).

Priča se nastavlja

S obzirom da kompanija nastavlja prodrijeti na tržišta u razvoju poput Indije i Meksika, Appleova dugoročna putanja rasta ostaje zdrava.

U posljednjem tromjesečju, Appleov prihod porastao je 9% na 97.3 milijarde dolara. Kompanija je također vratila preko 27 milijardi dolara dioničarima.

Akcije trenutno imaju prinos od dividende od samo 0.6%, ali sa prinosom od otkupa od 3.6%, Apple je davanje više novca akcionarima nego što možda mislite.

Nije ni čudo što je Apple najveći državni holding Berkshirea, koji posjeduje više od 890 miliona dionica u tehnološkom gigantu u vrijednosti od otprilike 155.5 milijardi dolara.

Procter & Gamble (PG)

Listu zaokružuje potrošački gigant Procter & Gamble, sa solidnim petogodišnjim prosječnim povratom na uloženi kapital od 14%.

Berkshire je držao 315,400 dionica na kraju Q1, vrijednih oko 48 miliona dolara po današnjoj cijeni. Iako to nije velika pozicija po standardima Berkshirea, P&G se po nečemu ističe: sposobnost isporučivanja rastućih novčanih povrata investitorima kroz debelo i tanko.

Kompanija nudi portfelj provjerenih brendova kao što su Bounty papirnati ubrusi, Crest pasta za zube, Gillette žiletovi i Tide deterdžent. To su proizvodi koje domaćinstva kupuju iznova i iznova, bez obzira u kakvom je ekonomskom stanju.

U aprilu je P&G-ov odbor direktora najavio povećanje tromjesečne isplate za 5%, čime je kompanija 66. uzastopno povećanje dividende.

P&G dionice trenutno nude prinos od dividende od 2.5%.

Prijaviti se kako bi naš MoneyWise bilten primao stalan tok delotvorne ideje iz najboljih firmi Wall Streeta.

Više od MoneyWise

Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.