Nivoi cijena nastavljaju rasti brzinom kakvu nismo vidjeli decenijama. U aprilu su potrošačke cijene u SAD porasle za 8.3% — neznatno u odnosu na 8.5% u martu, ali i dalje blizu 40-godišnjih maksimuma.
Povećana inflacija ima ozbiljne posljedice po vašu gotovinsku štednju.
Srećom, legenda ulaganja Warren Buffett ima puno savjeta o tome šta posjedovati kada potrošačke cijene porastu.
U pismu akcionarima iz 1981. godine, Buffett je istakao dvije poslovne osobine koje investitori treba da traže kada pokušavaju da se bore protiv inflacije: 1) moć da lako povećaju cijene i 2) sposobnost da se preuzmu više poslova bez potrebe da previše troše.
Evo četiri Berkshire holdinga koji se uglavnom mogu pohvaliti tim karakteristikama.
Prijaviti se kako bi naš MoneyWise bilten primao stalan tok delotvorne ideje iz najboljih firmi Wall Streeta.
American Express (AXP)
Prošle godine, American Express je demonstrirao svoju moć pri određivanju cijena jer je podigao godišnju naknadu za svoju Platinum karticu sa 550 na 695 dolara.
Kompanija takođe ima direktnu korist u inflatornom okruženju.
American Express većinu svog novca zarađuje putem popusta - trgovcima se naplaćuje postotak svake transakcije Amex karticom. Kako se cijene robe i usluga povećavaju, kompanija dobija sve veće račune.
Biznis cveta. U Q1, prihod kompanije je skočio 29% u odnosu na prethodnu godinu na 11.7 milijardi dolara.
American Express je peti najveći holding Berkshire Hathaway. Posjedujući 151.6 miliona dionica AXP-a, Berkshireov udio je vrijedan skoro 24 milijarde dolara.
Berkshire također posjeduje dionice American Express konkurenata Visa i Mastercard, iako su pozicije znatno manje.
Akcije American Expressa trenutno nude prinos od dividende od 1.3%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola je klasičan primjer a otporan na recesiju posao. Bilo da je ekonomija u procvatu ili se bori, limenka koka-kole je pristupačna većini ljudi.
Ukorijenjena tržišna pozicija kompanije, veliki obim i portfolio kultnih brendova — uključujući imena poput Sprite, Fresca, Dasani i Smartwater — daju joj veliku moć pri određivanju cijena.
Dodajte solidnu geografsku diverzifikaciju — njeni proizvodi se prodaju u više od 200 zemalja i teritorija širom svijeta — i jasno je da Coca-Cola može napredovati u svim situacijama. Na kraju krajeva, kompanija je izašla na berzu prije više od 100 godina.
Buffett drži Coca-Colu u svom portfoliju od kasnih 80-ih. Danas Berkshire posjeduje 400 miliona dionica kompanije, vrijednih približno 25.8 milijardu dolara.
Možete zaključati prinos od dividende od 2.7% na dionice Coca-Cole po trenutnim cijenama.
Apple (AAPL)
Niko ko potroši 1,600 dolara za potpuno opremljen iPhone 13 Pro Max ne bi to nazvao krađom. Ali potrošači ionako vole trošiti na Apple proizvode.
Ranije prošle godine, menadžment je otkrio da je aktivna instalirana baza hardvera kompanije premašila 1.65 milijardi uređaja, uključujući preko milijardu iPhonea.
Dok konkurenti nude jeftinije uređaje, mnogi potrošači ne žele živjeti izvan Apple ekosistema. To znači da, kako inflacija raste, Apple može prenijeti veće troškove na svoju globalnu bazu potrošača bez previše brige o padu obima prodaje.
Danas je Apple najveći Buffettov holding kojim se javno trguje, koji predstavlja skoro 40% Berkshireovog portfelja po tržišnoj vrijednosti. Naravno, samo povećanje cijene dionica Applea jedan je od razloga te koncentracije. U proteklih pet godina, dionice tehnološke gorile porasle su za više od 280%.
Apple trenutno nudi prinos od dividende od 0.6%.
Chevron (CVX)
Jedan od Buffettovih velikih poteza u 2022. je preuzimanje Chevrona. Prema podacima SEC-a, Berkshire je 25.9. marta posjedovao 31 milijardi dolara energetskog giganta - što je značajan skok u odnosu na njegov udio od 4.5 milijardi dolara na kraju 2021. godine.
Danas Chevron predstavlja treći po veličini javni holding u Berkshireu.
Nije teško razumjeti zašto. Iako je naftni biznis kapitalno intenzivan, ima tendenciju da bude veoma dobar u periodima visoke inflacije.
Nafta – roba kojom se najviše trguje na globalnom nivou – porasla je za 45% od godine do danas. I šok opskrbe uzrokovan Invazija Rusije na Ukrajinu mogao zadržati taj trend.
Visoke cijene nafte pogoduju proizvođačima nafte. Najnovija tromjesečna zarada Chevrona je više nego učetvorostručena u odnosu na prethodnu godinu. Dionice su porasle za skoro 40% u 2022.
Kompanija takođe vraća gotovinu investitorima. Plaćajući kvartalne dividende od 1.42 dolara po dionici, Chevron ima godišnji prinos od 3.4%.
Prijaviti se kako bi naš MoneyWise bilten primao stalan tok delotvorne ideje iz najboljih firmi Wall Streeta.
Više od MoneyWise
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-164500652.html