Nivoi cijena nastavljaju rasti brzinom kakvu nismo vidjeli decenijama.
U decembru su potrošačke cijene u SAD porasle za 7% u odnosu na prethodnu godinu, što je najbrži tempo od juna 1982. godine, kada je inflacija dostigla 7.1%.
Ako gomilate gotovinu, skok inflacije znači ozbiljne posljedice po vašu štednju.
Srećom, legenda investiranja Warren Buffett ima mnogo savjeta o tome šta posjedovati kada potrošačke cijene skoče.
U pismu dioničarima iz 1981. godine, Buffett je istakao dvije karakteristike koje pomažu kompanijama da napreduju usred visoke inflacije: sposobnost lakog povećanja cijena i sposobnost da se preuzmu više poslova bez potrebe da previše troše.
Drugim riječima, investirajte u kompanije koje su lake za imovinu sa snagom cijena.
Evo tri Berkshire holdinga koji odgovaraju opisu.
American Express (AXP)
American Express je nedavno demonstrirao svoju moć određivanja cijena jer je podigao godišnju naknadu za svoju Platinum karticu sa 550 dolara na 695 dolara.
Kompanija takođe ima direktnu korist u inflatornom okruženju.
American Express većinu svog novca zarađuje putem popusta - trgovcima se naplaćuje postotak svake transakcije Amex karticom. Kako se cijene robe i usluga povećavaju, kompanija dobija sve veće račune.
U stvari, poslovanje već cveta, jer je prihod kompanije skočio 25% u odnosu na prethodnu godinu na 10.9 milijardi dolara u Q3.
American Express je treći najveći holding u Berkshire Hathawayu, samo iza Applea i Bank of America. Posjedujući 151.6 miliona dionica AXP-a, Berkshireov udio je vrijedan preko 24 milijarde dolara.
Berkshire također posjeduje dionice American Express konkurenata Visa i Mastercard, iako su pozicije znatno manje.
Da, American Express trguje po cijeni od preko 170 USD po dionici. Ali možete dobiti manji dio kompanije koristeći aplikacije za ulaganje koje vam omogućavaju da kupite djeliće dionica sa onoliko novca koliko ste spremni potrošiti.
Akcije American Expressa trenutno nude prinos od dividende od 1%.
Coca-Cola (KO)
Coca-Cola je klasičan primjer takozvanog poslovanja „otpornog na recesiju“. Bilo da je ekonomija u procvatu ili se bori, jednostavna konzerva koka-kole je i dalje pristupačna većini ljudi.
Ukorijenjena tržišna pozicija kompanije također joj daje određenu moć pri određivanju cijena. Osim toga, Coca-Cola se uvijek može osloniti na trik koji je koristila u prošlosti: zadržati iste cijene, ali suptilno smanjiti veličinu boce.
Uzmite u obzir njegove prednosti iz portfelja kultnih brendova i činjenice da se njegovi proizvodi prodaju u više od 200 zemalja i teritorija.
Na kraju krajeva, kompanija je izašla na berzu prije više od 100 godina. Preživjela je - i uspjela - u mnogim periodima visoke inflacije.
Buffett drži Coca-Colu u svom portfoliju od kasnih 80-ih. Danas Berkshire posjeduje 400 miliona dionica kompanije, vrijednih približno 23.1 milijardu dolara.
Po trenutnim cijenama, možete zaključati prinos od dividende od 2.8% na dionice Coca-Cole.
Apple (AAPL)
Niko ko potroši 1,600 dolara za potpuno opremljen iPhone 13 Pro Max ne bi to nazvao krađom, ali potrošači ionako vole da se razbacuju na Apple proizvode.
Ranije ove godine, menadžment je otkrio da je aktivna instalirana baza hardvera kompanije premašila 1.65 milijardi uređaja, uključujući preko milijardu iPhone uređaja.
Dok konkurenti nude jeftinije uređaje, mnogi potrošači ne žele živjeti izvan Apple ekosistema. To znači da, kako inflacija raste, Apple može prenijeti veće troškove na svoju globalnu bazu potrošača, a da ne brine o padu obima prodaje.
Danas je Apple najveći Buffettov holding na berzi, koji predstavlja više od 40% Berkshireovog portfelja po tržišnoj vrijednosti.
Jedan od razloga za tu koncentraciju je čisto povećanje cijene dionica tehnološkog giganta. U proteklih pet godina dionice Apple-a porasle su za više od 500%.
Apple trenutno nudi prinos od dividende od 1.7%.
Više od MoneyWise
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-says-best-stocks-195200409.html