Warren Buffett preporučuje jeftine indeksne fondove za većinu ljudi - ali BofA kaže da je S&P 500 'najgora stvar koju treba držati' u ovom trenutku. Kupite ova 4 vrhunska sektora kako biste izbjegli zabunu

Warren Buffett voli indeksne fondove — posebno one koji prate S&P 500.

“Po mom mišljenju, za većinu ljudi najbolja stvar je posjedovanje S&P 500 indeksnog fonda,” jednom je rekao.

Ne propustite

Ali ta strategija možda nije optimalna u trenutnom tržišnom okruženju, smatra Savita Subramanian, šefica američkog odjela za dioničke i kvantitativne strategije Banke Amerike.

„Najgora stvar koju treba držati je veleprodaja S&P 500“, kaže ona za CNBC.

Iako je praćenje referentnog indeksa dobro funkcioniralo u protekloj deceniji, Subramanian ističe da je trenutno okruženje drugačije.

“S&P 500 trenutno je skup – super je gužva. To je najposjećeniji ticker na svijetu ako razmislite o tome iz perspektive indeksa.”

I dalje joj se sviđa Buffettov pristup dugoročno. Ali dodaje da investitori imaju različite vremenske horizonte.

“Ako imate 10-godišnji vremenski horizont, držite S&P 500 i gledajte i čekajte,” preporučuje ona. “Ali ako razmišljate o tome šta će se dogoditi između sada i recimo sljedećih 12 mjeseci, mislim da nije dno.”

Naravno, to ne znači da se trebate potpuno osloboditi dionica. Evo pogleda šta Subramanian i dalje voli na današnjem tržištu.

Mala slova

Iako Subramanian trenutno ne smatra da je S&P 500 fokusiran na veliku kapitalizaciju atraktivnim, ona vidi priliku u prostoru sa malim kapitalom.

“Ako razmišljate o mjerilu male kapitalizacije, to je cijena u teškom slijetanju, dubokoj, dubokoj recesiji,” kaže ona.

“Mislimo da će biti dobro. Mislimo da ćemo dobiti recesiju, ali to će biti mekše sletanje.”

Priča se nastavlja

Investitori mogu koristiti ETF-ove kako bi bili izloženi kompanijama s malim kapitalom. Fondovi poput Vanguard S&P Small-Cap 600 ETF (VIOO) i iShares Russell 2000 ETF (IWM) mogu pružiti dobru polaznu tačku za dalja istraživanja.

energija

Subramanian je dugo bio bikovski po pitanju energije.

“Tražio bih sektore koji imaju koristi od još uvijek vrlo visoke inflacije. Kupila bih energiju”, kaže ona.

Dok je ogromna inflacija bacila ogromnu sjenu na berzu, zalihe energije pucaju na sve cilindre.

U stvari, energetika je bila sektor s najboljim učinkom S&P 500 u 2021. godini, prinos od ukupno 53% u odnosu na prinos od 27% indeksa. I taj zamah se nastavio u 2022.

Od godine do danas, Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) je porastao za solidnih 35%, u oštroj suprotnosti sa dvocifrenim padom širokog tržišta.

'Odaberite industrijalce'

Za razliku od energetike, industrijski sektor nije bio favorit na tržištu. Ali Subramanian vidi preporod na horizontu.

„Kupila bih odabrane industrije koje bi mogle imati koristi od CAPEX ciklusa koji vidimo u toku,“ kaže ona. „Svi sele kompanije nazad u SAD, koristit će tradicionalnim industrijskim kompanijama od tradicionalnijeg CAPEX ciklusa, a ne trošenja na tehnologiju.”

Naravno, Subramanian govori o „odabranim industrijalcima“.

Pa kako biraš? Ključ leži u automatizaciji.

„Mislim da je najbolje mjesto za boravak unutar industrijskog kompleksa neke od predstava o automatizaciji, jer ako razmislite, to je mjesto gdje kompanije troše novac.”

Subramanian objašnjava da se inflacija dešava i na tržištu rada.

Stoga, kako kompanije vraćaju poslove u SAD, one su „podstaknute da automatizuju više procesa“ u poređenju sa onim kada bi mogle samo „napolje i plaćati super jeftinu radnu snagu“ u drugim zemljama.

Zdravstvo

Zdravstvo služi kao klasičan primjer odbrambenog sektora zahvaljujući nepostojanju korelacije sa usponima i padovima ekonomije.

Istovremeno, ovaj sektor nudi obilje dugoročnog potencijala rasta zbog povoljnih demografskih vjetrova — posebno zbog starenja stanovništva — i dosta inovacija.

Subramanian smatra da je sektor privlačan.

„Mislim da zdravstvo izgleda odlično, ima mnogo slobodnog novčanog toka“, kaže ona.

Prosječnim investitorima bi moglo biti teško da izaberu određene dionice u zdravstvu. Ali zdravstveni ETF-ovi mogu pružiti raznolik način za izlaganje prostoru.

Vanguard Health Care ETF (VHT) daje investitorima široku izloženost zdravstvenom sektoru.

Šta dalje čitati

Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.