Warren Buffett kupuje dionice na padu

Milijarder Warren Buffet je kupovao dionice na padu tokom nedavnog pada tržišta i povećavao svoje udjele u naftnim kompanijama kao što je Occidental ( (OXY) - Nabavite izvještaj Occidental Petroleum Corporation).

Do kraja 2021. Berkshire Hathaway ( (BRK.A) - Nabavite Berkshire Hathaway Inc. Klasa A izvještaj je prikupio veliku količinu gotovine, što je povećalo spekulacije o planovima generalnog direktora za kompaniju. Konglomerat je imao 146.72 milijarde dolara i nakon kupovine osiguravajuće kompanije Alleghany Corp ( (Y) - Nabavite Alleghany Corporation izvještaj) za 11.6 milijardi dolara, takođe je potrošio milione da skupi dionice Occidentala, HP ( (HPQ) - Preuzmite izvještaj HP Inc) i Chevron ( (CVX) - Preuzmite izvještaj kompanije Chevron Corporation). Ovo je ostavilo zalihe gotovine kompanije na 106.26 milijardi dolara na kraju prvog tromjesečja.

Nedavne regulatorne prijave pokazuju da Berkshire ponovo kupuje dionice. Kompanija je kupila još 901,768 dionica Occidentala, dodajući prvobitnoj kupovini u februaru. Proizvođač nafte je sada u Berkshire-ovih 10 najvećih holdinga.

Kupite 'divnu kompaniju po fer cijeni'

Buffettov stil investiranja nikada nije favorizirao kupovinu roba, ali su veće stope inflacije mogle igrati ulogu, rekao je Thomas Hayes, predsjednik Great Hill Capitala u New Yorku, za TheStreet.

“Što se tiče Buffetta koji kupuje dionice u OXY-u, ne bih previše zaradio na tome,” rekao je. “Istorijski gledano, izbjegavao je ulaganje u robne dionice. Danas to vidi kao zaštitu od inflacije i potencijalnu neravnotežu ponude/tražnje.”

Investitori bi se umjesto toga trebali usredotočiti na činjenicu da se Buffettov apetit za rizikom „vratio nakon što nije učinio mnogo u 2020. i 2021.“, rekao je Hayes.

“Kupovina Allegheny Corp-a i značajna ulaganja u HP i Activision Blizzard govore više o spremnosti da se izađe na tržište gdje postoji vrijednost. Možda ćemo u narednim kvartalima otkriti da je dodao i više na svoj Apple udio. Iako su mnogi trčali za izlaskom posljednjih sedmica, Buffett je bio selektivan kupac gdje procjene imaju smisla.”

Berskhire Hathaway je već dodijelio 7 milijardi dolara Occidentalu, povećavši svoj udio na preko 14%. Konglomerat je također kupio još dionica Chevrona, dodajući svom originalnom udjelu koji je nadmašio investiciju u četiri najveća obična dionica konglomerata.

Chevron je sada njegov četvrti najveći holding. Apple je najveći holding kompanije, a slijedi ga Bank of America ( (BAC) - Preuzmite izvještaj Bank of America Corp) dok American Express ( (AXP) - Preuzmite izvještaj kompanije American Express) drži prva tri mjesta.

Zalihe energenata su se brzo oporavile od svog pada 2020. godine kada je ekonomija prekinuta zbog globalne pandemije. Occidentalove dionice porasle su za 115.3% u posljednjih šest mjeseci i 159.8% u prošloj godini kao reakcija na ponovno otvaranje. Oporavak Chevrona bio je manji, ali dionice su porasle za 48.8% u posljednjih šest mjeseci i 57.7% u prošloj godini.

Dok je Buffett uvijek govorio da neće komentirati tržišne procjene ili procjenu pojedinačnih dionica, njegovi postupci dovoljno govore, rekao je Robert Johnson, profesor finansija na Univerzitetu Creighton, za TheStreet.

“Činjenica da on raspoređuje svoj ratni kovčeg novca je snažan pokazatelj da on i njegovi poručnici vjeruju da tamo postoje potcijenjene dionice,” rekao je. “To ne znači da on vjeruje da je tržište potcijenjeno ili da će se oporaviti u bliskoj budućnosti, već da neke kompanije uvjeravaju da kupuju. Ovo je dobar signal za vredne investitore.”

Buffettova ulaganja u energiju pokazuju strategiju ulaganja 91-godišnjaka sticanja dionica u kompanijama koje imaju niske vrijednosti i povrat dioničara u obliku dividendi i otkupa, rekao je Art Hogan, glavni tržišni strateg B Riley Financial, za TheStreet.

“Warren Buffett je dugo vremena, obojen u vunu, praktičar ulaganja vrijednosti,” rekao je. “On je uvijek savjetovao investitore da budu pohlepni kada se drugi boje.”

Velika gomila novca iz 2021. znači da Buffett može staviti taj suhi prah na rad tokom ovog povlačenja tržišta.

Skrolujte do Nastavi

“Njegova nedavna ulaganja u naftne kompanije Occidental i Chevron govore o dinamici veće potražnje nego ponude energetskih proizvoda u doglednoj budućnosti”, rekao je Hogan.

Takođe je iskoristio „prednost povlačenja u jednom od svojih omiljenih imena Apple, a nedavno je stavio interesantnu arbitražnu opkladu za spajanje na Activision Blizzard“, rekao je.

„Trenutno okruženje na tržištima dionica spada u ciljnu zonu Warrena Buffetta – nemilosrdna neselektivna prodaja dionica donijela je sa sobom priliku za Berkshire da kupi vrijednosne papire po povoljnim cijenama“, rekao je Hogan.
Buffett je ranije rekao da je „daleko bolje kupiti divnu kompaniju po poštenoj cijeni, nego poštenu kompaniju po divnoj cijeni“.

Buffettova kupovina pada je pozitivan znak za maloprodajne investitore, rekao je za TheStreet Mike Maynes, finansijski konsultant u Maynes IM Financial u Boca Ratonu na Floridi.

„Postoji mnoštvo kvalitetnih kompanija koje trguju uz velike popuste u odnosu na početak godine“, rekao je on. „Za investitore sa dovoljno likvidnih gotovinskih rezervi i dugim vremenskim okvirom, apsolutno ima smisla kupiti različite padove.”

Nedavne Buffett kupovine

Buffett je na godišnjem aprilskom sastanku dioničara Berkshirea otkrio da konglomerat posjeduje 9.5% udjela u Activision Blizzardu ( (ATVI) - Preuzmite izvještaj Activision Blizzard, Inc) od svog početnog udjela od 2%, kompanija za igre na sreću, koju će kupiti Microsoft ( (MSFT) - Preuzmite izvještaj o korporaciji Microsoft).

„Ako posao prođe, zaradićemo nešto novca“, rekao je on na godišnjoj skupštini akcionara kompanije.

Rekao je da je stjecanje više dionica bila njegova odluka.

U aprilu je većina dioničara Activision Blizzarda glasala za dogovor od 69 milijardi dolara u gotovini objavljen u januaru. Ovo spajanje bi bilo najveće u tehnološkom sektoru, dajući Microsoftu prednost budući da će posjedovati Activisionove video igre kao što su Candy Crush, Call of Duty i World of Warcraft.

Predviđeno je da će se sporazum zaključiti tokom ljeta jer se suočava s dodatnom kontrolom vladinih tijela, poput američke Federalne trgovinske komisije.

Shutterstock

Buffett neto vrijednost raste

Dok su drugi investitori vidjeli da se veliki postotak njihovog bogatstva raspršio u nedavnoj rasprodaji tržišta, Buffett se popeo na vrh.

Buffet je jedan od dvoje ljudi u prvih deset najbogatijih ljudi na svijetu čija je neto vrijednost porasla od januara, prema Bloomberg indeks Bloomberga.

Oracle of Omaha nalazi se na petom mjestu indeksa, koji je dnevna rang lista najbogatijih ljudi svijeta. Njegova ukupna neto vrijednost je 112 milijardi dolara, a od početka godine do kraja trgovanja 3.38. maja dobio je 15 milijardi dolara.

Na Bloombergovoj listi nalazi se samo još jedan milijarder među prvih 10 – Gautam Adani, indijski infrastrukturni magnat koji posjeduje nekretnine, robu i proizvodnju i prijenos električne energije, čija ukupna neto vrijednost iznosi 99.5 milijardi dolara, a njegov učinak od godine do danas predstavlja profit od 22.9 milijardi dolara do 15. maja.

Od 24 najbogatijih ljudi samo 12 milijardera zabilježilo je porast neto vrijednosti od godine do danas do kraja trgovanja 100. maja.

Buffettov stil ulaganja ostaje isti

Dok se njegovi napadači fokusiraju na kompanije u koje je Buffett trebao investirati ranije, kao što je Apple zbog njegove averzije prema posjedovanju dionica u tehnologiji i njegovih grešaka s dionicama avio-kompanija, Buffett se držao svoje strategije ulaganja kupovine kvalitetnih kompanija, rekao je Johnson ranije za TheStreet.

„Toliko njihovih poslova su ove stabilne, neseksi kompanije koje konstantno proizvode tokove novca i koje se ne vrednuju iznad tržišnih višestrukih vrednosti“, rekao je on. “Prečesto ljudi žele pokušati promijeniti svoj stil ulaganja kako bi odgovarao tržištu. Buffett je pravi sjever. On to ne radi.”

Konglomerat posjeduje bezbroj drugih kompanija od manjih udjela do direktnih holdinga, od osiguranja, željeznica, komunalnih usluga do tehnoloških kompanija i njegovih zloglasnih holdinga kao što je Coca-Cola ((KO) - Preuzmite izvještaj kompanije Coca-Cola), Kraft Heinz ( (KHC) - Preuzmite izvještaj kompanije Kraft Heinz) i See's Candies.

Buffett se fokusirao na vlasništvo nad maloprodajnim bankama, zadržavajući svoje udjele u Bank of America ( (BAC) - Preuzmite izvještaj Bank of America Corp), njegova druga najveća pozicija nakon Applea ( (AAPL) - Preuzmite izvještaj Apple Inc) i USBancorp ( (USB) - Nabavite US Bancorp izvještaj). Prodao je dionice Wells Farga ((WFC) - Dobijte izvještaj Wells Fargo & Company), JPMorgan Chase ( (JPM) - Nabavite izvještaj JPMorgan Chase & Co) i Goldman Sachs ( (GS) - Dobijte izvještaj Goldman Sachs Group, Inc) tokom protekle dvije godine.

Izvor: https://www.thestreet.com/investing/buffett-buying-stocks-on-the-dip?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo