Oracle of Omaha imala je punu gužvu.
Prema njegovom najnovijem podnesku 13F, Warren Buffett je raspoređen otprilike jedna trećina njegovog novca u nova ulaganja tokom prva tri mjeseca ove godine.
Kao i uvijek, Buffetovi najveći zamahi su vrijedni pažnje. Međutim, njegova odluka da proda većinu dionica banaka i doda Citigroup (C) portfelju Berkshire Hathawaya (BRK) zbunjuje Wall Street.
Evo zašto je ova kontradikcija privukla toliko pažnje.
Ne propustite
Buffett voli banke
Buffett je duboko upoznat sa bankarskim i finansijskim uslugama. On vjeruje da je posao relativno jednostavan i može biti izuzetno unosan ako se njime dobro upravlja.
"Ako se jednostavno možete kloniti modnih trendova i stvarno davati mnogo loših kredita, bankarstvo je bilo izuzetno dobar posao u ovoj zemlji," on rekao je Berkshire Hathaway investitori 2003.
Šta je sa globalnom finansijskom krizom 2008? Buffett je u to vrijeme krenuo u kupovinu, podigavši udjele u JP Morgan (JPM) i Goldman Sachs (GS).
Već nekoliko godina glavne banke su najveći udjeli u Berkshire portfelju. Godine 2009. čak je rekao da je Wells Fargo (WFC) njegova investicija s najvećim uvjerenjem.
“Da sam morao da stavim svu svoju neto vrijednost u jednu dionicu, to bi bila dionica,” on rekao je Berkshire dioničari.
Hvatanje Buffetta na skoku
Ove godine, Buffett je potpuno izašao iz svih ovih investicija. U portfelju je ostalo svega nekoliko banaka.
To ne znači da je ljubavna veza sa finansijskim uslugama gotova.
Zapravo, Buffett je ove godine svojoj kolekciji dodao novu banku: Citigroup. Tokom prvog kvartala 2022. dodao je 55 miliona dionica Citigroupa u Berkshire portfolio.
Udio sada vrijedi 2.5 milijardi dolara, što ga čini 16. najvećim udjelom u korpi.
Čini se da je opklada zasnovana na priči o preokretu.
Transformacija Citigroup-a
Citigroup je zaostajao za svojim kolegama. U proteklih pet godina, dionice su pale za preko 28%.
Uporedite to sa prinosom Bank of America od 33% u istom periodu. Čak je i SPDR S&P Bank ETF (KBE) porastao za 3%.
Kompanija sada pokušava da nadoknadi zaostatak. Prošle godine, odbor Citigroupa imenovao je Jane Fraser za novu izvršnu direktoricu - čime je postala prva žena na čelu velike američke banke.
Fraserova strategija uključuje fokusiranje na profitabilnije segmente poslovanja. Citigroup prodaje ili zatvara poslovanje u Meksiku, Australiji, Filipinima, Južnoj Koreji i drugdje.
Citi dionice nisu u potpunosti odražavale ovu novu strategiju.
Potcijenjena prilika?
Dionicama Citigroup-a trenutno se trguje po omjeru cijene i zarade od 5.5. Njegov omjer cijene i knjige je 0.5. To je znatno niže od industrijskog prosjeka od 9.5 i 1.1, respektivno.
Jednostavno rečeno, dionice su jeftine.
Ako novi menadžerski tim može pojednostaviti poslovanje i povećati profitabilnost, vrednovanje banke bi moglo sustići konkurente.
U međuvremenu, a rastuća kamatna stopa okruženje treba da obezbedi još jedan vetar u leđa.
Šta dalje čitati
Prijaviti se kako bi naš MoneyWise bilten primao stalan tok delotvorne ideje iz najboljih firmi Wall Streeta.
SAD je samo nekoliko dana udaljen od 'apsolutne eksplozije' inflacije - evo ih 3 sektora otporna na udarce kako biste zaštitili svoj portfelj
'Uvijek negdje postoji bikovska pijaca': poznate riječi Jima Cramera sugeriraju da možete zaraditi novac bez obzira na sve. Evo ih 2 snažna povratna vjetra iskoristiti danas
Ovaj članak pruža samo informacije i ne treba ga tumačiti kao savjet. Daje se bez ikakvih garancija.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/warren-buffett-bought-2-5-160000935.html