Nedavna odluka Vrhovnog suda mogla bi rezultirati poboljšanim opcijama u vašem penzionom planu. Sud je stao na stranu zaposlenih na Univerzitetu Northwestern koji su tvrdili da planovi univerziteta za penzionisanje imaju previsoke naknade i jednostavno previše opcija.
U mišljenje na šest stranica objavljen prošle sedmice, najviši državni sud poništio je prethodnu presudu američkog Apelacionog suda Hughes protiv Northwesterna, vraćajući predmet Apelacionom sudu na ponovno razmatranje. Iako mišljenje ne uključuje konkretnu naredbu ili skup preporuka koje će odmah preoblikovati industriju penzionisanja, Vrhovni sud je bio jasan: sponzori plana ne ispunjavaju svoje fiducijarna dužnost kada ne prate svoje investicione ponude i eliminišu one za koje se smatra da su nepromišljene.
Finansijski savjetnik može vam pomoći da planirate odlazak u penziju i odaberete ulaganja koja su u skladu s vašim finansijskim ciljevima. Pronađite pouzdanog savjetnika već danas.
Hughes protiv Northwesterna: Unutar slučaja
Pravna bitka započela je 2016. godine kada su tri sadašnja i bivša zaposlenika Northwestern-a tužila školu, njenu komisiju za penzionisanje i nekoliko zvaničnika koji upravljaju planovima 403(b), navodeći da su prekršili Zakon o osiguranju prihoda zaposlenika iz 1974 (ERISA).
U tužbi se konkretno navodi da optuženi nisu pratili i kontrolisali naknade za vođenje evidencije; ponudio uzajamne fondove i anuitete „retail class“ koji su nosili veće naknade od identičnih klasa akcija sa istim ulaganjima; i ponudio previše investicijskih opcija (preko 400), što je dovelo do zabune među učesnicima plana.
Međutim, američki Okružni sud je odbacio slučaj 2017. godine, a Apelacioni sud za 7. okrug SAD je kasnije potvrdio odbacivanje nižeg suda.
Ali Vrhovni sud se nije složio sa prethodnim presudama u ovom slučaju, tvrdeći da je 7. krug „pogriješio oslanjajući se na konačni izbor učesnika u odnosu na njihova ulaganja kako bi opravdao navodno nepromišljene odluke“ sponzora plana.
Sudija Sonia Sotomayor, koja je napisala mišljenje, ukorijenila je odluku suda u presudi iz 2015. godine u predmetu Tibble protiv Edisona Int'l. U tom slučaju, Vrhovni sud je zaključio da propust fiducijara da prati investicije i ukloni „nerazborite“ opcije predstavlja kršenje dužnosti. Unatoč činjenici da plan definisanih doprinosa Učesnici biraju svoja ulaganja, fiducijari plana moraju nezavisno procijeniti izbor opcija plana kako bi utvrdili koje su mudre, smatra sud.
Ali 7. okrug nije primijenio smjernice iz slučaja Tibble kada je odbacio argumente tužitelja, napisao je Sotomayor.
„Umjesto toga, Sedmi krug se fokusirao na drugu komponentu dužnosti opreznosti: obavezu fiducijara da sastavi raznolik izbor opcija“, napisala je ona. Apelacioni sud je utvrdio da su optuženi učesnicima plana ponudili adekvatan asortiman investicionih opcija, uključujući jeftine indeksne fondove.
Ali to ne ide dovoljno daleko da bi se ispunila obaveza opreznosti fiducijara, smatraju Sotomayor i sudije.
„Čak i u planu sa definisanim doprinosom u kojem učesnici biraju svoje investicije, Tibble nalaže da fiducijari plana moraju sprovesti sopstvenu nezavisnu procenu kako bi utvrdili koje investicije mogu biti mudro uključene u meni opcija plana“, dodao je Sotomayor.
Kao rezultat toga, Vrhovni sud je vratio predmet 7. okrugu, gde apelacioni sud može ponovo da proceni argumente tužilaca i razmotri da li navodi predstavljaju povredu fiducijarne dužnosti.
Šta to znači ići naprijed
Kako će mišljenje Vrhovnog suda uticati na penzionu industriju u budućnosti? Sponzori plana će vjerovatno postati pronicljiviji kada su u pitanju investicione opcije koje nude, kaže John Rekenthaler, potpredsjednik istraživanja za Morningstar.
U njegovom najnovija kolumna Morningstar, Rekenthaler je napisao da sponzori plana neće samo smanjiti svoje investicione ponude kako bi smanjili opcije ispod pariteta, već će takođe vršiti pritisak na kompanije zajedničkih fondova za više institucionalnih klasa dionica, koje obično naplaćuju niže omjere troškova. Rekenthaler je dodao da će sponzori plana nastaviti da razmjenjuju sredstva kojima se aktivno upravlja za pasivno upravljane, niže cijene indeksnih fondova.
Sve bi to bile dobre vijesti za penzione štediše.
Nevin E. Adams iz Nacionalnog udruženja savjetnika za plan, u međuvremenu, napisao da će sponzori plana postati kritičniji prema sredstvima koja se nude u okviru penzionog plana u svjetlu mišljenja Vrhovnog suda:
„Čini se poštenim reći da će sada biti (mnogo?) veća fiducijarna osjetljivost na pitanje praćenja sredstava na meniju plana. Kao što je, vjerovatno, ne samo da je trebalo, nego je uvijek trebalo biti.”
Bottom Line
Vrhovni sud stao je na stranu zaposlenih na Univerzitetu Northwestern koji su tužili školu 2016. zbog navodnih prevelikih naknada i skupih investicionih opcija koje su ponuđene u okviru planova za penzionisanje škole.
U odluci na šest stranica objavljenoj prošle sedmice, sutkinja Sonia Sotomayor napisala je da je apelacioni sud propustio da razmotri fiducijarnu odgovornost da nadgleda investicije u okviru plana i eliminiše nerazumne opcije. Prema sudu, jednostavno nuđenje raznih investicija i dopuštanje učesnicima da izaberu najbolje ne zadovoljava fiducijarnu obavezu sponzora plana.
Savjeti za planiranje penzionisanja
Bilo da tek počinjete da štedite ili ste na pragu penzije, finansijski savjetnik vam može pomoći da napravite plan za postizanje vaših ciljeva. Pronalaženje kvalifikovanog finansijskog savjetnika ne mora biti teško. SmartAssetov besplatni alat spaja vas sa do tri finansijska savjetnika u vašem području, a možete besplatno intervjuirati svoje savjetnike kako biste odlučili koji je pravi za vas. Ako ste spremni pronaći savjetnika koji vam može pomoći da ostvarite svoje finansijske ciljeve, počnite sada.
Jeste li na pravom putu da ostvarite svoje ciljeve štednje za penziju? SmartAssetov kalkulator za penzionisanje može vam pomoći da shvatite koliko biste mogli imati do trenutka kada budete spremni da prestanete raditi.
Oni koji planiraju odlazak u penziju se u velikoj meri fokusiraju na štednju i često zanemaruju svoj plan za efikasno trošenje tog novca. Pravilo od 4% nalaže da će vam podizanje 4% vaše štednje u prvoj godini penzionisanja i prilagođavanje povlačenja inflaciji u narednim godinama omogućiti da svoju štednju produžite do 30 godina. Ali nedavno istraživanje pokazuje da bi stopa povlačenja od 4% mogla biti previsoka. Umjesto toga, penzioneri koji traže fiksna primanja za penziju trebali bi započeti povlačenjem samo 3.3% svog jajeta.
Fotografija: ©iStock.com/sharrocks, iStock.com/FierceAbin, ©iStock.com/FG Trade
Post Kako bi vam nova odluka Vrhovnog suda mogla pomoći da uštedite za penziju prvo se pojavio SmartAsset Blog.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/want-enjoy-retirement-more-shift-200000684.html