(Bloomberg) – Neizvjesnost u vezi s predstojećim izvještajem o poslovima dovela je do zatvaranja Cboe indeksa volatilnosti, ili VIX, iznad 30 u četvrtak. I neko se kladi da se tu neće zaustaviti.
Najčitanije s Bloomberga
Neposredno prije zatvaranja tržišta, trgovac se kladio da bi VIX mogao porasti na 150 do kraja marta. Kroz seriju blok trgovina, trgovac — najvjerovatnije jedna osoba, prema učesnicima na tržištu — kupio je 50,000 call opcija, plativši 950,000 dolara. Bio je to najaktivniji VIX opcijski ugovor u četvrtak.
„To bi se moglo smatrati jeftinim načinom zaštite ako vidimo još jedan značajan krah“, rekao je Michael Beth, direktor trgovanja u WallachBeth Capitalu. “Iako ugovor sada ima nisku deltu, ako se stvari pokreću brzo, možemo vidjeti da se vrijednost ugovora značajno povećava.”
Ova vrsta masovne aktivnosti u ugovorima koji su do sada daleko od isplativih je rijetka. U takvom neizvjesnom okruženju, trgovci imaju tendenciju da se drže kratkoročnih opcija koje nisu daleko od toga da budu u novcu. Najviša vrijednost kojom se VIX ikad trgovalo na unutardnevnoj osnovi iznosila je 89.53 24. oktobra 2008, prema podacima Bloomberga iz 1990. godine.
Od sada do 22. marta kada ugovori ističu, investitori se suočavaju s nizom potencijalno tržišnih događaja, kao što su četiri najave kamatnih stopa i šest otisaka inflacije. Kupac ugovora mogao bi biti u situaciji u kojoj treba da ima hedžing koji može poslužiti kao zaštita u scenariju panike, ako do toga dođe, kaže Chris Murphy, ko-šef strategije derivata u Susquehanna International Group.
“Ovoj repnoj živici nije potreban VIX da bi se zapravo približio 150”, rekao je Murphy. "Ali ako VIX i VVIX porastu, vrijednost ovih poziva mogla bi porasti pet-10 puta samo zbog Vega."
Najčitanije sa Bloomberg Businessweek -a
© 2022 Bloomberg LP
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/vix-surge-150-day-biggest-212916700.html