Vista preuzima Duck Creek u kupovini potpuno gotovinom

Ključni postupci

• Vista Equity Partners je privatna investiciona firma fokusirana na tehnologiju.
• Duck Creek je osiguravajuća softverska kompanija koja je izašla na berzu 2020. godine, ali je od tada doživjela značajan pad njenih dionica.
• Kompanije su najavile dogovor u kojem će Vista Equity Partners preuzeti Duck Creek privatno, plaćajući skoro 50% premiju za dionice kompanije.

Privatne velike kompanije nedavno su bile tema u vijestima, uglavnom zbog kupovine Twittera od strane Elona Muska. Još jedan nedavni primjer privatnog poslovanja je Duck Creek, osiguravajuća softverska kompanija sa sjedištem u Bostonu.

Investiciona kompanija Vista Equity Partners najavila je da će preuzeti kompaniju za gotovinu i preuzeti je privatno. Ovakve vrste preuzimanja predstavljaju prilike za investitore i ukazuju na to kuda glavni igrači misle da tržište ide.

Evo šta treba da znate i kako Q.ai može pomoći.

pozadina

Duck Creek Technologies je osnovan 2000. godine. Fokusira se na pružanje softvera i tehnoloških alata za sektora osiguranja.

Kompanija je izašla na berzu 2020. godine, trgovajući po cijeni od 40 dolara po dionici uz tržišnu kapitalizaciju od oko 5 milijardi dolara. Tokom sljedeće godine, cijena dionice je rasla sve dok nije procijenjena na 7 milijardi dolara. Međutim, doživio je pad, a dionice su pale na 13 dolara po dionici za procjenu manju od 2 milijarde dolara od 6. januara 2022.

Vista Equity Partners je investiciona firma koja je takođe osnovana 2000. godine. Ima kancelarije u Austinu, Teksasu, Njujorku i San Francisku i fokusira se na ulaganja u tehnološku industriju. Kompanija ima više od 95 milijardi dolara imovine pod upravljanjem.

Šta se dešava?

Dve kompanije su 9. januara 2023. objavile ugovor u kojem će Vista Equity Partners kupiti Duck Creek za 19 dolara po dionici, procjenjujući firmu na 2.6 milijardi dolara. Ponuda je predstavljala više od 46% premije u odnosu na zaključnu cijenu dionice prethodnog petka.

Vista planira da Duck Creek preuzme privatno nakon što preuzme posao, slijedeći obrazac koji je koristio s prethodnim ulaganja u tehnološke kompanije.

U najavi, izvršni direktor Duck Creek-a, Michael Jackowski, izjavio je: „Ova transakcija je dokaz vrijednosti Duck Creek platforme, uspjeha naše strategije i snage našeg nevjerovatnog tima. Nakon promišljenog i promišljenog procesa, Upravni odbor je odobrio ovu transakciju koja donosi odličan rezultat za dioničare Duck Creeka.”

TryqO Emerging Tech Kitu | Q.ai – Forbesova kompanija

On je nastavio: „Duck Creek je ponosan što je uveo sisteme koji su kritični za rad u oblaku za industriju osiguranja P&C kako bi pružili najbolje korisničko iskustvo u klasi. Uzbuđeni smo što ćemo ući u sljedeće poglavlje za Duck Creek u partnerstvu sa Vista Equity Partners kako bismo nastavili podržavati prelazak nosilaca osiguranja P&C u oblak.”

Iako je odbor odobrio transakciju, ona mora proći još nekoliko faza, uključujući odobrenje dioničara i odobrenje antimonopolskih propisa. Ukoliko transakcija bude u potpunosti odobrena, kompanije očekuju da će ona proći u drugom kvartalu godine.

Dogovor također daje Duck Creeku rok do 7. februara 2023. za kupovinu i traženje ponuda za akviziciju od drugih investicionih firmi.

Šta se dešava kada kompanija postane privatna?

U sklopu akvizicije Duck Creeka, Vista namjerava preuzeti kompaniju u privatno vlasništvo. To znači da se njene dionice više neće trgovati na otvorenom tržištu kako bi investitori mogli kupovati i prodavati.

Privatizacija je popularna strategija za velike investitore iz nekoliko razloga.

Na primjer, to daje novim vlasnicima veću kontrolu nad poslovanjem. Menadžeri se mogu fokusirati na vođenje i razvoj kompanije bez udovoljavanja dioničarima. Takođe mogu postojati manje strogi zahtjevi za izvještavanje i arhiviranje kod grupa kao što je SEC, čime se smanjuju troškovi.

Privatne kompanije takođe imaju veću privatnost od javnih. Kompanije koje razvijaju novu tehnologiju ili najsavremenije proizvode možda više vole da ovo bude javno i da moraju otkriti neke detalje o tome na čemu rade.

Obično, kada investitor želi da preuzme privatni posao, nudi kupovinu dionica u kompaniji uz premiju. Zato je npr. Elon Musk je kupio Twitter dionice po cijeni od 54.20 USD po dionici kada se trgovalo za manje od 50 USD. To je i razlog zašto Vista plaća 19 dolara po dionici za Duck Creek, dok je kompanija bila na 13 dolara samo sedmicu ranije.

Ako odbor i dioničari pristanu na dogovor, dioničari će dobiti dogovorenu cijenu za svoj udio u kompaniji. Zatim će ga novi vlasnik delistirati, uklanjajući ga sa javnih berzi.

Za investicione firme, privatizacija ima smisla kada veruju da šire tržište potcenjuje kompaniju ili da njihov uticaj i vlasništvo nad kompanijom mogu pomoći da se ona prošire. Akcionari često odobravaju privatizacione ponude za preuzimanje jer premija obično predstavlja značajan povrat na njihovu investiciju.

Uopšteno govoreći, investicione firme koje preuzmu preduzeća u privatno vlasništvo imaju srednjoročni do dugoročni plan za ostvarivanje profita kompaniji. Oni mogu spojiti akviziciju u drugi posao koji posjeduju, prodati ga drugoj privatnoj investicionoj firmi ili čak izneti to javno ponovo u budućnosti.

Šta to znači za investitore

Kada se najavi preuzimanje, dionice u firmi koja se preuzima generalno će porasti na objavljenu cijenu preuzimanja. Dionicama se može trgovati nešto ispod ove cijene u zavisnosti od povjerenja investitora da li će posao proći.

Nakon objave, dionice Duck Creeka skočile su na 19 dolara po dionici i od tada se nisu pomakle više od 10 centi u oba smjera, pokazujući povjerenje investitora u završetak posla.

Zainteresovani investitori bi mogli razmisliti o kupovini dionica kada padnu ispod 19 dolara, ali je malo vjerovatno da će prinosi biti vrijedni toga.

Investitori koji žele da iskoriste značajne dobitke koji dolaze kada se kompanija stekne i postane privatna, mogu umjesto toga tražiti udjele u firmama za koje smatraju da su potcijenjene i da su privlačne privatnim investicionim firmama.

Suština

Kompanije postaju privatne svaki dan. Zbog uključenih premija, ovo može biti uzbudljivo vrijeme za investitore koji imaju sreće da posjeduju dionice u tim kompanijama. Međutim, saznati koja će se preduzeća uskoro kupiti je nevjerovatno teško.

Ako odabir ovih kompanija zvuči previše nezgodno, razmislite o ulaganju u Q.ai. Naša umjetna inteligencija pretražuje tržišta u potrazi za najboljim ulaganjima za sve vrste tolerancije rizika i ekonomske situacije. Zatim ih zgodno spaja u snopove Investicioni kompleti koji čine ulaganje jednostavnim i strateškim.

Najbolje od svega, možete aktivirati Zaštita portfelja u bilo koje vrijeme da zaštitite svoje dobitke i smanjite gubitke, bez obzira u koju industriju investirate.

Preuzmite Q.ai danas za pristup strategijama ulaganja koje pokreće AI.