VC-ovi pozivaju startape da povuku sredstva iz banke Silicijumske doline

Kompanije rizičnog kapitala s obje strane Atlantika pozivaju svoje kompanije u portfelju da prebace novac od zajmodavca koji je u sukobu Banka Silicijske doline, produbljujući strah od trčanja na banku fokusiranu na tehnologiju.

Dionice banke Silicijumske doline pale su u četvrtak za 60 posto nakon što je otkriveno da treba da ojača svoj kapital povećanjem kapitala od 2.25 milijardi dolara od investitora, uključujući General Atlantic. Dionice kompanije pale su za još 60% na trgovanju prije tržišta u petak.

SVB je glavna banka u tehnološkom startup prostoru, koja je razvila odnose sa VC zajednicom tokom svoje četiri decenije postojanja. Pružanje tradicionalnih bankarskih usluga uz istovremeno financiranje tehnoloških projekata, smatra se okosnicom industrije rizičnog kapitala u SAD-u.

Brojni VC fondovi, uključujući glavni igrači poput Fonda osnivača, Union Square Ventures i Coatue Managementa, savjetovali su kompanije u svom portfelju da premjeste svoja sredstva iz SVB-a kako bi izbjegli rizik da budu uhvaćeni u potencijalnom propasti banke. Zamrzavanje sredstava u SVB-u moglo bi biti smrtonosno za startup koji troši novac, tvrde osnivači s računima u banci koji su razgovarali s CNBC-om pod uvjetom da ostanu anonimni.

Pear VC, VC firma u ranoj fazi sa sjedištem u San Franciscu, pozvala je svoju mrežu portfelja da povuče sredstva iz SVB-a u četvrtak. Pear-ov portfelj uključuje otvorenu bazu podataka Edge DB i platformu za upravljanje plaćama Gusto.

„U svetlu situacije sa bankom Silicijumske doline za koju smo sigurni da svi posmatrate kako se razvija, želeli smo da se obratimo i preporučimo da sve gotovinske depozite koje imate kod SVB premestite na drugu bankarsku platformu“, rekla je Anna Nitschke, Pear's glavni finansijski službenik, u e-poruci osnivačima koju je dobio CNBC.

„Na ovom tržištu, veća banka u centru novca (mislim da je Citi Bank, JP Morgan Chase, Bank of America) najprikladnija, ali u interesu vremena, možda ćete moći brže otvoriti privremene račune s manjim bankarskim platformama kao što je PacWest , Merkur ili Prva republička banka.”

Pear nije bio odmah dostupan za komentar kada ga je kontaktirao CNBC.

SVB nije odmah odgovorio na pitanje CNBC-a da li ima dovoljno sredstava pri ruci za obradu povlačenja iz startapova.

Smanjenje kriptocentričnosti srebrna kapija Banka i pritisak na banku Silicijumske doline ove sedmice podsjetili su neke osnivače na finansijsku krizu iz 2008. godine, u kojoj su banke pale tokom pada hipoteka.

SVB se bori sa teškim okruženjem za finansiranje tehnologije jer je tržište IPO-a i dalje hladno, a VC i dalje oprezni u pozadini slabije makroekonomske situacije i rastućih kamatnih stopa.

U vrhuncu tehnologije 2020. i 2021. godine, ultra niske kamatne stope značile su da je startapima bilo mnogo lakše prikupiti kapital.

Kako su stope rasle, procjene kompanija su doživjele nešto kao resetovanje, a kompanije koje podržavaju ulaganja osjećaju nevolju jer tržište finansiranja VC doživljava usporavanje. Čak i uz usporavanje ciklusa finansiranja, startupi su morali nastaviti da troše novac prikupljen iz ranijih rundi kako bi pokrili svoje režijske troškove.

To je loša vest za SVB, jer znači da su kompanije morale da isprazne depozite iz banke u trenutku kada ona gubi novac zbog viška gotovine uloženog u američke dužničke hartije od vrednosti, koje su sada pojeftinile nakon povećanja stope Fed-a.

Hoxton Ventures, londonska VC firma, savjetuje osnivače da iz SVB-a povuku dvomjesečni "burn" ili rizični kapital koji bi koristili za finansiranje režijskih troškova.

U poruci osnivačima u četvrtak, Hussein Kanji, Hoxtonov osnivač, rekao je: “Vidjeli smo da neki fondovi prenose stav da i dalje vjeruju u SVB. Vidimo i druge fondove koji podstiču kompanije da povuku sredstva iz SVB-a. Ostaje da se vidi kako će se sve ovo odigrati.

“Ako se dogodi samoispunjavajuće proročanstvo, rizici za vas su asimetrični.”

Govoreći odvojeno za CNBC, Kanji je rekao: “Velika opasnost za startape je to što će im računi biti zamrznuti dok se nered rješava.”

Kanji vjeruje da bi SVB mogla ili spasiti Federalne rezerve SAD-a ili ga kupiti neka druga firma.

Kompanija ima angažirali savjetnike da istraže potencijalnu prodaju nakon što su pokušaji banke da prikupi kapital propali, rekli su izvori za CNBC Davidu Faberu u petak.