Vanguard Group, broj 2 emitent fondova kojima se trguje na berzi, planira veliki pritisak na direktno indeksiranje, stil ulaganja koji se direktno takmiči sa svojim asortimanom ETF-ova i zajedničkih fondova.
Izdavalac ETF-a, ujedno i najveća svjetska kompanija zajedničkih fondova, “ulagat će mnogo” u direktno ulaganje, rekao je izvršni direktor Tim Buckley tokom intervjua na pozornici na konferenciji Exchange ETF u Majami Biču ove sedmice.
Direktno indeksiranje je nazvano “ubicom ETF-a” jer omogućava klijentima da kreiraju replike indeksa dionica i grade prilagodljive portfelje, potkopavajući dio vrijednosti ETF-ova. Njegova velika privlačnost mogu biti prednosti koje smanjuju porezne račune: investitori se mogu uključiti u prikupljanje poreskih gubitaka, pri čemu se gubici od investicija mogu koristiti za kompenzaciju dobiti u drugim oblastima.
„Postoje ogromne poreske olakšice za mnoge investitore u korištenju direktnog indeksiranja“, rekao je Buckley, prema Pensions & Investments.
Vanguard, koji upravlja 2.01 bilion dolara 81 ETF-a, započela je svoj prelazak na direktno indeksiranje u oktobru 2021. godine, kupovinom Just Investa i njegove platforme za direktno ulaganje pod nazivom Kaleidoscope.
Direktno indeksiranje je već godinama dostupno bogatim investitorima. Prema prošlogodišnjem izvještaju Cerulli Associates-a, mogao bi porasti i predstavljati jednu trećinu zasebnih računa maloprodaje do 2026. godine, potaknuti klijentima sa 2 do 3 miliona dolara imovine.
Sa toliko svojih ETF-ova i zajedničkih fondova vezanih za indekse, Vanguard, sa 7.2 triliona dolara imovine, možda ne izgleda kao očigledna kompanija koja bi prihvatila direktno indeksiranje. Buckley je rekao da Vanguard umjesto da zauzme neprijateljski pristup, vidi da bi to potencijalno koristilo investitorima u širem smislu.
Ovaj potez sugerira da je direktno indeksiranje tu da ostane i da će napraviti veći prodor u ETF industriju. U određenim okolnostima, investitori mogu smatrati da je to bolje rješenje za ulaganje čak i od ETF-ova.
“Ne radi se o prekidu ili konkurenciji,” rekao je viši analitičar ETF.com Sumit Roy. “Radi se o tome da investitorima ponudimo veći izbor i najbolje rješenje za njihove investicijske potrebe.”
Kontaktirajte Ron Day na [email zaštićen]
Preporučene priče
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/vanguard-going-direct-indexing-ceo-191500905.html