Retrogradni tretman istraživanja i razvoja prema poreznom zakonu SAD predstavlja prijetnju nacionalnoj sigurnosti

U februaru 2020., mnogo prije nego što ga je novoizabrani predsjednik Joe Biden izabrao za sljedećeg savjetnika za nacionalnu sigurnost, Jake Sullivan je koautor esej in Foreign Policy o vezi između ekonomske i sigurnosne politike.

Razmišljajući o usponu Kine i sve bržim tempom promjena širom svijeta, Sullivan i koautor Jennifer Harris tvrdili su da je vanjskopolitička zajednica morala posegnuti za “novim ekonomskim modelom”. Rekli su da "nacionalna sigurnost Amerike zavisi od toga."

Razumni ljudi mogu se ne slagati oko toga koji bi elementi takvog ekonomskog modela mogli biti, ali postoji široko rasprostranjeno slaganje u cijelom političkom spektru da je vlada potrebna da promovira istraživanje i razvoj privatnog sektora.

Tehnološka inovacija nije samo pokretač napretka i prosperiteta, ona je od suštinskog značaja za odvraćanje i/ili poraz agresije. Ne treba tražiti dalje od učinka ruskog oružja u Ukrajini da bismo shvatili šta se dešava kada nacija zaostane.

Međutim, inovacije u areni nacionalne bezbednosti danas znače nešto drugačije nego što je to bilo tokom hladnog rata. U vrijeme kada je Sullivan koautor svog članka o novom ekonomskom modelu, deset najboljih tehnologija koje je Pentagon identificirao kao prioritete nacionalne sigurnosti uključivali su mikroelektroniku (#1), 5G komunikacije (#2), biotehnologiju (#4), umjetnu inteligenciju (#5). #XNUMX) i druge tehnologije “dvostruke upotrebe”.

Implikacija je jasna: održavanje čvrstog položaja nacionalne sigurnosti danas zahtijeva više od samo poticanja istraživanja i razvoja odbrambenih jedinstvenih tehnologija, zahtijeva široku podršku komercijalnih inovacija.

Jedna oblast u kojoj Vašington ima neujednačene rezultate u ovom pogledu je poreska politika. Sjedinjene Države su zadržale jednu od najviših stopa poreza na dobit preduzeća u svijetu dugi niz godina sve do 2017., kada je Kongres uskladio stopu sa stopama u drugim zemljama.

Međutim, donošenjem te promjene, ona je također učinila tretman privatnih ulaganja u istraživanje i razvoj nepovoljnijim nego što je to tipično za druge napredne ekonomije. Prije 2017. Zakon o internim prihodima je dozvoljavao kompanijama da od svoje poreske osnovice odbiju puni iznos dozvoljenih troškova istraživanja i razvoja u godini kada su nastali, ili da raspodijele odbitke na period do pet godina.

Ali isti Zakon o smanjenju poreza i zapošljavanju koji je snizio stopu poreza na dobit preduzeća također zahtijeva da počevši od 2022. godine, kompanije mogu samo amortizirati troškove istraživanja i razvoja u periodu od pet godina kako bi ostvarile punu korist od poreskih olakšica (15 godina u slučaju istraživanja i razvoja u inostranstvu).

Ta promjena, koja bi trebala stupiti na snagu ove godine, predstavlja značajan udar na korporativni novčani tok i destimulira da se uključi u istraživanje i razvoj. Na primjer, primjenom maksimalne stope poreza na dobit preduzeća koristeći tradicionalni pristup koji favoriziraju mnoge kompanije, 21% izdataka za istraživanje i razvoj moglo bi biti zaštićeno od oporezivanja u godini kada su nastali. Prema novom pravilu, odbitak pada na samo 4.2% godišnje na pet godina.

Na kraju kompanija koja uzima odbitke dobija zaštićenih 21% svoje investicije, ali to traje pet godina i stoga ima manji novčani tok za rad u bilo kojoj godini.

Ovo se veoma razlikuje od prakse u Kini, gde kompanije mogu da troše 200% svojih izdataka za istraživanje i razvoj u godini kada se pojave. U stvari, razlikuje se od prakse svake druge industrijalizovane zemlje, jer je korišćenje poreske politike za podršku investicijama u istraživanje i razvoj postalo globalna norma.

Budući da je predložena promjena odložena pet godina, nije jasno da li su zakonodavci koji podržavaju jezik u zakonodavstvu iz 2017. shvatili kakve će biti posljedice promjene. Međutim, 2019 studija Ernst & Young je projektirao konačni utjecaj na istraživanje i razvoj u SAD-u, i bio je izrazito negativan:

• Kako je trenutno formulisano, novi pristup bi smanjio domaću potrošnju na istraživanje i razvoj za 4.1 milijardu dolara godišnje tokom prvih pet godina kada je odredba na snazi, a zatim za 10.1 milijardu dolara u narednim godinama.
• Novi pristup bi smanjio domaću zaposlenost u aktivnostima istraživanja i razvoja za 23,4000 pozicija u svakoj od prvih pet godina koliko je na snazi, te za 58,600 u svakoj narednoj godini.
• Takođe bi smanjio domaći prihod od rada za 3.3 milijarde dolara u svakoj od prvih pet godina koliko je na snazi, a zatim za 8.2 milijarde dolara godišnje u kasnijim godinama.

Veliki uticaj na zapošljavanje i prihode odražava činjenicu da je otprilike 70% svih troškova koji se traže u okviru poreskog kredita za istraživanje i razvoj namenjeno kompenzaciji stručnog tehničkog osoblja poput naučnika i inženjera. Samo Teksas bi na kraju izgubio skoro 400 miliona dolara godišnje u plaćama vezanim za istraživanje i razvoj kao rezultat toga kako zakon diktira amortizaciju rashoda, u poređenju sa onim što bi se dogodilo prema tradicionalnom pristupu odbijanja svih dozvoljenih troškova u godini kada se oni pojave.

Sjedinjene Američke Države, jedna od prvih zemalja u poslijeratnom periodu koja je prepoznala važnost istraživanja i razvoja u svom poreznom zakonu, tako će postati najretrogradnija nacija u svom pristupu ovoj temi, posljednja među industrijaliziranim zemljama u nagrađivanju inovacija.

SAD su već gubile tlo pod nogama na globalnom nivou prije nego što je novi zakon stupio na snagu: 1999. godine Amerika je činila 40% svih globalnih istraživanja i razvoja, ali do 2019. – posljednje “normalne” godine prije pandemije – taj je udio pao na 30%. U međuvremenu, kineski udio u globalnim izdacima za istraživanje i razvoj stalno je rastao na 24% u posljednjoj godini.

Nije iznenađenje da kineska ulaganja u istraživanje i razvoj rastu. Peking se obavezao da će postati vodeća svjetska tehnološka moć do 2049. godine, stote godišnjice osnivanja Narodne Republike. Ono što je teže razumjeti je zašto bi američka vlada počela strože tretirati istraživanje i razvoj u svom poreskom sistemu u vrijeme kada se uspon Kine smatra najvećim izazovom sigurnosti SAD-a.

Čini se da u Kongresu postoji široka dvostranačka podrška za sprečavanje stupanja na snagu novog pravila, ali to zahtijeva izmjenu člana 174 relevantnog zakona i do sada to nije učinjeno. Sveobuhvatni zakon o potrošnji za koji se očekuje da će zamijeniti trenutnu rezoluciju koja održava vladu u funkciji izgleda kao posljednja prilika ove godine da se problem riješi.