Američka istraga o Do Kwonu i njegovom zloglasnom stabilcoinu otkriva nekoliko novih otkrića

Kolaps navodnog stabilcoina TerraUSD u maju prošle godine uništio je više od 40 milijardi dolara tržišne vrijednosti koju su držali investitori koji su prihvatili priču da su kreator Do Hyeong Kwon i njegova firma Terraform Labs pronašli novi način da stvore mašinu za vječni novac.

Jučerašnja optužnica podnesen na sudu od strane američke Komisije za vrijednosne papire i berze bio je prvi detaljan pogled na ono što je pošlo po zlu. Optužbe su predstavljale sasvim drugačiju sliku od one koju su 31-godišnji Kwon i njegovi partneri slikali investitorima i svjetskim medijima.

Evo raščlambe nekih od ključnih nalaza:

Nestabilan stabilcoin

Terraform i Kwon su zavarali investitore o stabilnosti TerraUSD (također poznatog kao UST). Token je predstavljen kao algoritamski stabilcoin koji koristi komplikovanu matematiku kako bi osigurao vezu 1:1 u odnosu na američki dolar. 

Token je skliznuo sa svog klina u maju 2021., što je izazvalo paniku među korisnicima. Da klin nije brzo vraćen, to bi "bilo na sudu za cijeli ekosistem Terraforma", napisao je SEC. 

Kwon se „tajno“ obratio trećoj strani, neidentifikovanoj u optužnici, ali prijavljeno od The Block za Jump Trading, za pomoć. Skočite kupljene "ogromne količine" UST da biste vratili klin. Taj napor je javno reklamiran kao trijumf UST-ove decentralizacije i sposobnosti automatskog samoizlječenja, a investitori su uložili milijarde dolara više u proizvod. Jump je na kraju zaradio oko 1.3 milijarde dolara od odnosa sa Terraformom, navodi se u dokumentaciji SEC-a.

Lažni poslovni odnosi

Kako bi potaknuli uzbuđenje zbog moći Terraform blockchaina, Kwon i njegov tim su tvrdili da ga korejska kompanija za plaćanja pod nazivom Chai koristi za podmirenje miliona transakcija. To je bila potpuna izmišljotina, tvrdi SEC. 

Chai Corporation je osnovao Daniel Shin Hyun-seung, koji je također bio osnivač Terraforma. Kwon je sjedio u Chaijevom odboru, a dvije firme su dijelile kancelarijski prostor i osoblje. Korejske vlasti istražuju Chaija i Shina, navodi Forkast News prijavljeno u novembru, citirajući glasnogovornika Chaija koji je rekao da će "Daniel u potpunosti sarađivati ​​s istragom koja je u toku kako bi se razjasnili nesporazumi i razriješile takve spekulacije."

Terraform i Kwon dali su "lažne i obmanjujuće izjave" o Chaijevoj umiješanosti u sklopu napora da se privlače investicije, kao iu Kwonovim javnim intervjuima, saopštila je SEC. Ovo je uključivalo prezentaciju slajdova američkom institucionalnom investitoru koji je hvalio brzinu i efikasnost Chaija u korišćenju Terraform blockchaina. 

Kako bi prevario ljude koji gledaju Terraform blockchain u potrazi za dokazima o Chai transakcijama, Kwonov tim je programirao server da prima i obrađuje podatke o Chai transakcijama u stvarnom svijetu s korejskim trgovcima, a zatim izdaje upute Terraform blockchainu da replicira te transakcije kao da su prvobitno bile. urađeno na tom blokčejnu, piše SEC.

Neregistrirani vrijednosni papiri

Druga linija napada je da su UST i drugi tokeni povezani s Terraformom bili neregistrirani vrijednosni papiri, navodi nadzorni organ. To su uključivali takozvane omotane tokene stvorene prilikom kretanja između blockchaina, kao i zrcalne tokene dizajnirane da repliciraju kretanje cijena dionica na berzi.

Terraform je prekršio američka pravila o hartijama od vrijednosti time što nije registrovao ove različite proizvode, saopštila je SEC.

Konkretno, agencija je rekla da su pet sredstava "vrijednosti kripto imovine" - LUNA tokeni, verzija LUNA-e koja se zove "umotani" LUNA, UST, MIR tokeni i zamjene zasnovane na sigurnosti ili mAsseti. SEC je pregledao imovinu u tužbi, povezujući je s različitim dijelovima Howey testa, slučaja Vrhovnog suda SAD-a iz 1946. godine koji je uključivao gajeve agruma na Floridi. Taj test je agencija više puta koristila kako bi utvrdila jesu li kriptovalute vrijednosni papiri.

Ova pritužba može postati dio koji se najviše prati u svakom suđenju, jer je kripto industrija vrlo osjetljiva na bilo koju tvrdnju SEC-a da su tokeni vrijednosni papiri. U drugim kripto slučajevima koje je pokrenuo SEC, kao što je insajderska trgovačka tužba protiv bivšeg menadžera Coinbasea Ishana Wahija, industrijska udruženja imati ubacio se u argument da SEC nema ovlasti jer tokeni nisu vrijednosni papiri.

Tajna zaloga

Kwon ima tajnu zalihu od više od 10,000 bitkoina, tvrde istražitelji. Kwon je prebacio bitcoin iz Terraforma i povezanih subjekata u novčanik samostalnog staranja. Od maja 2022. kada je UST potonuo, bitcoin iz novčanika je prebačen u neimenovanu švajcarsku banku i konvertovan u fiat. Od juna prošle godine iz banke je povučeno više od 100 miliona dolara u fiat valuti.

Nepoznata lokacija 

Do Kwon nije odgovorio na zahtjev za komentar.