SAD povećavaju pritisak na Rusiju blokiranjem plaćanja obveznica, povećavajući rizik od neizvršenja obaveza

topline

Ministarstvo financija u ponedjeljak je blokiralo rusku vladu da izvrši isplatu državnog duga koristeći dolare koji se drže u američkim bankama, što je potez koji uvelike pojačava finansijski pritisak na Rusiju iscrpljivanjem njenih dolarskih rezervi i približava zemlju potencijalnom neplaćanju – što bi imalo strašno posljedice.

ključne činjenice

Dok je trezor već bio smrznuto Imovina ruske vlade koja se drži u američkim institucijama pod sankcijama uvedenim nakon invazije na Ukrajinu, i dalje je dozvoljavala korištenje tih sredstava za plaćanje državnog duga.

Od ponedjeljka, međutim, trezor objavio više neće dozvoliti Rusiji pristup tim dolarima dok pokušava da ispuni obaveze suverenog duga prema vlasnicima obveznica.

Rusija je imala preko 600 miliona dolara kombinovanih isplata obveznica u ponedeljak, kada je ministarstvo odlučilo da u potpunosti blokira pristup Moskvi zamrznutim sredstvima, navodi Ministarstvo finansija.

Taj potez će "još više iscrpiti resurse koje Putin koristi da nastavi svoj rat" i prisiliti njegovu vladu da odabere da li će koristiti vlastitu imovinu u dolarima za otplatu dugova ili koristiti novac negdje drugdje, kao što je za ratne napore u Ukrajini, kažu zvaničnici Trezora rekao je.

To također uvelike povećava rizik od potencijalnog neizvršenja obaveza, budući da će Moskva sada biti primorana da koristi alternativne izvore finansiranja za plaćanje ulagačima u obveznice: Dok je Rusija do sada plaćala, to će vjerovatno postati sve komplikovanije teškim ekonomskim sankcijama od strane Zapad.

Ako Rusija ne izvrši bankrot, to će vjerovatno otjerati njenih posljednjih nekoliko preostalih stranih investitora iz zemlje, dodatno devalvirati rublju i ruske kompanije bi mogle pratiti vladu u neizmirenju svojih obaveza.

Veliki broj: 40 milijardi dolara

Rusija ima ukupno 15 neplaćenih međunarodnih obveznica ukupne nominalne vrijednosti od otprilike 40 milijardi dolara koje duguju u dolarima i evrima. Ako Rusija ne bude u mogućnosti da izvrši ta plaćanja, ili ne može to učiniti u ispravnoj valuti, ona će propustiti.

Ključna ponuda:

"Ministarstvo finansija SAD-a neće dozvoliti isplatu duga u dolarima sa računa ruske vlade u američkim finansijskim institucijama", rekao je portparol Ministarstva finansija u utorak. “Rusija mora birati između iscrpljivanja preostalih vrijednih dolarskih rezervi ili novih prihoda, ili neizvršenja obaveza.”

Iznenađujuća činjenica:

Ako trenutna situacija dovede Rusiju do neizmirenja obaveza po osnovu duga u stranoj valuti, to će biti prvi put da je to učinila od boljševičke revolucije 1917. godine.

Ključna pozadina:

Najnoviji potez Ministarstva financija dolazi usred sve češćih poziva na dodatne sankcije Zapada Rusiji nakon izvještaja o masakru ukrajinskih civila. Američki predsjednik Joe Biden jeste pozvan Putin je ratni zločinac, dok je Evropska unija u međuvremenu s obzirom na zabranu o uvozu ruskog uglja—prvi krug sankcija potencijalno usmjerenih na vrijedna ruska energetska tržišta.

Na što treba paziti:

Analitičari JPMorgan-a nedavno su upozorili da bi ruska invazija na Ukrajinu, u kombinaciji s tekućim krahom tržišta nekretnina u Kini, mogla rezultirati najvećim krugom korporativnih bankrota od globalne finansijske krize. Kompanija predviđa da će globalna stopa neizvršenja obaveza na tržištu u razvoju dostići 8.5%, što je najviši nivo od 2009. godine (10.5%).

Dalje čitanje:

Banke na Wall Streetu bi mogle izgubiti milijarde u Rusiji – evo koliko su izložene (Forbes)

EU predlaže prvu energetsku zabranu Kremlja, zaustavljajući uvoz ruskog uglja (Forbes)

Firme s Wall Streeta snižavaju S&P 500 cijene – evo šta predviđaju za tržišta (Forbes)

Izvršni direktor BlackRocka Larry Fink kaže da rat Rusije i Ukrajine remeti svjetski poredak i da će okončati globalizaciju (Forbes)