Stope obveznica Trezora I spremne su da padnu u novembru

Ministarstvo finansija je popularno I obveznice zaštićene od inflacije neće vratiti toliko kada se stopa prilagodi 1. novembra, tako da je kupovina sada bolja opklada.

Stopa će biti najmanje 6.48%, prema procjenama Kena Tumina, višeg analitičara industrije u Lending Treeu i osnivača DepositAccounts.com, što je pad sa sadašnjih 9.62% koliko obveznice I nude do kraja oktobra. Stopa se primjenjuje za prvih šest mjeseci držanja obveznice.

To je druga najbolja stopa od novembra 2005. kada je kompozitna stopa iznosila 6.73% i sedma najviša od uvođenja obveznice 1998. godine, prema Podaci o trezoru. Ali ako se inflacija brzo ohladi u narednih šest mjeseci, obveznica neće vrijediti toliko.

“Za novembarske kupovine obveznica, možemo znati samo stopu inflacije za prvih šest mjeseci. Nećemo moći tačno da procenimo stopu inflacije obveznica I maja do sredine aprila 2023. godine”, rekao je Tumin. “Moguće je da bi stopa inflacije mogla biti mnogo manja. Tada će I obveznica izgledati mnogo manje privlačno – kao što je bila prije 2021.

Kako se izračunava stopa

Kompozitna stopa obveznica I sastoji se od fiksne stope i polugodišnje stope inflacije izračunate iz formule zasnovane na šestomjesečnoj promjeni indeksa potrošačkih cijena koji nije prilagođen sezonski za sve urbane potrošače (CPI-U) za sve artikle.

Zatim se te dvije stope dodaju u sljedeću formulu kako bi se dobila kompozitna stopa:

[Fiksna stopa + (2 x polugodišnja stopa inflacije) + (fiksna stopa x polugodišnja stopa inflacije)]

Ako fiksna stopa ostane na nuli — gdje je bila od maja 2020. — a godišnja stopa inflacije iznosi 6.48% (ili 3.24% za polugodišnju stopu), onda bi kompozitna stopa obveznice I u novembru bila 6.48%, izračunao je Tumin. Fiksnu stopu objavljuje Ministarstvo finansija svakog maja i novembra.

Stopa pri kupovini je na snazi ​​prvih šest mjeseci kada držite obveznicu, zatim se stopa preračunava na osnovu svoje fiksne stope i nove stope inflacije za šest mjeseci, i tako dalje.

Priča se nastavlja

Visok prinos na I obveznice u prošloj godini je direktno zbog inflacije, jer je fiksna stopa ostala na nuli.

To nije uvijek slučaj.

Na primjer, od novembra 1999. do novembra 2000. kompozitna stopa na I obveznice je fluktuirala između 6.49% i 7.49%, ne zato što je stopa inflacije bila visoka, već zato što je fiksna stopa bila mnogo viša od 3.4% do 3.6%.

U novembru 2005. i fiksna i polugodišnja stopa inflacije bile su umjereno veće (1% i 2.85%, respektivno), što je kombinovano za visoku kompozitnu stopu od 6.73% na tada kupljene obveznice I.

Ali budući da inflacija u posljednje vrijeme podupire stopu obveznica I, kada se ohladi kao što Federalne rezerve namjeravaju učiniti - tako ide i stopa. Ali to nikada ne može biti negativno – ne možete izgubiti glavnicu po planu.

„Mislim da je najbolji argument za I obveznice to što vas štite od visoke inflacije, a za razliku od tržišnih obveznica (poput TIPS-a), nema rizika od gubitka glavnice ako ih prodate prije dospijeća“, rekao je Tumin. “CD-ovi i štedni računi s visokim prinosom ne mogu ovo reći.”

Vrijeme je za kupovinu

I još ima vremena da podignete svoje I obveznice sa stopom od 9.62% prije kraja mjeseca.

Ako ga kupite od sada do kraja oktobra, zaradit ćete trenutnu visoku kompozitnu kamatnu stopu od 9.62% za prvih šest mjeseci. A onda će se očekivati ​​niža stopa od 6.48% u narednih šest mjeseci. Kombinacija će vam donijeti respektabilnu godišnju stopu od više od 8%.

Ali čak i ako na to gledate kao na jednogodišnju investiciju, to je dobar posao.

„Možete odrediti prinos za obveznice I kupljene u oktobru i otkupljene od oktobra do decembra 2023. uzimajući u obzir tromjesečnu kaznu prijevremenog povlačenja, kada se otkupi od jedne do pet godina nakon kupovine, a to i dalje iznosi blizu 7 %,” rekao je Tumin, “što je daleko iznad današnje najveće jednogodišnje CD stope [od] 4.00% APY.”

Možete kupiti I obveznice bez naknade na web stranici Trezora, TreasuryDirect. Općenito, svake kalendarske godine možete kupiti samo do 10,000 dolara u obveznicama I. Ali postoje načini da se taj iznos poveća, kao što je korištenje vašeg federalnog povrata poreza za direktnu kupovinu dodatnih 5,000 dolara u I obveznicama.

Trebali biste "dovršiti kupovinu ove obveznice u TreasuryDirectu do 28. oktobra 2022. kako biste osigurali izdavanje do 31. oktobra 2022.", navodi se na stranici.

Jedna sitnica: I obveznice moraju biti držane najmanje godinu dana i, kako je Tumin napomenuo, obveznice otkupljene prije pet godina gube kamatu u posljednjem kvartalu.

Kerry je viši kolumnist i viši reporter u Yahoo Money. Pratite je na Twitteru @kerryhannon

Pročitajte najnovije trendove ličnih finansija i vijesti iz Yahoo Money.