Vrijeme je za kupovinu XOM dionica usred Exxon poteza?

Exxon Mobil (XOM) nadmašiti šanse. Nakon što su uklonjene iz Dow Jones Industrial Average u avgustu 2020. nakon 92 godine, dionice su iskoristile povratak cijena nafte 2022. kao katalizator da dokaže svoju vrijednost. Ali jesu li dionice XOM-a ponovo preuzele tron ​​energetske industrije? I da li su zalihe nafte već dostigle vrhunac? Ili Exxon Mobil tek počinje?

X

XOM dionice su u petak dostigle najviši nivo od 119.63 svih vremena.

Dionica je u a Zona kupovine 5%. nakon izbijanje iz baze 26. januara, nakon što je Rusija objavila da će sljedećeg mjeseca smanjiti proizvodnju nafte za 500,000 barela dnevno. Vijest je povećala cijene sirove nafte.

Cijene sirove nafte su porasle zalihe XOM

Cijene nafte su također dobile poticaj zbog kineskih podataka o inflaciji koji su pokazali da su potrošačke cijene porasle u januaru, što je znak da ekonomija zemlje koja se ponovo otvara jača. Osim toga, u ponedjeljak je najveći svjetski izvoznik nafte, Saudijska Arabija, prvi put nakon šest mjeseci podigla cijene sirove nafte za azijska tržišta.

Cijene sirove nafte u SAD su skočile u martu 2022. s drugim rastom u junu, a došle su na najniži nivo u decembru. Analitičari procjenjuju da će sirova nafta u prosjeku biti iznad 90 dolara po barelu 2023. Do sada je ove godine nafta bila u rasponu od 70 do 80 dolara.

XOM dionice naftnog giganta počele su rasti početkom 2022., prvo kao odgovor na rastuće cijene nafte, a zatim kao reakcija na ruski napad na Ukrajinu. Ali kako su se cijene nafte spustile ispod 100 dolara po barelu u julu 2022., Exxon Mobil je predvodio namjeru sa najnižih vrijednosti u septembru kako bi pokazao investitorima da njegova povećana proizvodnja, rastuća profitabilnost i planirano širenje rafinerijskog poslovanja nisu samo slučajnost.

Exxon je rekao da bi plan trebao udvostručiti zaradu i potencijal novčanog toka do 2027. u odnosu na nivoe iz 2019. kao rezultat "projekata s visokim povratom i niskim troškovima nabavke".

Kompanija je takođe saopštila da se do 2027. očekuje da će proizvodnja uzvodno rasti za 500,000 barela ekvivalenta nafte dnevno na 4.2 miliona barela ekvivalenta nafte dnevno. Više od 50% ukupnog iznosa dolazi iz američkog Permskog basena u Teksasu i Novom Meksiku, Gvajani, Brazilu i projektima tečnog prirodnog plina u koje kompanija ulaže.

Exxon je platio 30 milijardi dolara dividendi i otkupa u 2022. Kompanija je krajem januara rekla da će otkupiti do 35 milijardi dolara dionica XOM-a do 2024. godine.

Hoće li Exxon voditi energetski sektor koji se obnavlja?

„Smatramo svoj uspjeh kao jednadžbu 'i', onu u kojoj možemo proizvesti energiju i proizvode potrebne društvu i biti lider u smanjenju emisija stakleničkih plinova iz vlastitih operacija, kao i onih iz drugih kompanija," Darren Woods, izvršni direktor , stoji u decembarskom saopštenju.

Energija je činila samo 2.5% S&P 500 u avgustu 2020, kada je Exxon uklonjen iz Dow-a. Sada energija čini skoro 5% S&P 500.

Ali Exxonova strategija se suočava sa preprekama.

Predsjednik Joe Biden i druge demokrate nastavljaju kritikovati velike naftne kompanije jer sjede na njihovom profitu. U izvještaju Nadzornog odbora Predstavničkog doma američkog Kongresa iz novembra navodi se da Big Oil nema namjeru da izbaci goriva koja zagrijavaju atmosferu za više solarne energije, vjetra, vodonika i drugih alternativa, ali umjesto toga pokušava da "ozeleni". Zeleno pranje je kada kompanija marketingom obmanjuje ljude da su ekološki svjesniji nego što zapravo jesu.

Bajden je napao naftne gigante u prošlosedmičnom obraćanju o stanju u Uniji, rekavši da su njihovi brojevi profita za 2022. "nečuveno" i kritizirajući njihove otkupe dionica. Rekao je da su učinili premalo, prekasno da smanje visoke cijene energije, jer je nafta u ljeto 100. dostigla preko 2022 dolara po barelu.

i Chevron (CVX) nastavlja borbu s Exxon Mobilom za vodstvo u energetskoj industriji, kao i strani naftni giganti kao npr. školjka (SHEL) i BP (BP).

Exxon Stock: Fundamentalna analiza

Kompanija je 31. januara izvijestila bolji od očekivanog Q4 zarade po dionici, ali su promašene procjene prodaje. Zaradio je 3.40 dolara po dionici.

Naftni gigant je jedna od najprofitabilnijih američkih kompanija.

Exxon je izvijestio o rekordnoj dobiti od 55.7 milijardi dolara za cijelu 2022. godinu, u odnosu na 32.7 milijardi dolara u 2021., i najveći prihod od 2013.

Permski basen je isporučio rekordnu proizvodnju od više od 560,000 barela ekvivalenta nafte dnevno. Exxon Mobil je prošle godine povećao proizvodnju u Gvajani i Permu za više od 30% u odnosu na prethodnu godinu.

Kapitalni i istraživački rashodi porasli su na 22.7 milijardi dolara u 2022. sa 16.6 milijardi dolara u 2021.

XOM dionice imaju 89 Kompozitna ocjena. Njegova Ocena EPS-a je osrednjih 77, a dijelom odražava gubitak u 2020. Kompanija investitorima isplaćuje godišnji prinos od dividende od 3.1%.

Tehnička analiza dionica XOM

Exxon Mobil zarađuje impresivnih 93 Ocjena relativne snage, što znači da je nadmašio 93% dionica u bazi podataka IBD u posljednjih 12 mjeseci.

Nalazi se u zoni kupovine a ravna osnova od 114.76 buy point, prema MarketSmith prepoznavanje uzoraka. Dionice su se vratile iznad 21-dnevni eksponencijalni pokretni prosjek, gde je našla podršku.

Exxon-ovi rashodi: ponovno ulaganje u posao?

Kompanija je izgradila ogroman novčani tok i taj novac je reinvestirala u svoje rafinerijske poslove i u ležišta škriljaca.

Prošlog ljeta, Bajden je okrivio naftne kompanije za rastuću cijenu gasa i izdvojio 500 miliona dolara za projekte čiste energije širom rudarskih zemalja u SAD. Predsjednik je također kritizirao Exxon što nije povećao kapitalne izdatke i optužio ga da održava nisku ponudu nafte i visoke cijene benzina . Biden je također otvorio američke strateške rezerve nafte, dodajući ponudu na tržištu, u pokušaju da zadrži cijene benzina.

Prosječna cijena plina širom SAD-a u ponedjeljak je bila 3.42 dolara, nakon što je u ljeto 5. porasla preko 2022 dolara po galonu, prema podacima AAA.

"Pobrinut ćemo se da svi znaju Exxonov profit", rekao je Bajden novinarima tokom posjete Los Angelesu u junu. “Exxon je ove godine zaradio više novca od Boga.”

Exxon-ov odgovor: “Exxon Mobil ulaže više od bilo koje druge kompanije u razvoj američke opskrbe naftom i plinom. To uključuje ulaganja u SAD od više od 50 milijardi dolara u proteklih pet godina, što je rezultiralo povećanjem naše proizvodnje nafte u SAD za gotovo 50% u ovom periodu.”

Do sada nijedan veliki analitičar nije smanjio ili poboljšao Exxon dionice u posljednjih nekoliko mjeseci, iako su Cowen, Goldman Sachs, Wells Fargo, BofA Securities i Truist Securities nedavno povećali svoju ciljnu cijenu dionica.

Budućnost Exxona

Exxon je također napravio još dva otkrića naftnih nalazišta u julu kod obale Gvajane, čime je ukupno sedam otkrića naftnih bušotina ui oko lokacije. „Investiciona strategija Gvajane nastavlja da daje pozitivne rezultate“, rekao je Exxon.

U dopisu od 9. februara, naftna kompanija je rekla da je spremna započeti reorganizaciju kojom se Exxon Mobil dijeli na tri poslovanja kako bi se smanjili troškovi. Nove kompanije su Global Business Solutions, Exxon Mobil Supply Chain i Global Trading.

Prema novoj strukturi, grupa za poslovna rješenja će se sastojati od manjih poslovnih jedinica uključujući finansijske usluge, nabavku i korisničku podršku. Grupa za lanac nabavke će uključivati ​​logistiku i upravljanje materijalima. Obje divizije stupaju na snagu 1. maja. Globalno trgovačko poslovanje će uključivati ​​trgovinu teretom i sirovinama, a stupa na snagu do kraja godine.

Plan predlaže da se do kraja 9. godine uštedi 2023 milijardi dolara godišnjih troškova, u poređenju sa nivoom iz 2019. godine.

Preseljenje na novo sjedište ove godine

Kompanija takođe planira da preseli svoje sedište iz Irvinga u Teksasu u Hjuston do sredine 2023. godine.

Potražnja za naftom se dugoročno smanjuje kako se zamjenjuju alternativni izvori energije. Nezavisne američke kompanije za proizvodnju nafte iz škriljaca smanjuju svoju potrošnju kako bi održale svoje bilanse na pozitivnim osnovama. To ostavlja otvorena vrata naftnim kompanijama da preuzmu tržišni udio.

Exxon je postao veći igrač iz škriljaca, povećavajući svoje vlasništvo u Permskom basenu i podižući dionice XOM-a.

Suparnici se također useljavaju da prošire posjede iz škriljaca. U julu 2020. Chevron je objavio da kupuje nezavisnog proizvođača nafte i plina Noble Energy sa sjedištem u Hjustonu u ugovoru o svim dionicama u vrijednosti od 5 milijardi dolara. Noble ima 92,000 hektara u Delaware basenu naftom bogatog Perma.

I u oktobru 2020. ConocoPhillips (COP) pristao da kupi Concho Resources u ugovoru o svim dionicama u vrijednosti od 9.7 milijardi dolara. Time je stvoren najveći nezavisni američki proizvođač nafte.

Velika nafta se bori s klimatskim promjenama

Exxon se obavezao da će do 2050. imati neto nultu emisiju ugljika iz poslovanja. Ali obećanje nije uključivalo emisije potrošača koji koriste naftu i druga fosilna goriva.

U 2021. Chevron je najavio da će imati neto nultu emisiju iz svojih uzvodnih operacija do 2050. Ali nije obećao da će dostići nultu vrijednost za sve operacije.

Exxon je u decembru pokrenuo jedno od najvećih postrojenja za reciklažu u Sjevernoj Americi, koje je u stanju da preradi više od 80 miliona funti plastičnog otpada godišnje.

Da li se Exxonove XOM dionice mogu kupiti?

Kao i kod ostalih dionica nafte, Exxon će rasti i pasti s cijenama sirove nafte. Dakle, čak i kada Exxon izgleda dobro na osnovu osnova i tehničkih podataka, cijene sirove nafte mogu iznenada pasti, smanjujući i XOM dionice.

Zajednički fondovi su dodavali zalihe nafte, sa 3,240 vlasničkih akcija u decembru, u odnosu na 3,065 u septembru. The CAN SLIM strategija ulaganja traži povećanje institucionalnog vlasništva za osudu.

Investitori bi mogli izabrati kupovinu fonda kojim se trguje na energetskoj berzi kao način da igraju sektorske poteze, izbegavajući rizik koji je specifičan za akcije. SPDR fond za odabir sektora (XLE) i iShares US Energy ETF (IYE) su dva ETF-a koja se odnose na energiju. Ali ti ETF-ovi su i dalje izloženi kolebanjima cijena sirove nafte.

Exxon i Chevron su glavni ponderi u XLE-u.

Zaključak: dionice XOM-a su u zoni kupovine i blizu maksimuma od 52 sedmice. Exxon je konstantno nadmašio turbulentno tržište. Ali to će zahtijevati ponovno ulaganje u naftu, hvatanje ugljika i alternativne energije, kako bi se osiguralo da zadrži svoju vodeću poziciju.

Investitori mogu provjeriti IBD liste dionica i drugi IBD sadržaj kako bi pronašli desetine najboljih dionica.

MOŽDA TI SE TAKOĐER SVIĐA:

Nabavite besplatne biltene o IBD-u: Priprema za tržište | Izvještaj o tehnologiji | Kako investirati

Šta je CAN SLIM? Ako želite pronaći dobitne dionice, bolje to znate

IBD Live: Učite i analizirajte zalihe rasta sa profesionalcima

MarketSmith-ovi alati mogu pomoći pojedinom investitoru

Tražite sljedeće velike pobjednike na berzi? Počnite sa ova 3 koraka