Zalihe energije nadmašio prošle godine, s tim da je sektor generalno dobio 59% u godini kada je S&P 500 pao za 19%. To je ozbiljan učinak, koji će uvijek oduševiti investitore, a trgovci i analitičari pomno prate energetski sektor u ovom prvom kvartalu 2023.
Za sada se energetski sektor suzdržava od akcije. Čini se da se inflacija hladi i Federalne rezerve su nagovijestile da bi moglo biti potrebno sporije za buduća povećanja kamatnih stopa, oba razvoja koja su pogodovala rastu dionica u odnosu na ciklične dionice poput energije.
Gledajući naprijed, međutim, vjerovatno ćemo vidjeti porast cijene nafte do kraja 1H23. Kina ponovo otvara svoju ekonomiju, što će povećati potražnju, dok se ruski izvoz, koji je bio na udaru kada je ta zemlja prošle godine napala Ukrajinu, vratio na skoro predratne nivoe. Sezonsko povećanje potražnje u SAD-u, tokom proljeća i ljeta na sjevernoj hemisferi, također će podržati cijene – a to će se vjerovatno odraziti na cijene dionica.
U tom kontekstu, analitičari s Wall Streeta istražuju energetski sektor, tražeći dionice koje su pripremljene za dobitke - reda veličine 40% ili više. Potencijalni dobici te veličine zaslužuju drugi pogled, a mi smo izvukli detalje o dva takva imena.
TXO Energy Partners (TXO)
Prva energetska dionica koju ćemo pogledati je nova na javnim tržištima, jer je upravo ove godine održala IPO. TXO Energy Partners posluje kao ograničeno glavno partnerstvo, sa operacijama u permskom basenu Teksas-Novi Meksiko i basenu San Juan u Novom Meksiku-Koloradu. Kompanija je fokusirana na profitabilnu eksploataciju konvencionalnih nalazišta nafte i gasa u oblastima svog osnovnog poslovanja.
TXO Energy Partners ima raznolik portfelj konvencionalnih sredstava koja obuhvataju različite vrste metoda proizvodnje ugljovodonika. To uključuje proizvodnju metana iz ugljenokopa, koja se prvenstveno nalazi u basenu San Juan, kao i proizvodnju vode i CO2 u poplavama, koja se prvenstveno nalazi u Permskom basenu. Od 1. jula 2022. ukupne dokazane rezerve kompanije iznosile su 143.05 miliona barela ekvivalenta nafte, pri čemu je 38% rezervi nafta, a 82% u razvoju.
Akcije su otvorene za trgovanje 27. januara. Na IPO-u je prodato 5 miliona običnih dionica, a kada je zatvoren, 6. februara, kompanija je objavila da su osiguravači iskoristili svoju opciju za kupovinu dodatnih 750,000 običnih dionica. Sve u svemu, IPO je prikupio 115 miliona dolara ukupnog bruto prihoda. Dionice trenutno imaju cijenu od 23.74 dolara, što je povećanje od 8% u odnosu na vrijednost na zatvaranju prvog dana.
Pokrivajući ovu novu javnu dionicu za Raymonda Jamesa, analitičar s 5 zvjezdica John Freeman vidi njen profil bez frackinga kao potencijalnu neto imovinu.
„Osnovna stopa opadanja TXO-a [je] prava razlika u odnosu na slične kompanije“, smatra Freeman. “TXO ima vodeću godišnju stopu pada od ~9% od vršnjaka, što je proizvod njegove konvencionalne baze sredstava. Ovo omogućava minimalne kapitalne investicije (u odnosu na slične) kako bi se održao i povećao nivo proizvodnje (nije potrebno vanjsko financiranje za financiranje kapitalnih ulaganja, za razliku od istorijskih E&P MLP-ova), što se prevodi u viši profil slobodnog novčanog toka u odnosu na nekonvencionalne konkurente.
Analitičar je takođe veliki obožavatelj menadžerskog tima, napominjući: „Sav menadžerski tim TXO-a je bio na višim pozicijama u XTO Energy-u pre nego što je vodio TXO. U stvari, od IPO do XOM prodaje, XTO je ostvario ~26% godišnji prinos, nadmašujući S&P za otprilike 8x tokom tog vremenskog perioda. Sa tehničkog stajališta, TXO-ov menadžerski tim je radio u preko 15 američkih škriljcarskih basena s višedecenijskim iskustvom.”
U skladu sa ovim bikovskim stavom, Freeman opisuje akcije TXO-a kao jaku kupovinu. Njegova ciljna cijena, postavljena na 34 dolara, sugerira da ima jednogodišnji potencijal rasta od ~43%. (Da pogledate Freemanov rekord, kliknite ovdje)
Okrećući se sada ostatku Ulice, drugi analitičari su na istoj strani. Sa 100% uličnom podrškom, ili tačnije 3 ocjene za kupovinu, konsenzus je jednoglasan: TXO je jaka kupovina. Ciljana prosječna cijena od 33.33 USD donosi potencijal rasta na 40%. (Vidi Prognoza dionica TXO)
Dijamantsko bušenje na moru (DO)
Druga energetska zaliha koju ćemo pogledati je još jedna kompanija za bušenje nafte i gasa, ova fokusirana na teško područje bušenja okeanskih ugljovodonika. Diamond Offshore upravlja flotom dubokovodnih platformi, uključujući i polupotopne i dinamički pozicionirane brodove za bušenje. Kompanijska platforma za ultra duboke vode Ocean Courage je nedavno dobio četvorogodišnji ugovor vredan 429 miliona dolara sa brazilskom Petrobrasom.
Diamond Offshore je teško patio tokom perioda pandemije korone i ušao je u stečajni postupak u aprilu 2020. godine, u skladu sa Poglavljem 11. Kompanija je završila svoje finansijsko restrukturiranje kako bi izašla iz stečaja iz Poglavlja 11 u aprilu 2021., a DO je nastavio javnu trgovinu u martu 2022. XNUMX.
Sutra ćemo vidjeti Diamondov 4Q22 i rezultate cijele godine, ali možemo se osvrnuti na njegov izvještaj za 3Q22 da bismo dobili ideju o tome gdje je kompanija. U trećem tromjesečju, Diamond je izvijestio o svom drugom uzastopnom kvartalu uzastopnih povećanja prihoda, s gornjom linijom od 226 miliona dolara. Ovo je označilo povećanje od 10% u odnosu na drugi kvartal, dok je nadmašilo konsenzusne procjene od 181.39 miliona dolara. U krajnjoj liniji, Diamond je prešao sa gubitka u drugom kvartalu od 2 miliona, ili 21.9 centa po akciji, na neto prihod od 22 miliona dolara, ili 5.5 centi po razvodnjenoj akciji u dobiti. Ovo je bio veliki udarac, jer su analitičari očekivali gubitak od 5 cent po dionici.
Bio je to snažan preokret za kompaniju, a podržan je snažnim performansama operativnih uređaja kompanije. Diamondova flota opreme za dubokovodno bušenje pokazala je ukupnu efikasnost prihoda od 97.3%, a Ocean BlackHawk rig je zaradio bonus performansi kada je završio svoju prvu bušotinu u Senegalu. Osim toga, drillship Vela započeo važan ugovor u Meksičkom zaljevu, a ove godine bi se mogle vidjeti opcije za do sedam dodatnih bušotina.
Analitičar David Anderson, iz britanskog bankarskog giganta Barclays, preuzeo je pokrivanje Diamonda i smatra da kompanija ima čvrstu poziciju za ostvarivanje dobiti u budućnosti.
„Nakon tranzicijske godine 2022. nakon izlaska iz stečaja u aprilu 2021., očekujemo da će DO generirati značajan rast EBITDA od 2023. do 2025. nakon otprilike 2022. godine. tako što će pet platformi poništiti ugovor 2024. godine... što predstavlja dobru priliku za ponovnu promjenu cijena”, napisao je Anderson.
Ovaj generalno optimističan stav navodi Andersona da ocijeni dionicu kao prekomjernu težinu (tj. Kupujte), sa ciljnom cijenom od 21 USD što implicira snažan potencijal rasta od 79% u jednogodišnjem vremenskom horizontu. (Da pogledate Andersonov rekord, kliknite ovdje)
Neke dionice lete ispod radara, a Diamond je jedan od njih. Anderson's je jedina nedavna recenzija analitičara ove kompanije i izrazito je pozitivna. (Vidi Prognoza dionica dijamanata)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/time-buy-energy-stocks-over-004346462.html