Tri lekcije Warrena Buffetta vrijedne pažnje

Finansijska jasnoća i strategija su traženi, kao što pokazuju hiljade Berkshire Hathaway
BRK.B,
-0.76%
dioničari koji su se sastali 30. aprila u Omahi, Nebraska, na svojoj godišnjoj konferenciji ili su gledali prijenos uživo na CNBC-u.

Predsjednik i izvršni direktor Berkshire Hathawaya, Warren Buffett, jedan od najbogatijih ljudi na svijetu, je 91-godišnji investitor i poslovna legenda poznat po svojim strateškim finansijskim savjetima i hrabrosti. Evo šta možete naučiti od njega o inflaciji, indeksnim fondovima i vrijednosnom ulaganju, te šta možete učiniti danas da poboljšate svoj finansijski portfolio.

1. Inflacija je van kontrole investitora

inflacija “prevaruje skoro sve”, podsjetio je Buffett investitore 30. aprila. Cijene roba i usluga rastu, što znači da američki dolar može kupiti manje nego što je kupio prije godinu ili dvije.

Američke porodice koje se već suočavaju sa decenijama stagnacije plata sada se bore s rastućim cijenama hrane, plina i smještaja, da spomenemo samo neke. I dok su promjene na tržištu i globalni događaji izvan sfere utjecaja pojedinačnog investitora, mudro je da se potrošači fokusiraju na ono što mogu kontrolirati. U većini slučajeva to znači da se pridržavate svoje strategije ulaganja – na kraju krajeva, kao što bi Buffett savjetovao, dugoročno ulaganje je obično najbolji način da se pobijedi inflacija.

Pogledajte i: Investicijska sposobnost Warrena Buffetta će trajati zauvijek nakon što su istraživači provalili njegov kod za investiranje

2. Indeksni fondovi mogu obezbijediti jednostavnu, efektivnu diversifikaciju

Buffett je veliki obožavatelj indeksni fondovi, investicijski paketi koji odražavaju određeni tržišni indeks, kao što je S&P 500: „Po mom mišljenju, za većinu ljudi, najbolja stvar je posjedovanje S&P 500
SPX,
-0.52%
indeksni fond”, rekao je Buffett u maju 2022.

Indeksni fondovi s niskim troškovima obično naplaćuju niže naknade od fondova kojima se aktivno upravlja i omogućavaju vam da kupite raznolik dio tržišta ili industrije. U praktičnom smislu, on širi rizik vaših ulaganja, što je posebno važno u nestabilnim vremenima.

Nasuprot tome, „biranje dionica“, ili aktivno upravljanje finansijskim portfeljem kupovinom pojedinačnih dionica, može biti skupo, dugotrajno i rizično. A prema finansijskom savjetniku iz San Francisca Kevinu Cheeksu, to se često ne isplati: „Većina profesionalnih menadžera novca ne može konstantno pobijediti tržište. Možda će imati nekoliko dobrih godina, ali 70 do 80% menadžera fondova će imati lošije rezultate na tržištu dionica.”

Podaci dokazuju da: S&P indeksi Dow Jones izvijestili su da je skoro 80% fondova kojima se aktivno upravlja ima lošije rezultate u S&P Composite 1500 u 2021. „Plaćanje većih troškova za nešto što možda neće raditi dobro tokom vremena ne dodaje toliko vašem portfoliju,” kaže Cheeks.

Na pitanje o izboru dionica 30. aprila, Buffett je rekao: „Mi [Buffett i Charlie Munger, potpredsjednik Berkshire Hathawaya] nemamo ni najmanju predstavu šta će berza raditi kada se otvori u ponedjeljak. Nikad nismo.” On je nastavio: „Mislim da nikada nismo doneli odluku da je bilo ko od nas rekao ili mislio da treba da kupujemo ili prodajemo na osnovu onoga što će tržište da uradi. Ili, što se toga tiče, o tome šta će ekonomija učiniti. Ne znamo.”

Da biste započeli s indeksnim fondovima, odaberite indeks poput S&P 500, Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.96%,
Nasdaq Composite
COMP,
-0.02%
ili Wilshire 5000 i fond koji prati taj indeks. Mnogi investitori biraju indeksne fondove prema njihovom omjeru troškova ili vašoj godišnjoj naknadi izraženoj kao postotak vaše investicije. Zatim, kada ste spremni za kupovinu, to možete učiniti putem investicionog računa kao što je brokerski račun ili IRA. Penzioni planovi koje sponzorira poslodavac, kao što je 401(k)s, također mogu ponuditi pristup indeksnim fondovima.

3. Ulaganje vrijednosti može biti solidna strategija

„Kupite u kompaniju zato što želite da je posedujete, a ne zato što želite da deonice rastu“, rekao je Buffett za časopis Forbes 1974. Procena vrednosti kompanije je jedna od strategija za odabir gde i kada investirati.

Ulaganje u vrijednost znači kupovinu dionica visokog kvaliteta, idealno po vrijednosnim cijenama, i njihovo držanje godinama.

Tu je i ulaganje u skladu s vašim vrijednostima, što uključuje razmatranje vaših društvenih, vjerskih, ekoloških ili moralnih uvjerenja kada ulažete.

Buffett je postupio prilično dobro za sebe slijedeći obje strategije. Na primjer, na ovogodišnjoj godišnjoj konferenciji, Buffett je objavio da je Berkshire Hathaway kupio 15 miliona dionica kompanije za igre na sreću Activision Blizzard. Ova akvizicija je jedan od novijih primjera Buffetove strategije odabira potcijenjenih investicija po atraktivnoj cijeni umjesto odabira dionica na osnovu visokog potencijala rasta.

U slučaju uvjerenja Berkshire Hathawaya, Buffett je dao prioritet četiri glavna područja: osiguranje, Apple
AAPL,
-1.02%,
željeznica (BNSF Railway) i energetika. U svom pismu akcionarima iz 2021. godine, Buffett opisuje željeznice kao „glavnu arteriju američke trgovine“ i „neophodnu imovinu za Ameriku, kao i za Berkshire“. Verovanje u usluge koje pruge pružaju i njihov uticaj na životnu sredinu su centralni za Buffettovo ulaganje. “Ako bi se mnogi osnovni proizvodi koje BNSF prevozi umjesto toga vukli kamionima, američke emisije ugljika bi porasle,” napisao je.

vidjeti: Warren Buffett i Berkshire Hathaway ponovo su bolji na berzi. Apple je jedan veliki razlog, ali ovih ostalih 10 dionica je također pomoglo

Čak i za one koji imaju 100 ili 1,000 dolara za ulaganje, ulaganje na osnovu vaših vrijednosti i dalje može biti važno razmatranje. Cheeks pomaže klijentima da naprave niz odluka zasnovanih na vrijednosti dok investiraju. „Hajde da se fokusiramo na ono što treba da postignete. A onda hajde da pogledamo kako to možemo da uradimo kroz određeni objektiv kao što je uticaj ili dobrotvornost,” kaže on.

Ako ste zainteresovani za vrijednosno ulaganje, morat ćete istražiti kompanije s niskim cijenama i koje se previđaju na današnjem tržištu dionica — što je lakše kada je tržište u velikoj mjeri u padu, kao što je nedavno bilo.

Nauči više: Koliko treba da uložim? | Kako investirati: Ep. 1

Što se tiče ulaganja u skladu s vašim vrijednostima, mnogi brokeri imaju alate za skrining koji vam omogućavaju da filtrirate indeksna sredstva ili druga ulaganja na osnovu okoliš, socijalna pitanja i upravljanje (ESG) poslovne prakse.

Više od NerdWallet-a

Alieza Durana piše za NerdWallet. Email: [email zaštićen].