Ovaj način odabira vrijednosnih dionica je zapravo uspio - a Berkshire Hathaway provjerava najbolje

„Budući da povećanje kamatnih stopa ostaje ključni pokretač tržišta ove godine, očekujemo da će vrijednost nastaviti da nadmašuje u 2022. s rastom dionica koje su imale lošiji učinak neposredno prije i kao reakcija na povećanja kamatnih stopa, a zatim povratiti izgubljeno tlo nakon toga“, kaže Joachim Klement, strateg u kompaniji UK broker Liberum.

Ali koji je najbolji način da odaberete vrijednosne dionice? Korištenje cijene i zarade nije funkcioniralo u posljednjih 20 godina u SAD-u, a posebno ne u posljednjoj deceniji. A od 2000. kupovina dionica s najvećim prinosom svakog mjeseca nije generirala gotovo nikakav bolji učinak u odnosu na dionice s najnižim prinosom, kaže Klement.

Cijena za rezervaciju, međutim, nije tako loša. Vrijednosti dionica odabranih korištenjem kriterija cijene za knjigovodstvo imale su lošiji učinak za dionice manje od vrijednosti na osnovu cijene-zarada, tokom finansijske krize i ponovo u krizi COVID-19. A od vijesti o vakcini u novembru 2020. godine, dionice s niskom cijenom u odnosu na knjižicu su imale bolji učinak, posebno u decembru i januaru.

Kompanija	Tiker	Prinos novčanog toka FG2	FG2 P/E	FY2 prinos od dividendi	Istorijska cijena za rezervaciju
Berkshire Hathaway	BRK	0.0%	24.3	0.0%	0.0
Lincoln National	LNC	18.5%	6.3	2.6	0.6
Citigroup	C	0.0%	7.8	3.5%	0.7
viatris	VTRS	21.4%	3.9	3.7%	0.8
Molson Coors napitak	TAP	13.7%	11.8	3.2%	0.8
Power Heinz	KHC	8.5%	13.8	4.5%	0.9
Invesco	IVZ	18.9%	6.7	3.5%	1
Loews	L	0.0%	N / A	0.0%	1
American International Group	AIG	21.8%	10.5	2.5%	1
Karneval	CCL	23.7%	10.1	0.0%	1
Podaci: Datastream

Najjeftinije dionice S&P 500 prema povijesnim cijenama (osim onih s negativnim brojevima) je nitko drugi do Berkshire Hathaway
BRK,
konglomerat iz Nebraske koji vodi legendarni investitor Warren Buffett, iako je to zaista tehnička stvar jer dionice B ne nose prava na osnovni vlasnički kapital. Akcije imaju još uvijek zdravu cijenu od 1.49.

Osiguravač Lincoln National
LNC
i bankarski gigant Citigroup
C
dobro se prikazuje po ceni po ceni, kao i Kraft Heinz
KHC,
što možda nije iznenađujuće da je peti najveći holding Berkshire Hathaway.

Buzz

Broj radnih mjesta u SAD-u potpuno je iznenadio ekonomiste. SAD su u januaru dodale 467,000 nepoljoprivrednih pozicija, kada su se neki plašili negativnih brojeva, dok je stopa nezaposlenosti porasla na 4%. Prosječna zarada po satu porasla je skoro 6% u posljednjih 12 mjeseci.

Amazon.com
AMZN
je postavljeno da će porasti za nekih 12%, nakon što su srušile procjene zarade i najavile da će povećati cijenu pretplate na svoju Prime uslugu.

Amazon je „još jednom pokazao zašto su najbolja igra u gradu sa velikom razlikom, nadmašujući projekcije operativnog prihoda konsenzusa“, rekao je Daniel Kurnos, analitičar u Benchmark Research-u, koji je rekao da je e-trgovina zadivljujuća, ali ne i ogroman promašaj kojeg su se mnogi plašili , dok su prihodi u cloud provajderu AWS iznenađujuće ubrzali, a kompanija je po prvi put izbila prihod od oglašavanja. 

Prema jednoj procjeni, osnivač Jeff Bezos očekuje da će njegovo lično bogatstvo porasti za oko 20 milijardi dolara kao rezultat.

Kompanije društvenih medija Snap
SNAP
i Pinterest
PINS
su spremni da se oporave nakon što su rezultati raspršili zabrinutost oko njihovih izgleda nakon loših prognoza Meta Platforms matične Facebook mreže
FB.
Ford Motor Co.
F,
međutim, zaostajao je za očekivanjima u pogledu zarade.

Tržišta

Fjučersi na dionice izgubili su sjaj nakon iznenađujuće snage u broju radnih mjesta. Nasdaq-100
NQ00
ugovor je trebao blago dobiti, dok je S&P 500
ES00
fjučersi su pali.

Prinos na desetogodišnju riznicu
BX: TMUBMUSD10Y
iznosila je 1.82%.

Top tickers

Ovo su najaktivniji berzanski brojevi na MarketWatch-u od 6 ujutro po istočnom vremenu.

Random reads

Inflacija nije svugdje – postoje negativne cijene za supertankere za otpremu sirove nafte.

Ovaj papagaj je ukrao GoPro i snimio njegovo bekstvo iz vazduha.

Need to Know započinje rano i ažurira se do zvona za otvaranje, ali prijavite se ovdje da biste ga jednom isporučili na svoj poštanski sandučić. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Želite li više za dan pred nama? Prijavite se za The Barron's Daily, jutarnji brifing za investitore, uključujući ekskluzivne komentare pisaca Barron's i MarketWatch.