Vrijeme Lewisa Altfesta u finansijskoj industriji obuhvata sedam decenija. On ima nekoliko savjeta za investitore koji nisu navikli na trbušne promjene cijena dionica.
Osnovao je Altfest Personal Wealth Management 1983. godine nakon što je radio kao generalni partner i direktor istraživanja Lord Abbett & Co. Prije toga, bio je analitičar za nekoliko firmi, uključujući Lehman Brothers.
U nastavku, Altfest modificira svoju metodologiju za prikaz dionica s dividendom kako bi pomogao investitorima da prebrode turbulentna tržišta.
Altfest, čija firma upravlja s oko 1.5 milijardi dolara za privatne klijente, iz svog bijega iz zemlje, imao je sljedeći savjet za dugoročne investitore koji mogu imati poteškoća da čekaju bolje vrijeme na tržištu medvjeda: „Medvedi dolaze na stražnju palubu tražeći hrana. Ne bojimo ih se. Pokucamo na zadnji prozor i oni pobjegnu. Moj savjet mladima je da se ne plaše medvjeđeg tržišta dionica! Možda će medvjedu trebati vremena da pobjegne, ali to se uvijek dogodi.”
Upitan o zabrinutostima njegovih klijenata ove godine, Altfest je rekao da većina "još nije došla u panični režim" i da su obično noviji klijenti ti koji su najviše nervozni zbog trenutnog okruženja, u kojem rastuće kamatne stope pritiskaju dionice i vrednovanja obveznica.
Napomenuo je da je stvaranjem gotovinskih bilansa i držanjem kratkoročnih obveznica krajem 2021. bio u poziciji da iskoristi prednosti pada cijena ove godine.
Rekao je: „Držali smo se podalje od volatilnosti“, što se odražava u metodologiji provjere dionica u nastavku.
Upitan za primjer investicije koja se dobro održala ove godine, Altfest je nazvao Lazard Global Listed Infrastructure Fund
GLIFX,
+ 0.12%.
Evo kako se ponašao do 28. juna, sa S&P 500
SPX,
+ 0.12%
dodano za referencu (sa reinvestiranim dividendama za oba):
Altfest je rekao da su on i njegove kolege dugoročno zainteresovani za biotehnologiju, "koja je pogođena i ima ružičastu budućnost", i međunarodnu alokaciju, "posebno tržišta u razvoju". Spomenuo je iShares Biotechnology ETF
IBB,
+ 0.65%
i Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
-0.06%
kao dva široka vozila koja su on i njegov tim investicijskih menadžera koristili za široku izloženost tim područjima tržišta.
Provjera američkih dividendi dionica
Još u januaru, Altfest je rekao da investitori "kupuju visoko". S&P 500 je započeo godinu sa terminskim odnosom cijene i zarade od 21.5 — naprijed P/E američkog referentnog indeksa opao je 24% na 16.4 od tada.
Za mnoge klijente Altfesta prihod je primarni cilj. Posljednjih godina to je dovelo do fokusiranja na dionice sa atraktivnim prinosima na dividende. Čak i uz ovogodišnje rastuće kamatne stope, prinos na desetogodišnje zapise američkog trezora
TMUBMUSD10Y,
3.103%
iznosi 3.17%, što nije baš atraktivno jer obveznice nemaju dugoročni potencijal rasta akcija.
S obzirom na to da su cijene dionica toliko pale i imajući na umu slabljenje ekonomije, Altfest je napravio neke promjene u svojim preporučenim početnim kriterijima za provjeru dionica za dividende. On sada predlaže da se počne sa prinosom od dividende od najmanje 3.5% (više u odnosu na prethodnih 3%), sa procjenama za povećanje prodaje i zarade za 3% do 4% (manje u odnosu na njegov prethodni raspon od 4% do 5%).
Takođe želi da se drži strategije niske volatilnosti, sa beta od 1 ili manje. Beta je mjera volatilnosti cijena tokom vremena. Za ovaj ekran, beta manja od 1 ukazuje da je cijena dionice bila manje volatilna od S&P 500 tokom prošle godine.
Evo kako smo pregledali S&P 500 za kvalitetne dividende:
- Beta za poslednjih 12 meseci od 1 ili manje, u poređenju sa kretanjem cena celog indeksa: 324 kompanija.
- Dividendni prinos od najmanje 3.5%: 64 kompanija.
- Procijenjena zarada po dionici za 2024. se povećava za najmanje 4% u odnosu na 2023., na osnovu konsenzus procjena analitičara koje je anketirao FactSet. Altfest je predložio da se ide ovako daleko jer bi se izbjeglo izobličenje procjena za tekuću godinu od stvarnih rezultata EPS-a. Time je lista smanjena na 45 kompanija.
- Procijenjena prodaja za 2024. se povećava za najmanje 4% u odnosu na 2023., na osnovu konsenzusnih procjena analitičara koje je anketirao FactSet. Procjene zarada i prodaje su zasnovane na kalendarskim godinama, a ne na fiskalnim godinama kompanija, koje se često ne poklapaju s kalendarom. Ovaj posljednji filter suzio je listu na 19 dionica.
Evo ih, poredanih po prinosu od dividende:
| Kompanija | Tiker | Prinos dividende | Očekivano povećanje EPS-a – 2024 | Očekivani rast prodaje – 2024 |
| Vornado Realty Trust | VNO,
-1.73% | 7.19% | 43% | 8% |
| Oneok Inc. | OK,
-0.83% | 6.56% | 5% | 8% |
| Philip Morris International Inc. | popodne,
-1.30% | 4.88% | 9% | 6% |
| Walgreens Boots Alliance Inc. | wba,
-0.04% | 4.66% | 6% | 4% |
| International Business Machines Corp. | IBM,
-0.62% | 4.65% | 4% | 5% |
| Pinnacle West Capital Corp. | PNW,
-1.12% | 4.65% | 6% | 4% |
| Federal Realty Investment Trust | FRT,
-1.37% | 4.35% | 14% | 7% |
| VF Corp. | VFC,
-1.98% | 4.34% | 10% | 7% |
| Realty Income Corp. | O,
+ 0.22% | 4.30% | 7% | 11% |
| Truist Financial Corp. | TFC,
-1.63% | 3.97% | 10% | 5% |
| Kimco Realty Corp. | KIM,
-1.13% | 3.93% | 16% | 5% |
| US Bancorp | USB,
-0.55% | 3.92% | 7% | 4% |
| Darden Restaurants Inc. | DRI,
-0.61% | 3.92% | 11% | 6% |
| Southern Co. | PA,
+ 0.18% | 3.85% | 9% | 4% |
| Principal Financial Group Inc. | PFG,
-0.66% | 3.76% | 7% | 5% |
| Cardinal Health Inc. | CAH,
-0.01% | 3.68% | 8% | 5% |
| Digital Realty Trust Inc. | DLR,
-5.66% | 3.63% | 20% | 7% |
| Morgan Stanley | GOSPOĐA,
+ 0.51% | 3.58% | 13% | 4% |
| Ventas Inc. | VTR,
+ 0.67% | 3.52% | 59% | 7% |
| Izvor: FactSet |
Kliknite na oznake da započnete vlastito istraživanje o bilo kojoj od kompanija.
kliknite OVDJE za detaljan vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo besplatnih informacija na stranici MarketWatch citata.
Ekran baziran na ograničenom broju faktora služi samo kao polazna tačka za dalja istraživanja. Ako ste zainteresovani za bilo koju dionicu na listi, trebali biste sami saznati više o poslovanju kompanija i dugoročnim perspektivama, kako biste formirali vlastito mišljenje.
Više pokrivenosti sredinom godine:
Ovaj veteran menadžer novca je sve vidio. A ovih 19 dionica s dividendom trenutno prolaze kroz njegov rigorozni pregled kvaliteta.
Vrijeme Lewisa Altfesta u finansijskoj industriji obuhvata sedam decenija. On ima nekoliko savjeta za investitore koji nisu navikli na trbušne promjene cijena dionica.
Osnovao je Altfest Personal Wealth Management 1983. godine nakon što je radio kao generalni partner i direktor istraživanja Lord Abbett & Co. Prije toga, bio je analitičar za nekoliko firmi, uključujući Lehman Brothers.
U nastavku, Altfest modificira svoju metodologiju za prikaz dionica s dividendom kako bi pomogao investitorima da prebrode turbulentna tržišta.
Altfest, čija firma upravlja s oko 1.5 milijardi dolara za privatne klijente, iz svog bijega iz zemlje, imao je sljedeći savjet za dugoročne investitore koji mogu imati poteškoća da čekaju bolje vrijeme na tržištu medvjeda: „Medvedi dolaze na stražnju palubu tražeći hrana. Ne bojimo ih se. Pokucamo na zadnji prozor i oni pobjegnu. Moj savjet mladima je da se ne plaše medvjeđeg tržišta dionica! Možda će medvjedu trebati vremena da pobjegne, ali to se uvijek dogodi.”
Upitan o zabrinutostima njegovih klijenata ove godine, Altfest je rekao da većina "još nije došla u panični režim" i da su obično noviji klijenti ti koji su najviše nervozni zbog trenutnog okruženja, u kojem rastuće kamatne stope pritiskaju dionice i vrednovanja obveznica.
Napomenuo je da je stvaranjem gotovinskih bilansa i držanjem kratkoročnih obveznica krajem 2021. bio u poziciji da iskoristi prednosti pada cijena ove godine.
Rekao je: „Držali smo se podalje od volatilnosti“, što se odražava u metodologiji provjere dionica u nastavku.
Upitan za primjer investicije koja se dobro održala ove godine, Altfest je nazvao Lazard Global Listed Infrastructure Fund
+ 0.12% .
+ 0.12%
GLIFX,
Evo kako se ponašao do 28. juna, sa S&P 500
SPX,
dodano za referencu (sa reinvestiranim dividendama za oba):
faktset
Altfest je rekao da su on i njegove kolege dugoročno zainteresovani za biotehnologiju, "koja je pogođena i ima ružičastu budućnost", i međunarodnu alokaciju, "posebno tržišta u razvoju". Spomenuo je iShares Biotechnology ETF
+ 0.65%
-0.06%
IBB,
i Matthews Asia Innovators Fund
MATFX,
kao dva široka vozila koja su on i njegov tim investicijskih menadžera koristili za široku izloženost tim područjima tržišta.
Provjera američkih dividendi dionica
Još u januaru, Altfest je rekao da investitori "kupuju visoko". S&P 500 je započeo godinu sa terminskim odnosom cijene i zarade od 21.5 — naprijed P/E američkog referentnog indeksa opao je 24% na 16.4 od tada.
Za mnoge klijente Altfesta prihod je primarni cilj. Posljednjih godina to je dovelo do fokusiranja na dionice sa atraktivnim prinosima na dividende. Čak i uz ovogodišnje rastuće kamatne stope, prinos na desetogodišnje zapise američkog trezora
3.103%
TMUBMUSD10Y,
iznosi 3.17%, što nije baš atraktivno jer obveznice nemaju dugoročni potencijal rasta akcija.
S obzirom na to da su cijene dionica toliko pale i imajući na umu slabljenje ekonomije, Altfest je napravio neke promjene u svojim preporučenim početnim kriterijima za provjeru dionica za dividende. On sada predlaže da se počne sa prinosom od dividende od najmanje 3.5% (više u odnosu na prethodnih 3%), sa procjenama za povećanje prodaje i zarade za 3% do 4% (manje u odnosu na njegov prethodni raspon od 4% do 5%).
Takođe želi da se drži strategije niske volatilnosti, sa beta od 1 ili manje. Beta je mjera volatilnosti cijena tokom vremena. Za ovaj ekran, beta manja od 1 ukazuje da je cijena dionice bila manje volatilna od S&P 500 tokom prošle godine.
Evo kako smo pregledali S&P 500 za kvalitetne dividende:
Evo ih, poredanih po prinosu od dividende:
Kliknite na oznake da započnete vlastito istraživanje o bilo kojoj od kompanija.
kliknite OVDJE za detaljan vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo besplatnih informacija na stranici MarketWatch citata.
Ekran baziran na ograničenom broju faktora služi samo kao polazna tačka za dalja istraživanja. Ako ste zainteresovani za bilo koju dionicu na listi, trebali biste sami saznati više o poslovanju kompanija i dugoročnim perspektivama, kako biste formirali vlastito mišljenje.
Više pokrivenosti sredinom godine:
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/this-veteran-money-manager-has-seen-it-all-and-these-19-dividend-stocks-pass-his-rigorous-quality-screen- upravo sada-11656507855?siteid=yhoof2&yptr=yahoo