Ovaj trgovac vidi pad od 43% za S&P 500 i kaže da se umjesto toga skloni u ove ETF-ove.

U našem poziv dana, bivši investicioni bankar s Wall Streeta upozorava da će kartice biti naslagane na tržištima dionica u doglednoj budućnosti, i nudi grafikone koji to potkrepljuju.

U našem poziv dana, bivši investicioni bankar s Wall Streeta upozorava da će kartice biti naslagane na tržištima dionica u doglednoj budućnosti, i nudi grafikone koji to potkrepljuju.

Od njegovih najnoviji post na blogu da li ovo pokazuje CBOE indeks volatilnosti ili VIX
VIX,
,
odskakanje od linije trenda koja je u prošlosti pokazivala prethodno dno za taj indeks i vrhove u S&P 500 ove godine:

Sljedeći grafikon prikazuje S&P 500 u "jasnom silaznom trendu na medvjeđem tržištu sa nižim maksimumima i nižim padovima" i trgovanje ispod njegovog 250-dnevnog pokretnog prosjeka (crvena linija) i linije pada (plava linija), kaže:

Zatim, tu je svo to bikovstvo, uprkos skoro jednogodišnjem medvjeđem tržištu. Taj omjer bik/medvjed je dostigao historijski bikovski nivo na vrhuncu tržišta početkom 2022. i ostaje na vrlo bikovskoj teritoriji, rekao je.

“Ova medvjedast tehnička postavka za berzu, u kombinaciji s pretjerano bikovskim raspoloženjem investitora, suočena s povećanjem stopa Fed-a u recesiju, sugerira da će tržište dionica uskoro početi još jednu veliku rasprodaju medvjeđeg tržišta”, rekao je Wolfenbarger, koji vidi ta recesija koja počinje svakog dana i završava se krajem 2023. ili početkom 2024.

Daleko od optimističnijih prognoza koje se mogu vidjeti na drugim mjestima na Wall Streetu, menadžer novca cilja 2,250 za S&P 500, što je pad od 43% u odnosu na trenutne nivoe, iako je dostigao dno sredinom 2023. godine. To medvjeđe tržište trajat će ukupno 18 mjeseci, nedaleko od 17-mjesečnog medvjeđeg tržišta viđenog u globalnoj finansijskoj krizi.

Ali nemojte još pojačavati kolica za kupovinu. „Na osnovu trenutnih nivoa vrednovanja za berzu koji su blizu tehnološkog balona iz 2000. i vrhova iz 1929. godine, S&P 500 će verovatno biti najmanje 25% niži za 10 do 12 godina“, predviđa on.

Njegov savet? Prodajte “rizična” sredstva kao što su dionice, roba (uključujući dionice energije, koje će pasti zajedno s naftom kako recesija počne) i kriptovalute – u visokoj korelaciji s tehnološkim dionicama. Trezorske obveznice će biti rizičnije nego inače tokom recesije zbog visoke inflacije, dodaje on.

“Za one koji ne sklone riziku i žele da sačekaju ovo medvjeđe tržište dok ne počne sljedeće bikovsko tržište, možete kupiti sigurne i relativno visoke državne zapise i zapise s promjenjivom kamatnom stopom,” rekao je Wolfenbarger, koji predlaže ETF-ove, kao što je SPDR Bloomberg 3-12-mjesečni ETF trezorskih zapisa
BILS,
+ 0.04%
i WisdomTree Floating Rate Treasury Fund ETF
USFR,
+ 0.04%.

Za agresivne investitore koji žele više profitirati od medvjeđeg tržišta, on predlaže inverzne ETF-ove koji rastu kada dionice padaju, kao što je ProShares Short S&P 500 ETF
SH,
-0.50%
i ProShares Short QQQ
PSQ,
-0.56%.
Oni koji žele biti još agresivniji, mogu kupiti dvostruko inverzne ETF-ove kao što je ProShares UltraShort S&P 500
SDS,
-0.93%
i ProShares UltraShort QQQ ETF
QID,
-1.13%.

Investitor koji želi profitirati od pada cijena nafte mogao bi kupiti dvostruku inverznu naftu ETF ProShares UltraShort Bloomberg Crude Oil
SCO,
-3.52%.

“Nakon što Fed počne da snižava stope i recesija postane dobro ukorijenjena, tražit ćemo dionice koje će postati jako preprodavane (fokusiramo se na ključne tehničke indikatore za ovo, kao što su sedmični i mjesečni RSI i Bollinger Bands) kako bismo izvukli profit sa ovog medvjeđeg tržišta a zatim pozicionirati za sljedeće bikovsko tržište sa pojedinačnim dionicama i dugim i dugim ETF-ovima,” kaže on.

Pročitajte: Jedan od najvećih bikova na Wall Streetu sada vidi da dionice padaju početkom sljedeće godine jer se Fed 'previše zateže'

Tržišta

Akcije
DJIA,
-0.11%

SPX,
+ 0.43%

COMP,
+ 1.84%
su ravni do neznatno nižih podataka. Dolar
DXY,
-1.05%
je pod pritiskom i uljem
CL.1,
+ 2.81%
stekao je uporište na dobitcima. Pročitajte više u MarketWatch-u live blog.

Pročitajte: Najdublje izokrenuta kriva trezora u više od 4 decenije ima jedan optimističan zaključak za investitore

Za više ažuriranja tržišta i praktičnih ideja za trgovinu dionicama, opcijama i kriptovalutama, pretplatite se na MarketDiem od Investor's Business Daily.

Buzz

Inflacija cijena PCE-a je u oktobru porasla za skromnih 0.3%, što ukazuje na lakši pritisak na cene, a potrošačka je potrošnja ponovo porasla, ali na račun štednje, dok sedmični zahtjevi za nezaposlene su se povukli. Tek predstoji indeks proizvodnje i građevinska potrošnja Instituta za upravljanje nabavkom. I više Fedspeak: Guverner februara Michelle Bowman u 9:30 ujutro i Fed potpredsjedavajući za superviziju Michael Barr u 3 sati

Salesforce dionice
crms,
-9.63%
padaju nakon razočaravajući prihod guplesem. Softverski gigant za odnose s korisnicima u oblaku je također gubitak još jednog izvršnog direktora. Proizvođač softvera Splunk
SPLK,
+ 13.92%
se penje na optimistične prognoze, i Okta
OKTA,
+ 22.82%
je gore nakon softverske sigurnosne grupe obećao profit u 2023.

Orthofix Medical Stock
OFIX,
+ 5.34%
je gore nakon što je proizvođač medicinskih uređaja za kirurgiju leđa rekao da je dobio neželjena ponuda za preuzimanje od 23 dolara po dionici od dvije privatne kompanije.  

Netflix
NFLX,
+ 3.02%
suosnivač i izvršni direktor Reed Hastings priznao je da je streaming gigant trebao je dodati reklame prije mnogo godina.

Tesla
TSLA,
+ 0.45%
će u četvrtak predstaviti svoje teško vozilo sa 18 točkova. Njegov prvi kupac će biti PepsiCo
PEP,
+ 0.90%

Izgleda da su zakonodavci spremni da intervenišu i zaustave ono što bi moglo biti osakaćeni štrajk željeznica.

U pokušaju da spriječi nove nemire, Peking će to učiniti navodno dozvoliti zaraženim osobama sa niskim rizikom da se izoluju kod kuće, ali prvo moraju pismeno obećati da neće otići, uz podršku ugrađenih magnetiziranih senzora na njihovim vratima.

Najbolje na webu

Sam Bankman-Fried je rekao da mu je najviše stalo da pomogne čovječanstvu pokušava objasniti kolaps FTX-a.

Elon Musk kaže da bi njegovi Neuralink moždani implanti mogli biti spremni za ispitivanje na ljudima za šest mjeseci. Liječenje paralize je jedan od ciljeva.

Prednosti “freudenfreude” — pronalaženje sreće u sreći druge osobe

Grafikon

Tickers

Ovo su bili najtraženiji tikeri na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Random reads

Mjesečni računi za alimentaciju Kanyea Westa? $200,000

Konačno stiže status UNESCO-ve baštine francuski baget

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Slušajte Najbolje nove ideje u podcastu za novac sa reporterom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomistom Stephanie Kelton.