Ovaj superbik u JPMorganu koji je sazvao ljetni reli vidi lagano slijetanje ispred sebe. Evo njegovog savjeta o dionicama i nafti.

Na naše poziv dana, koji dolazi od jednog od najtvrdokornijih bikova Wall Streeta, Marka Kolanovića iz JPMorgana, koji se kladi na meko slijetanje globalne ekonomije. Glavni tržišni strateg bio je u centru pažnje s pozivom za povećanje dionica ovog ljeta, a čuo se prošlog mjeseca govoreći investitorima da sačekaju, jer dobicima nije kraj.

Za početak, investitori moraju više vjerovati podacima i manje opsjednuti centralnim bankama, kaže on.

“Smatramo da su ekonomski podaci i pozicioniranje investitora važniji faktori za rizične performanse imovine od retorike centralne banke. I čini se da podaci sve više podržavaju meko slijetanje (a ne globalnu recesiju), s obzirom na umjerenu inflaciju i pritiske na plate, oživljavanje pokazatelja rasta i stabilizaciju povjerenja potrošača”, rekao je Kolanović klijentima u novoj bilješci.

On vidi da se globalna recesija može izbjeći zbog očekivanja da će Kina i Evropa podržati svoje siromašne ekonomije. Nisko pozicioniranje i raspoloženje investitora bi takođe trebalo da „nastave da obezbeđuju rizičnu aktivu, uprkos nedavnoj retorici centralne banke koja je jastrebova“.

Među tom imovinom, JPM drži „agresivni višak“ u robi i aktivi osjetljivoj na robu, zbog teze o superciklusu i zaštite od inflacijskih i geopolitičkih rizika.

Kolanović predlaže kupovinu energenata jer nema rješenja za trenutnu evropsku krizu na vidiku, a tržišta tek treba procijeniti slabije izglede za iranski nuklearni sporazum ili napredak G-7 u pogledu ograničenja cijena ruske nafte.

On takođe ostaje bik u pogledu akcija, posebno cikličnih, malih kapitalizacija i EM/Kine zbog skupih defanziva. 

Za razliku od energetike, "odbrambene industrije su imale bolji učinak u višestrukoj ekspanziji i trguju sa skorom rekordnom premijom u odnosu na tržište", rekao je strateg koji dodaje da pooštravanje centralne banke i otpornost na radnu snagu mogu zadržati stope više duže, ograničavajući višestruke za dugotrajni rast i tech.

Srednji rokovi takođe utiču na bankarsku jednačinu za rizičniju aktivu. “S obzirom na zaostajanje koje je potrebno da povećanje kamatnih stopa djeluje kroz sistem, i sa samo mjesec dana prije vrlo važnih američkih izbora, vjerujemo da bi bila greška da Fed poveća rizik od greške u politici i ugrozi stabilnost tržišta”, rekao je Kolanović.

Tržišta

Podaci o objavi, dionice
ES00,
-1.33%

YM00,
-0.92%

NQ00,
-1.99%
su klizni, zajedno sa Prinosi riznice
TMUBMUSD10Y,
3.413%

TMUBMUSD02Y,
3.699%
i dolar
DXY,
+ 0.42%.
Cijene nafte
CL.1,
+ 0.07%
su porasle kao cijene zlata
GC00,
-0.97%
takođe slajd.

Buzz

Jao. CPI u septembru porastao je za 0.1% u odnosu na mjesec, iznad očekivanja, dok je osnovni CPI – bez hrane i energije – porastao za 0.6%. Na godišnjoj razini CPI je usporen na 8.3% sa 8.5%. Ispred toga, najnoviji indeks raspoloženja malih preduzeća pokazao porast samopouzdanja. Federalni budžet dospijeva kasnije.

proročanstvo
ORCL,
+ 1.54%
razočaran zaradom i prognozom profita, zahvaljujući jačem dolaru. Zalihe su blago porasle.

Peloton
PTON,
+ 7.18%
dionice su pale nakon što su suosnivači John Foley i Hisao Kushi rekli oni odstupaju.

HBO je imao veliku noć na Emmyju koji je prošao kroz Netflix
NFLX,
+ 1.27%
sa velike nagrade za “Sukcesiju” i “Euforiju”. U međuvremenu, interesovanje je veliko za Netflixovu "Krunu", od smrti kraljice Elizabete II.

cvrkut 
TWTR,
-1.85%
akcionari su navodno se očekuje da će odobriti preuzimanje od 44 milijarde dolaraTo je Teslina
TSLA,
+ 2.83%
Elon Musk je pokušavao da odustane od sastanka u utorak rano. Sudbina dogovora bi, međutim, mogla završiti sud. I zviždač na Twitteru hoće svjedoči Kongresu.

Ruska jedinica dizajnirana kao odbrana na liniji fronta od NATO napada ima očigledno je teško oštećen u najnovijem ukrajinskom napredovanju.

Najbolje na webu

Jednostavna svakodnevna navika za prevenciju demencije.

Bežeći od siromaštva, generacija po generacija.

Grafikon

U pet od sedam istorijskih inflatornih skokova, „S&P 500 je ili dostigao dno poklapajući ili ispred krajnjeg vrha inflacije“, kaže Jim Paulson, glavni investicioni strateg Leuthold grupe.

Među izuzecima, u jednom slučaju berza se kretala bočno mjesecima nakon tog vrhunca, iako nije zabilježila velike pomake niže. A 1970. godine dionice su krenule na jug čak i nakon te visoke inflacije, iako je pad bio kratak i S&P 500 se potpuno oporavio nakon nekoliko mjeseci, primjećuje strateg.

Tickers

Ovo su bili najtraženiji tikeri na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Random reads

U pomoć priskaču opreznici kafe Goldman zaposleni.

Još jedna misteriozna smrt hitovi Russian Pres. Uži krug Vladimira Putina.

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.