Ovo prigušeno gorivo je pravo mjesto za dividende i dobitke od 5.6%.

Cijene prirodnog plina su bile potpuno isprano – i to je stvorilo neke slatke prilike za dividendu za nas suprotnost da iskoristimo.

(Ove prilike nisu samo u gasu, usput: ponovno otvaranje Kine i potreba Bajdenove administracije da dopuni Strateške rezerve nafte—koji je koristio da drži poklopac na cijenama nafte—također će podići smjesu. Razgovarali smo o 3 dionice za igranje vjerovatnog odskoka sirove nafte Februar 4.)

Da bismo stekli uvid u priliku koja nam se otvara ovdje, pogledajmo unaprijed sljedeći zima, hoćemo li? Teško je vidjeti kako plin može ostati nizak uz ovakvo podešavanje:

• Ruski gas će i dalje biti zabranjen—što je dovelo do još jednog naleta za povećanje evropskih zaliha tokom ljeta, posebno s obzirom da sadašnja zima izgleda kao da će završiti na hladnom, ispuštajući višak plina na kojem kontinent sada sjedi.
• Kina će biti ponovo otvorena. Nema šanse da se COVID kontrole vrate nakon Xijevog epskog pada.
• Zalihe u Aziji su oskudne, dok je Evropa gomilala pošiljke LNG-a u svojoj borbi da nadoknadi izgubljene ruske isporuke. S obzirom da IEA predviđa da će azijsko-pacifički ocean činiti polovinu očekivanog rasta potražnje za plinom do 2025. godine, ovdje se nešto mora dati, posebno zbog…
• Globalne zalihe ne mogu pratiti, dok se proizvođači utrkuju u pronalaženju novih izvora na mjestima poput Permskog basena u SAD-u.

Zbog toga je pred gasom još višegodišnji reli. Gorivo je, zajedno sa naftom, još uvijek u “reli” periodu našeg “crash 'n' rally” obrasca, što je jedan od mojih omiljenih pokazatelja za ulaganje energije.

Evo kako se to odigralo nakon padova 2008. i 2020.:

1. Potražnja za energijom je isparila i cijene su brzo pale (2008. i 2020.).
2. Proizvođači energije su se borili da smanje troškove, pa su agresivno smanjili proizvodnju.
3. Privreda se polako oporavljala (2009. i krajem 2020.), potražnja za energijom je porasla, ali je ponuda zaostajala.
4. I zaostao. I zaostao. A cijene energije su rasle sve dok ponuda nije zadovoljila potražnju (2009-2014 i 2020-danas).

Ovaj predvidljivi višegodišnji ciklus je razlog zašto ovo povlačenje nafte i gasa smatram kratkoročnom „drugom šansom“ za investitore koji su propustili prvi veliki pad energije. Za one koji su se pridružili pijančenju energetskih zaliha nastavili smo u mom Izvještaj o primanjima kontrarije usluge u 2020., to je odlično vrijeme za prosječnu cijenu u dolarima.

Najbolji način da igrate dip? Preko dionica kao što su “tollbooth”. Kompanije Williams (WMB), koji danas donosi 5.6% i ima 30,000 milja cjevovoda i upravlja 30% prirodnog plina u SAD-u.

Williams je dobro pozicioniran da ima koristi od povećanja ponude i potražnje gasa. A s obzirom da je plin najmanje uvredljiv od fosilnih goriva, on će još neko vrijeme ostati veliki dio naše energetske mješavine. Ali čak i tako, svijet se okreće prema obnovljivim izvorima energije i Williams to pametno drži u svojim planovima, postavljajući sebi impresivnu emisiju:

• Smanjenje od 56% u odnosu na 2005. emisiju stakleničkih plinova u cijeloj kompaniji.
• Neto nulte emisije ugljika do 2050.

Menadžment vjeruje da može postići rani napredak jednostavnim nadogradnjom opreme i skaliranjem svoje obnovljive energije (impresivno!). Također proširuje solarne inicijative u devet država.

My Izvještaj o primanjima kontrarije Pretplatnici i ja imamo dobar prinos od 79% (i zaključani prinos od 7.7% pri našoj početnoj kupovini) na Williamsu od septembra 2020. Ali dionice mogu biti promjenjive, što me vraća na prosjek cijene u dolarima.

Ako niste prodani na predstojećem skupu prirodnog gasa, ili ste zabrinuti zbog duboke recesije, možemo sebi pružiti lijepu “zaštitu” slijedeći DCA pristup sa energetskim zalihama kao što je WMB.

To je zato što, iako je WMB već izgradio svoju infrastrukturu i većina njegovih novčanih tokova ide na dividende, cijena dionica se kreće više nego što mislite!

To je zapravo prilika za naše pametne DCA'ere. Kupovinom fiksnog iznosa svakih nekoliko mjeseci, prirodno stičemo više dionica kada su cijene niske. Efikasan i lak tržišni tajming!

Štaviše, izbegavamo grešku da idemo “all in” na vrhu. Za WMB, taj trenutak je došao u junu 2022., kada su dionice dostigle vrh blizu 38 dolara, jer su cijene plina skočile blizu 10 dolara.

Bez obzira na to kako se odlučimo za kupnju, suština je da očekujem da će se skup prirodnog plina i nafte odigrati za godina doći (sa povremenim povlačenjem kao što je ovo koje sada vidimo). Williams je pametno postavljen za profit—kao i ostale tri energetske dividende „Crash 'n' Rally” (prinos do 7.4%) u našoj CIR portfelj.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema