Ovaj jednostavan sistem dividendi doneo je 90% profita u 16 meseci

Kao investitori dividende, sef isplate su naš prioritet broj 1 (i 2! i 3!). A s rastućim kamatnim stopama i recesijom koja se nazire, bit ćemo veći privrženici nego ikada u vezi s tim 2023.

Zato smo prošle nedelje razgovarali o tome pet popularnih dividendi čije bi isplate mogle biti smanjene ove godine. Ako držite neke od ovih zaostajanja, morate prodati juče.

Ali kako možemo reći koje su dividende sigurne?

Pa, postoji siguran pokazatelj o kojem niko ne govori: insajderska kupovina. A kada kombinujete insajdersku kupovinu sa drugim "signalom" koji tražimo na zalihama, visoka kratka kamata, možete se pripremiti za sigurne, rastuće dividende i takođe ozbiljno poskupljenje!

Započnimo naš „suprotan plan kupovine u 2 koraka“ sa tim korporativnim insajderima, jer su njihove kupovine skoro uvijek bikovski znak za nas.

Samo 2 razloga zašto Execs kupuju

Postoji mnogo razloga zašto bi izvršni direktor mogao prodati dionice njihove kompanije: staviti u bazen, poslati dijete u školu, platiti razvod - shvatili ste. Ali postoje samo dva razloga zašto bi kupili:

1. Zato što vjeruju da je trenutna dividenda sigurna, i
2. Misle da će cijena dionica rasti.

O toj prvoj stvari se nikada ne raspravlja kada je u pitanju insajderska kupovina, ali bi trebalo da bude. Jer možete se kladiti da ako izvršni direktor ubire masnu dividendu od svojih dionica i kupuju više, sigurni su da kompanija može zadržati taj tok prihoda.

Što me dovodi do “dosadnog” proizvođača hemikalija Chemours
CC
Co. (CC), koje smo kupili u našoj Izvještaj o primanjima kontrarije savjetodavni u junu 2020., kada je dao prevelikih 7.4%.

Tada, kao i sada, makro slika je bila neizvjesna. Vjerovatno ne moram da vas podsjećam da su se u junu '20. dionice oporavile od martovskog kraha, ali su blokade i dalje osakatile ekonomiju (i posijale sjeme za današnju visoku inflaciju).

Svi su bili nervozni oko dionica (i dividendi, od kojih su mnoge upravo bile isječene). Raspoloženje nije bilo mnogo drugačije nego sada.

Ovdje dolazi do kratkog interesa, jer su se prodavci na kratko kladili i protiv Chemoursa jer se kompanija suočila sa neriješenim parnicama. Do juna 2020. 10% Chemoursovih dionica prodato je u kratkom roku, a ovi rani prodavci su čak morali da plaćaju masnu dividendu kompanije iz svog džepa! (To je rizik kratkoročne prodaje za koji rijetko čujete – i zašto ova praksa može biti posebno skupa s dionicama s dividendom.)

To je postavilo teren za dobitke, jer bi svaka dobra vijest mogla rezultirati „kratkom stiskom“—u kojoj prodavači na kratko moraju kupiti dionice kako bi pokrili svoje pozicije, čime bi cijena i dalje bila veća!

Svidjeli su nam se izgledi da se to dogodi s Chemoursom, posebno u svjetlu činjenice da je Mark Newman, tadašnji izvršni direktor kompanije (a sada njen predsjednik i izvršni direktor), pokupio 2,500 dionica Chemoursa u maju 2020., čime je njegov ukupan udio iznosio 133,344 (vrijedan skoro 1.9 miliona dolara u to vrijeme).

Uz svaku dionicu koja je plaćala 1 dolar godišnje, Markova godišnja dividenda iznosila je ogromnih 133,344 dolara. To je za većinu nas veoma lep prihod od penzije—samo na osnovu dividende!

Markov potez nam je zapeo za oko jer ako je stavljao više kože u igru, očito je mislio da je dividenda kompanije sigurna. A sa svog mjesta u C-apartmanu (i činjenice da je u Chemoursu otkako je izdvojen iz Duponta 2015.) dobro je vodio parnicu.

Očigledno je mislio da su šorc mokri.

Imajući sve to na umu, bila je jednostavna odluka da kupimo zajedno s Markom.

Naravno, kako je postalo jasno da su šortsovi pogrešni, počeli su da gube šorts. Svaka dionica koju su “vratili” pomogla je da poveća CC. Osim toga, prikupili smo svoju debelu tromjesečnu dividendu zajedno sa Markom – i uživali u 90% ukupnih prinosa – više nego dvostruko više od prinosa S&P 500 u to vrijeme.

To je vrsta profita koju kombinacija visoke kratkoročne kamate i insajderske kupovine (da ne spominjemo prinos od 7.4%) može donijeti. I sa sličnom postavkom makroa u 2023. kao što smo vidjeli sredinom 2020., tražit ćemo često zanemarene signale kao što su visoka insajderska kupovina i kratko interesovanje dok planiramo kupovinu i prodaju Izvještaj o primanjima kontrarije ove godine.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema