Strategija ovog portfolio menadžera koristi samo jedan ETF i njegov vlastiti 'indikator kraha' da nadmaši tržište za 530%

Pružajući naše poziv dana je predsjednik i izvršni direktor Stock Traders Daily i portfolio menadžer na Equity Logic, Thomas H. Kee Jr., koji se priprema za ono što bi moglo biti bikovsko razdoblje za dionice, i kaže da je sve o razumijevanju nestabilnih dana.

Kee je rekao da vidi pomak, iako ne onaj u kojem investitori mogu „kupovati i držati narednih 10 godina.

“Ovo je oscilacija tržišta. U nestabilnim vremenima, tržišta teško padaju, a onda rastu, padaju i onda rastu”, rekao je on za MarketWatch u nedavnom intervjuu. A kako su tržišta snažno pala, dionice su „zrele da se vrate“.

Kee je upozorio klijente burnih vremena pred nama prošlog decembra, kada je Fed počeo telegrafisati da će ukloniti podsticaje i „komponentu varijable potražnje izmišljenu potražnjom“, slušajući povratak prirodne percepcije rizika.

„Ono što znači je volatilnost. U normalnim tržišnim uslovima imate nestabilne uslove”, rekao je on. “To nije ono na što su ljudi navikli jer je stimulacija bila komponenta otkako je većina ljudi danas na tržištu, posebno svi novi [investitori].” Prije 2010. tržišta su bila prirodno nestabilna, podsjetio je.

Ali kako ECB i dalje agresivno kupuje, a Fed nije sasvim smanjio bilans stanja, što znači da je izmišljena potražnja i dalje prisutna, rekao je.

Dok je volatilnost tržišta ostavila neke investitore nesigurnim šta da rade i paničnima, Kee je rekao da ne vidi znakove neposrednog rizika od kraha, na osnovu njegovog vlasničkog modela Evitar Corte, koji koristi monetarnu politiku FOMC-a za definiranje rizika od pada tržišta.

Šta bi investitori trebali učiniti s ovim informacijama? Kee je dugo bio obožavatelj indeksnih ETF strategija i predložio je investitorima da učine isto, samo da kupuju ili prodaju indeksne ETF-ove - on preferira visoko likvidni SPDR S&P 500 ETF Trust
Špijun,
+ 2.39%.
Upozorio je da će investitorima s više dionica u portfelju biti potrebno mnogo duže da kontrolišu rizik.

Od 2000. godine, investitor ulaže novac samo u S&P 500 ETF
Špijun,
+ 2.39%
i gotovine, prelazeći na gotovinu kada je njegov indikator kraha upozoravao na visok rizik, ali u svim ostalim slučajevima ulaganje u S&P 500 ETF, nadmašilo bi tržište za 530%, rekao je Kee.

Kee je rekao da postoje dvije vrste maloprodajnih investitora: oni koji vole trgovati i oni koji samo žele zadržati i ostati uloženi. Potonji bi se samo trebali fokusirati na to da mogu neutralizirati svoj portfelj i fokusirati se na model tržišnog kraha koji im govori da li to dolazi i učiniti ga okretnijim. Drugi investitor koji voli da trguje samo treba da pogleda dnevne ili nedeljne pivot tačke za S&P 500.

Trenutno je ulaganje u SPY bolje od gotovine, ali prošlog decembra gotovina je bila bolja investicija, rekao je on.

Kee je rekao da je njihov Fibonacci kalkulator upravo pokrenuo kupovinu za S&P 500 na 3,884. “Ovaj kalkulator je prilagođen berzi, baziran na matematičkim formulama kojima upravljaju ljudske emocije, a bez stimulansa to je upravo ono što tržištu ostaje”, rekao je.

Poruka menadžera novca je jasna: „Volatiltiy je ovdje, dolazi i bolje je da budete spremni za to, a da i vaš portfolio bude spreman da to podnese. Zato što je ljudima koji nikada nisu iskusili pravu volatilnost zaista teško da se nose sa volatilnošću,” rekao je on.

Buzz

cvrkut
TWTR,
-9.67%
pada nakon što je šef Tesle Elon Musk rekao da je njegov posao za kupovinu društvene mreže vredan 44 milijarde dolara “privremeno na čekanju”, kontinent prema izračunima da 'lažni nalozi' čine manje od 5% korisnika.

Robin Hood
HOOD,
+ 24.88%
je u porastu na vijestima Sam Bankman-Fried, izvršni direktor razmjene kriptovaluta FTX Trading, preuzeo 7.6% udjela u trgovačkoj platformi.

Potvrdite
AFRM,
+ 31.43%
dionice rastu nakon grupacije kupi sada plati kasnije smanjenje prihoda i uvjeravanje rukovodilaca.

Predavao je svoj drugi mandat kao predsjednik Fed-a, Jerome Powell rekao je u intervjuu u četvrtak da Fed možda neće uspjeti „meko prizemljenje“ za privredu, ali nije „aktivno razmatrao“ povećanje kamatne stope od 75 baznih poena.

Uvozne cijene ohlađeno u aprilu. Neka su povjerenje potrošača još uvijek ahead.

Plan Evrope da sankcioniše rusku naftu je u problemima, jer Mađarska kaže da će se pokazati previše stresnim za njenu ekonomiju.

Šangaj je možda spreman da ublaži ograničenja COVID-a, ali Sve veći broj slučajeva u Pekingu dovodi tamošnje stanovnike na ivicu. Sjeverna Koreja je saopćila da je šestero umrlo, a hiljade bolesno od neobjašnjive groznice, nakon što je ta zemlja objavila u javnosti svoju epidemiju COVID-a.

Tržišta

Akcije
DJIA,
+ 1.47%

SPX,
+ 2.39%

COMP,
+ 3.82%
su veći, zajedno sa prinosima na obveznice
TMUBMUSD10Y,
2.917%

TMUBMUSD02Y,
2.516%,
kao dolar
DXY,
-0.37%
izravnava se. Cijene nafte
CL00,
+ 3.82%

BRN00,
-0.17%
su veći i prodaja kriptovaluta je opala, uz bitcoin
BTCUSD,
+ 0.13%
nazad iznad 30,000 dolara i nategnut stabilcoin TerraUSD
USTUSD,
+ 3.73%,
takođe malo gore.

Pročitajte: Zašto se UST, LUNA ruši? Objašnjeno je kolaps kriptovalute koja je nekada iznosila 40 milijardi dolara

i: Evo koliko biste novca izgubili da ste kupili kriptovalute tokom reklame Matta Damona 'Fortune Favors the Brave'

Tickers

Ovo su bili najpretraživaniji tikeri na MarketWatch-u od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Random reads

Ronioci na jezeru Tahoe udariti 25,000 funti zlata za smeće

Swiss s limunom i amaretti sitnica je na putu ući u istoriju britanske hrane

Bijonse očigledno jeste dokaz recesije

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Želite više za dan koji dolazi? Prijavi se za The Barron's Daily, jutarnji brifing za investitore, uključujući ekskluzivni komentar pisaca Barron's i MarketWatch.