Ova igra može pomoći investitorima da izbjegnu dramatične padove

To je klasa fondova kojima se trguje na berzi osmišljena da spreči da vaš portfolio dostigne dramatične padove – ali može zahtevati nivo sofisticiranosti.

Ideja: Uključiti kratkoročne igre sa polugom, uključujući pokrivene pozive i strategije za poništavanje rizika kako bi pomogli investitorima da prilagode svoje odbrambene strategije slične hedžingu.

Međutim, može doći sa nenamjernom cijenom. Prema Benu Slavinu iz BNY Mellona, ​​emiteri i savjetnici mogu imati problema da održe korak s kontinuiranim rastom i promjenama proizvoda. 

"Skupina alata se neizmjerno proširila u posljednjih nekoliko godina i nastavit će rasti", rekao je globalni šef ETF-a kompanije za CNBC "ETF Edge" prošle sedmice. “Ipak, negativan je pokušaj da se analiziraju svi ti različiti proizvodi. Zaista shvatite što posjedujete i objasnite to investitorima ili čak savjetnicima koji se bore da održe korak s nijansama između ovih proizvoda.”

Provajderi likvidnosti i serviseri imovine također mogu imati poteškoća s proširenjem proizvoda, dodao je.

Ipak, može i dalje koristiti investitorima sa niskim apetitima za rizik.

Andrew McOrmond, generalni direktor WallachBeth Capitala, pridružio se Slavinu na “ETF Edge” kako bi objasnio kako investitori mogu imati odbrambene pozicije koje su nesklone riziku koristeći proizvode s financijskom polugom. 

Igranje igre sa polugom

Pokriveni pozivi pružaju zaštitu klijentima koji žele da minimiziraju gubitke, rekao je McOrmond. Ove kratkoročne igre s polugom bolje definiraju ishode, ali zauzvrat investitori mogu propustiti dobitke.

„Ako prodajete opcije, a tržište krene protiv vas, bićete zaštićeni – ali ćete samo smanjiti svoj potencijal naviše“, objasnio je, napominjući da su pokriveni pozivi „jedina opcija“ za neskloni riziku klijentima jer je hedžing komplikovan za pojedinca.

McOrmond vidi najnovije tržišne skupove kao potencijalno dobru priliku za “zaštitu”. U julu, the Nasdaq skočio 12%, a S&P 500 je veći za više od 8%.

Otklanjanje udarca

The First Trust Cboe Vest fond Buffer ETF-ova, pod oznakom BUFR, dizajniran je da obezbedi povećanje vrednosti kapitala i ograniči rizik od pada za investitore, prema kompanija za finansijski konsalting. 

“Ime je savršeno”, rekao je McOrmond o fondu Cboe Vest. “Zaštićeni ste s obje strane.”

Odbrambena strategija koristi merdevine za očuvanje kapitala, a opcione kragne „tamponuju” investiciju kako bi se ublažili gubici sa kojima se investitori mogu suočiti.

Slavin predlaže i fond tampon ETF-ova, navodeći interes i aktivnost u prostoru.

The First Trust Cboe Vest fond Buffer ETF-ova je porasla za više od 5% ovog mjeseca.

Otkrivanje: Ni Andrew McOrmond ni Ben Slavin nemaju vlasništvo nad First Trust Cboe Vest fondom Buffer ETF proizvoda.

odricanje