Ovaj previdjeni fond donosi 10.3%. Tek počinje da se otkriva.

Ovih dana svi su na oprezu zbog recesije. I the invertirana kriva prinosa samo doprinosi tim strahovima.

Naravno, recesija je možda na pomolu, ali ne vidim da će ona uskoro početi. Ne znam za vas, ali ja nikada nisam vidio da je recesija udarila kada korporativni profiti rastu kao danas—za 40% u odnosu na nivoe prije pandemije i predviđa se da će nastaviti rasti:

Ova dinamika „dobitka, pad dionica“ (S&P 500 je još uvijek u padu za oko 4% u odnosu na početak godine dok ovo pišem) čini sada dobro vrijeme za kupovinu, posebno ako to činite preko mog omiljenog visokoprinosne investicije: zatvoreni fondovi (CEF), poput onog o kojem ćemo govoriti u nastavku.

CEF investitori imaju dvije prednosti u odnosu na one koji se ograničavaju na dionice S&P 500:

• Mogućnost kupovine uz „dvostruki popust“ iskorištavanjem tržišnih popusta od 4% i dodavanjem popusta na neto vrijednost imovine (NAV) koje mnogi CEF-ovi trenutno koriste.
• Velike dividende od 7% i više, što je prosječan prinos u CEF prostoru dok ovo pišem.

Naravno, ovo je stara vijest za CEF Insider članovi. Naš portfelj danas donosi prinos od 7.4%, a naši dionički fondovi imaju dosta plavih čipova, uključujući Apple (AAPL), Microsoft (MSFT) i UnitedHealth Group (UNH).

U nastavku ćemo se upustiti u CEF fokusiran na dionice koji donosi 10.3%, trguje sa popustom od 13.3% u odnosu na NAV i drži novonastale tehnološke kompanije čija prodaja raste brzo – tako brzo da će otkloniti sve brige o rastućim kamatnim stopama .

Da biste vidjeli zašto je sada dobro vrijeme za prelazak na dionice, posebno kroz CEF-ove, pogledajte grafikon prognoze S&P 500 profita za bilans godine u nastavku:

Dugoročna dobit ima na pretek

Očigledno, energija ovih dana zasjenjuje sve, zbog visokih cijena nafte, ali danas se usmjeravamo na tu informacijsko-tehnološku brojku, koja izgleda posebno atraktivno s NASDAQ-om od 10% ove godine, uprkos tome što imamo treći najbrži prognozirani profit rast. Ovdje dolazi naš CEF sa „dvostrukim popustom“ od 10.3% prinosa.

CEF “Rasprodaja s popustom” na brzorastuće tehnologije

Divlji znak u svemu ovome je povećanje kamatnih stopa Federalnih rezervi, koje je uplašilo mnoge investitore jer misle da će povećanje kamatnih stopa povećati troškove zaduživanja kompanija – smanjujući njihov profit u tom procesu.

I dok je istina da će povećanja kamatnih stopa učiniti dugove skupljim za kompanije sa najvećom dugom, istina je i da mnoge kompanije imaju malo ili nimalo duga, dok druge rastu tako brzo da će se moći otresti efekte rasta stopa.

To su kompanije koje tražimo. Također želimo pronaći dionice s niskim omjerom cijene i prodaje kako bismo bili sigurni da ćemo postići dogovor o tom rastu (što nam samo po sebi daje određenu zaštitu od negativnih strana).

Jedan fond koji drži takve kompanije je BlackRock Trust za inovacije i rast (BIGZ).

Kao što možete zaključiti iz imena, BIGZ je fond koji je prvi u tehnologiji fokusiran na kompanije koje brzo rastu na novim tržištima ili izostavljaju već uspostavljena tržišta. U isto vrijeme, oni su relativno dobro uspostavljeni. Primjeri BIGZ holdinga uključuju Five9 (FIVN), Entegris (ENTG), 10x Genomics (TXG), Bio-Techne Corp (TECH) i Masimo Corp. (MASI). U ovom okruženju su odlične opcije.

Svaka od ovih kompanija ima dvije sličnosti: snažan rast prihoda (crveno iznad) i razumne procjene, zasnovane na njihovim omjerima cijene i prodaje (plavo). Štaviše, svi se mogu pohvaliti traženim proizvodima, kao što su medicinski uređaji (Masimo), računarstvo u oblaku (Five9), računarski hardver (Entegris) ili biotehnološke inovacije (10X Genomics) i Bio-Techne).

Ove brzorastuće tehnološke firme su Tesle i Jabuke sutrašnjice, po niskim cijenama danas, baš kao što su te firme bile u svojim mlađim godinama. A zahvaljujući BIGZ-ovoj CEF strukturi, dobijate neverovatnih 10.3% prinosa od dividende po 13.3% ispod tržišne cene fonda.

Taj popust teško da je zaslužen, pogotovo ako se ima u vidu da BIGZ podržava BlackRock, najveća svjetska investicijska kompanija, sa svojim nenadmašnim resursima i bazom talenata. Ovaj posao postoji samo zato što je BIGZ mlad, pokrenut tek prošle godine, a investitori CEF-a su skloni riziku, tako da mu još nisu dali veću procjenu koju zaslužuje.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništiv prihod: 5 povoljnih fondova sa sigurnim 7.5% dividendi."

Otkrivanje: nema