Ovo je ono što Warren Buffett, samoproglašeni 'tako-tako investitor', kaže da je njegov 'tajni sos'

I dok analitičari Wall Streeta zamračuju, s razgovor o zonama smrti investitora u Morgan Stanley, neke kapljice mudrosti jednog od najpraćenijih svjetskih investitora, možda su stigle u trenutku.

Kod Warrena Buffetta godišnje pismo - očigledno jedan od njegovih najkraćih ikad sa 4,455 riječi - za Berkshire Hathaway
BRK.A,
+ 0.32%

BRK.B,
+ 0.45%
dioničari, on baca kost nama običnih smrtnika posvetivši malo vremena za ono što nije napravio kako treba.

“U 58 godina upravljanja Berkshireom, većina mojih odluka o raspodjeli kapitala nije bila ništa bolja od tako-tako. U nekim slučajevima, takođe, moji loši potezi su spaseni veoma velikim dozama sreće. (Sjećate li se naših bijega od skoro katastrofa u USAir-u i Salomonu? Svakako.)“, rekao je Buffett.

“Naši zadovoljavajući rezultati su proizvod desetak zaista dobrih odluka – to bi bila otprilike jedna svakih pet godina – i ponekad zaboravljena prednost koja favorizuje dugoročne investitore kao što je Berkshire,” rekao je.

Buffett je zatim ušao u prednosti dugoročnog ulaganja i "tajni sos" koji je konglomerat učinio prilično dobrim u onome što rade. Razgovarao je o Coca-Coli
KO,
+ 0.59%,
jedan od njegovih dugogodišnjih posjeda, uz napomenu da je Berkshire završio sedmogodišnju kupovinu tih 400 miliona dionica u avgustu 1994. godine.

“Ukupni trošak je bio 1.3 milijarde dolara – tada vrlo značajna suma u Berkshireu. Novčana dividenda koju smo dobili od Coca-Cole
KO,
+ 0.59%
1994. iznosio je 75 miliona dolara. Do 2022. godine dividenda je porasla na 704 miliona dolara. Rast se dešavao svake godine, jednako siguran kao i rođendani. Sve što smo Charlie [Munger] i ja trebali učiniti je unovčiti tromjesečne čekove za dividende Coca-Cole. Očekujemo da će te provjere vrlo vjerovatno rasti”, rekao je on.

Buffett je napomenuo da je njegova investicija u Coca-Colu krajem 25. vrijedila 2022 milijardi dolara, dok je American Express
AXP,
+ 0.48%,
čije su godišnje dividende porasle sa 41 milion dolara na 302 miliona dolara, sada je vredeo 22 milijarde dolara. "Svaki holding sada čini otprilike 5% neto vrijednosti Berkshirea, slično kao što je bila njegova pondera davno”, rekao je.

Mudrac iz Omahe se zatim okrenuo onome što bi se dogodilo da je ubacio novac u sličnu imovinu koja je upravo zadržala svoju prvobitnu vrijednost, recimo 1.3 milijarde dolara u „30-godišnju obveznicu visokog kvaliteta“. Rekao je da bi to iznosilo nepromijenjenih 80 miliona dolara godišnjeg prihoda - što je pad u kantici za Berkshire.

„Lekcija za investitore: korov vene u značajnoj meri kako cveće cveta. Vremenom je potrebno samo nekoliko pobjednika da naprave čuda. I, da, pomaže da počnete rano i doživite svoje 90-e”, rekao je Buffett.

Takođe: 'Možete puno naučiti od mrtvih ljudi.' Charlie Munger, 99-godišnji partner Warrena Buffetta, daje mudrost u ulaganju.

Na Twitteru, eToro-ova investicijska analitičarka Callie Cox rekla je da bi investitori trebali obratiti pažnju na činjenicu da se Berkshireovih pet najvećih portfelja drži u prosjeku 17 godina. „Želiš li biti sljedeći Buffett? Sačekajte još malo”, napisala je na Tviteru.

„Buffett je takođe glasan o tome kako misli da je vrijeme konkurentska prednost. Za mnoge od nas ulaganje je poput sadnje hrasta. Sejete svoje seme sa razumevanjem da nećete videti klice godinama jer je za uzgoj drveta potrebno vreme. Kao što vidite, berza je bila rijedak primjer nečega što s vremenom postaje izvjesnije.” napisala je u postu na blogu ranije ovog mjeseca.

Iako to nije najlakši stav za držati ovih dana, Cox je primijetio da bi vlasnik hipotetičkog fonda S&P 500 bez naknade za bilo koji 20-godišnji period od 1950. zarađivao oko 7% godišnje, umjesto da gubi novac. “Računajte – ulaganje u trajanju od 20 godina uz stopu rasta od 7% godišnje može skoro četiri puta povećati vaše početno ulaganje.”

I investitori paralizirani neaktivnošću treba da upamte: „S&P 500 je prošao kroz 11 ekonomskih recesija u proteklih sedam decenija, a ipak je od tada u prosjeku vraćao 8% godišnje“, rekao je Cox.

Pročitajte: Približavate li se penziji? Evo kako da prebacite svoj portfolio iz rasta u prihod.

Tržišta

Akcije
DJIA,
+ 1.06%

SPX,
+ 1.15%

COMP,
+ 1.39%
su veći, dok su prinosi na obveznice
TMUBMUSD10Y,
3.918%

TMUBMUSD02Y,
4.815%
popuštaju, kao dolar
DXY,
-0.48%
proklizavanja i cijene sirove nafte
CL.1,
-0.54%

BRN00,
-0.54%
okrenite niže.

Za više ažuriranja tržišta i praktičnih ideja za trgovinu dionicama, opcijama i kriptovalutama, pretplatite se na MarketDiem od Investor's Business Daily. Pročitajte i MarketWatch-ov blog o tržištima uživo da biste bili u toku sa najnovijim vijestima.

Buzz

Seagen 
SGEN,
+ 11.66%
dionice su porasle za 15% nakon a izvještaj taj Pfizer 
PFE,
-0.89%
is navodno u pregovorima o nabavci biotehnologije za svoje ciljane terapije raka.

Dionice Li Auto
LI,
+ 0.63%
porasli su za preko 4% nakon profita kineskog proizvođača električnih vozila (EV). došao više nego duplo od očekivanog. 

Chevron
CVX,
+ 0.30%,
Occidental Petroleum
OXY,
-0.08%,
Coca-Cola, American Express su među osam kompanija koje su ubrojile Buffettov Berkshire Hathaway kao njihov najveći investitor krajem 2022. Ali konglomerat tokom vikenda je takođe otkrio Operativna zarada za 8% pada zbog loših performansi željeznica. Kad smo kod toga, Union Pacific će tražiti novog izvršnog direktora nakon pritiska hedž fonda.

Sezona zarada nije sasvim gotova, a rezultati će ove sedmice doći od velikih imena u maloprodaji — Target
TGT,
+ 1.37%,
Dollar Tree
DLTR,
+ 0.50%,
Lowe je
NISKA,
+ 1.95%,
Best Buy
BBY,
+ 0.33%,
uz vlasnika omiljenog filmskog lanca AMC
CMA,
+ 3.55%.

i: Koliko je velika oluja u softveru u oblaku? Salesforce, Zoom i Snowflake će vam reći.

Januarske narudžbe trajnih dobara pale su za 4.5%, što je kontrakcija dublja od očekivanog. Još uvijek dolazi januar koji čeka prodaju kuća u 10 ujutro, nakon čega slijedi primjedba guvernera Fed-a Phillipa Jeffersona u 10:30 ujutro

Najbolje na webu

'Mi samo nosimo ćebad': Unutar britanskog bijesa zbog cijena energije i najveće industrijske akcije u posljednjih nekoliko desetljeća

Kako je Švajcarska pobeđujući divlju inflaciju na drugim mestima.

Odiseja jednog otpuštenog tehničkog radnika: 5 mjeseci, 25 intervjua i 100 prijava za posao

Grafikon

Evo jednog pogleda na napore centralne banke u proteklih nekoliko godina:

Tickers

Ovo su bili najtraženiji tikeri na MarketWatchu od 6 ujutro:

Random reads

turska fudbalska utakmica pretvara u tuš sa plišanim igračkama za djecu pogođenu zemljotresom.

Ne zezaj se sa Kung Fu časne sestre Nepala.

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Slušajte Najbolje nove ideje u podcastu za novac sa reporterom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomistom Stephanie Kelton