Ova imovina će uništiti sve ostale 2023. godine, kaže menadžer hedž fonda koji je uspeo u jednom velikom pozivu 2022.

Kupperman udvostručuje ovo drugo u našem poziv dana, kako predviđa da će 2023. biti "godina u kojoj će nafta uništiti sve druge" investicije, sa barelom sirove nafte koja bi mogla dostići 200 dolara, izlažući to u svom AdventuresInCapitalism blog (h / t Quoth Gavran)

ulje
CL00,
-1.16%
 
CL.1,
-1.16%
očekuje da će završiti sa porastom od oko 6% u godini u kojoj su američke standardne fjučerse porasle na preko 130 dolara po barelu nakon ruske invazije na Evropu, prije nego što se stalno smanjivalo zbog zabrinutosti oko recesije dok su se centralne banke borile da obuzdaju inflaciju. Naftom West Texas Intermediate trgovalo se nešto ispod 80 dolara po barelu u srijedu ujutro.

Od početka 2022. godine, objasnio je menadžer novca, „došlo je do minimalnog rasta potrošnje na istraživanje, dok je globalna potražnja nastavila da se oporavlja i raste. Odgađanje moje teme je uglavnom uzrokovano neočekivanim čišćenjem inventara SPR-a, zajedno sa odlaskom Kine zbog klica. Činilo se da su ova dva trenda predodređena da se preokrenu 2023.“, rekao je on, dodajući da je ruska proizvodnja nafte „trajno smanjena i vjerovatno u slobodnom padu“.

Imajte na umu da je kineska politika nulte COVID-XNUMX koja brzo blijedi poduzela još jedan hrabar korak u utorak kada je vlada objavila da će početi izdavati pasoše. Međutim, to je također izazvalo zabrinutost zbog širenja COVID-a i pada inflacije (više u nastavku).

Isplate za Kuppermana bile su energetske investicije — Valaris
VAL,
-2.59%
i Tidewater
TDW,
+ 2.11%
— za koje je rekao da će vjerovatno nastaviti vodeći na energetskim tržištima u 2023. zbog njihovih vrednovanja. I dok njegove pozicije na naftnim fjučersima i fjučers opcijama također nisu uspjele, on je strpljiv.

“Još jednom, mislim da je važno ponoviti da ako niste testirali svoj portfolio na cijene nafte sjeverno od 200 dolara, teško ćete patiti kada se to dogodi”, rekao je menadžer.

Kupperman je također predvidio nastavak snage tržišta nekretnina u 2022., ali sada baca imena koja je držao u sektoru koji se mijenja zbog rastućih kamatnih stopa. “Dok ostanem bikovski, sačekaću da građevinska aktivnost padne na dno i počne njen oporavak,” rekao je on.

Menadžer je također objasnio poziv tehnološke rute da je dobio pravo. od 2019, udarao je o sto o kompanijama koje je nazvao „Ponzi sektor“ — Lyft
LYFT,
+ 2.53%,
uber
Uber,
+ 0.82%
i Peloton
PTON,
-3.19%
koji nije imao „nikakva sposobnost ili želju da ikada postane profitabilan“.

Pročitajte: Lyft dionice zatvaraju ispod 10 dolara po prvi put; tri četvrtine njegove vrijednosti je izbrisano ove godine

Predvidio je da će te kompanije posustati 2022. i povući takozvani „Tiger-40″ – visokokvalitetne ali u širokom vlasništvu tehnološke dionice velike kapitalizacije kao što je Microsoft
MSFT,
-1.03%,
Amazon.com
AMZN,
-1.47%,
Meta Platforms
META,
-1.08%,
Roblox
RBLX,
-0.65%
i DoorDash
Crtica,
-3.26%,
baziran na 40 najboljih holdinga hedž fonda Tiger Global Management. On napominje da je “prevlašćeni” fond bila podvrgnuta većini velikih portfolio menadžera.

“Ovo je vjerovatno uzrokovano očekivanim usporavanjem privrede, zbog brzog rasta kamatnih stopa. Moglo bi se reći da tržište prolazi kroz period prekomjerne zarade i kažnjavanja cijena njihovih dionica – uprkos tome što mnoge od ovih kompanija trguju s niskim jednocifrenim višestrukim zaradama u odnosu na zaradu cijelog ciklusa”, rekao je Kupperman.

Nije baš tačan bio njegov poziv za a “majka svih sektorskih rotacija” za 2022. godinu, pošto investitori napuštaju ta vrhunska imena. Imena vrijednosti nisu bila tako dobra kao što se nadao.

“Dok je moja izloženost i dalje prigušena, imam nevjerovatnu listu za kupovinu imena gotovo monopolske vrijednosti koju mogu kupiti kada Pauza dolazi, ako postane očigledno da dugi kraj ne izaziva potpunu paniku. Proveo sam veći dio godine gradeći ovu listu, ali sam učinio malo osim što sam nastavio da bolje učim imena”, rekao je.

Sve u svemu, 2022. je bila godina za izbjegavanje nagaznih mina i "borbu još jedan dan", rekao je Kupperman. „Za sada želim da ostanem konzervativan, da se držim niskog rizika i da ostanem visoko likvidna. Mislim da će 2023. biti dugo teška, pogotovo jer nafta uništava sve ostalo”, rekao je.

Pročitajte ostatak njegovog bloga za više pozicija koje su uspjele i koje nisu uspjele.

Pročitajte: Evo pet 'ranih indikatora' na berzi koji bi mogli odlučiti o sudbini vašeg portfelja 2023.

Tržišta

Akcije
SPX,
-1.20%
 
DJIA,
-1.10%
 
COMP,
-1.35%
su skromno veći, kao prinosi na obveznice
TMUBMUSD10Y,
3.878%
povuci nazad. Dolar
DXY,
+ 0.35%
je ravan, ali u porastu u odnosu na rublju 
USDRUB,
+ 3.93%
pošto sankcije zapada očigledno počinju da grizu, i nafta
CL.1,
-1.16%
 je niža.

Za više ažuriranja tržišta i praktičnih ideja za trgovinu dionicama, opcijama i kriptovalutama, pretplatite se na MarketDiem od Investor's Business Daily.

Buzz

Najviše prodavan ikad, i pogodio još jedno smanjenje ciljane cijene — Baird to $252 od $316 po dionici - dijeli Tesla
TSLA,
+ 3.31%
su viši po prvi put u nekoliko sesija.

I dionice AMC Entertainmenta
CMA,
-4.59%,
čiji je izvršni direktor Adam Aron želi da se odrekne svoje plate za 2023 i natjerati druge rukovodioce da urade isto, penju se na gubitku od tri sesije. Ali poželjne dionice AMC-a
APE,
-23.56%
je pao za oko 10%.

Dionice Kala Pharmaceuticals rastu za više od 40 posto nakon što je biofarmaceutska kompanija saopštila da je FDA prihvatio svoj novi ispitivani lijek za liječenje oštećenja rožnjače. 

Dionice hongkonške turističke grupe Trip.com na berzi u SAD
TCOM,
-2.57%
su porasle nakon što je Kina ukinula ograničenja putovanja, iako su strahovi od novog talasa zaraza naveli zemlje poput Japana i Italije da pooštre pravila o dolaznim kineskim putnicima. Sjedinjene Države također navodno razmatraju slične poteze.

Pročitajte: Kinezi kupuju letove u inostranstvo jer Peking ukida nova ograničenja putovanja

Američki ministar saobraćaja Pete Buttigieg obećao je da će zadržati Southwest Airlines'
LUV,
-5.16%
 odgovorni zbog "opadanja" letova za godišnji odmor zbog kojih su hiljade letova otkazane.

Osnivač FTX-a Sam Bankman-Fried pozajmio je 546 miliona dolara od Alamede kupiti skoro 8% udjela u aplikaciji za trgovanje bez provizije Robinhood
HOOD,
,
prema novinskom izvještaju koji se poziva na sudske papire.

Prodaja kuća na čekanju je u 10 ujutro po istočnom vremenu.

Najbolje na webu

Pozivajući se na 'probuđenu kulturu', direktor Chemoursa daje ostavku zbog beneficija za abortus za zaposlene

Hibrid radi? Kako londonski City to radi (potrebna pretplata)

Groblje slavnih u Parizu postalo je raj za divlje životinje

Grafikon

Tickers

Ovo su bili najtraženiji tikeri na MarketWatchu od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Random reads

Kada Nijagarini vodopadi smrzava se.

Kako a kalendar golih stanovnika spasio ovaj umirući španski grad.

Mugger pokušava slijepim novinarima BBC-a uzeti iPhone, spektakularno ne uspijeva.

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.

Slušajte Najbolje nove ideje u podcastu za novac sa reporterom MarketWatcha Charlesom Passyjem i ekonomistom Stephanie Kelton.