Ova dividenda od 7.5% je savršena kupovina u septembru

Do sada ste vjerovatno čuli da je septembar najgori mjesec za dionice. Sve je to u medijima! Ali septembar je takođe odlično vrijeme za kupovinu jedinstvene vrste dividende unovci kada se volatilnost poveća (ova sredstva će vam isplatiti i prinose na blokbasterima od 7%!).

Govorim o posebnoj vrsti zatvoreni fond (CEF) koji se zove fond sa pokrivenim pozivima, koji zarađuje više novca svaki put kada tržište paniči. Zatim nam predaju taj novac u obliku dividende koja uništava sve što biste dobili na dionicama ili trezoru.

Ne dozvolite da vas zbuni žargonsko ime. Sve što trebate znati o fondovima sa pokrivenim pozivom je da oni prodaju pravo investitorima da kupe dionice koje posjeduju u nekom budućem periodu, po fiksnoj cijeni. Ako dionica dosegne tu cijenu, kupac opcije je kupuje. Ako ne, neće. U svakom slučaju, fondovi sa pokrivenim pozivom zadržavaju novac koji naplaćuju kupcima opcija za ovo pravo (koji se u opciji naziva “premium”).

Ova strategija radi dobro u vremenima nestabilnosti, a znamo da smo ove godine imali dosta toga. VIX, takozvani “merač straha” na tržištu, bio je, u najmanju ruku, previše kofein.

Ironično, ove premije takođe pomažu u zaštiti fonda od volatilnosti, jer dodatna gotovina u njegovom portfelju prirodno usporava kretanje dionica koje posjeduje.

Ovaj fond za pokrivene pozive izgleda kao ETF—ali sa prevelikom isplatom od 7.5%

Sve ovo čini fondove sa pokrivenim pozivima poželjnijim u odnosu na dionice ili indeksne fondove, posebno na tržištima. I sa Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), dobijate još jednu prednost: drži sve dionice u S&P 500 – poput divova jabuka
AAPL
(AAPL), Microsoft
MSFT
(MSFT) i viza
V
(V)—od kojih mnoge vjerovatno već posjedujete. Dakle, kada kupite SPXX, nećete morati mijenjati svoje vlasništvo da biste dobili nižu volatilnost fonda i (mnogo) veće isplate!

Zato je SPXX CEF sa pokrivenim pozivima. A zahvaljujući prodaji pokrivenih poziva, SPXX ima nižu volatilnost i, naravno, isplatu od 7.5%.

Niža volatilnost i visoka dividenda SPXX-a su razlog zašto danas trguje sa premiju na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost dionica u svom portfelju). Ali to ne znači da je preskupo! Sa samo 1.3%, SPXX-ova premija je mala u poređenju sa premijom od 10% koju je imao početkom 2018. godine, još jedan put kada su investitori bili zabrinuti zbog rasta stopa. SPXX-ova premija će verovatno ponovo dostići taj nivo ako volatilnost nastavi da raste, uzimajući njegovu cenu za sobom.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništiv prihod: 5 povoljnih fondova sa sigurnim 8.4% dividendi."

Otkrivanje: nema