Sa inflacijom od 6.4%, mnogi investitori traže investicije koje mogu nadmašiti stopu inflacije. Global X Super Dividend ETF (NYSEARCA:SDIV) ne samo da pomaže investitorima da savladaju inflaciju, već je više nego udvostručuje sa ogromnim prinosom od dividende od 14.5%.
SDIV također ima dodatnu privlačnost za investitore koji traže prihod jer, za razliku od mnogih drugih dionica s dividendom i ETF-ova, koji isplaćuju dividende tromjesečno, ovaj ETF isplaćuje dividendu svakog mjeseca.
Međutim, postoje i neki potencijalni nedostaci kojih bi investitori trebali biti svjesni. Zaronimo u detalje ovog ETF-a sa zapanjujućim prinosom.
Strategija SDIV ETF-a
SDIV nastoji općenito odgovarati rezultatima i prinosu Solactive Global SuperDividend Indexa prije naknada i troškova. Njegova strategija je ulaganje u neke od dionica s najvećim prinosom na dividendu u svijetu.
Ulaganje u ove visokoprinosne dionice daje SDIV-u prinos od 14.5% što je dvostruko više od stope inflacije, skoro devet puta veći prinos od S&P 500, i više od tri puta veći prinos bez rizika koji investitori mogu zaraditi nakon 10 godina trezori.
Postoji nešto što se može reći o dosadašnjem radu SDIV-a kada je u pitanju dosljednost njegove dividende — od svog osnivanja 2011. godine, SDIV je isplaćivao mjesečnu dividendu svakog mjeseca 11 godina zaredom.
SDIV's Top Holdings: Spanning the Globe
SDIV je izuzetno raznolik. Posjeduje 130 dionica, a njegovih 10 najvećih dionica čini samo 13.9% imovine. Takođe, nijedan holding ne čini više od 1.7% fonda. Osim toga, SDIV-ovi posjedi su dodatno diverzificirani - i geografski i u smislu industrije iz kojih potiču.
Samo 29.7% udjela fonda nalazi se u Sjedinjenim Državama, tako da ako ste američki investitor koji traži međunarodno izlaganje, SDIV vam to daje u velikim količinama. Druga najveća geografska izloženost fonda je Brazil (14%), a slijede Hong Kong (11.2%), Kina (9.7%) i Velika Britanija (6.0%). Visok nivo ulaganja ETF-a u međunarodne dionice daje mu veliku diversifikaciju, ali je također bio prepreka u posljednje vrijeme jer je jak dolar bio izazov za međunarodne dionice.
Još jedna napomena o geografiji je da, iako je izloženost od preko 20% u Kini i Hong Kongu zajedno bila prepreka prošle godine zbog kineske politike nulte COVID-XNUMX, ova izloženost mogla bi biti vjetar u leđa ove godine jer Kina izlazi iz ovih karantina.
Kina je također jedna od rijetkih velikih globalnih ekonomija koje trenutno ublažavaju monetarnu politiku. Kineska centralna banka ubrizgava likvidnost na domaća tržišta kako bi stimulirala ekonomsku aktivnost, što bi moglo dati poticaj SDIV-u u budućnosti.
Mnogi od SDIV-ovih najvećih holdinga su imena koja većini investitora možda nisu odmah poznata. Najveći holding, BW LPG, i drugi najveći holding, Golden Ocean, uključeni su u industriju brodarstva. BW LPG daje nevjerovatnih 10%, a Golden Ocean daje 14.7% na osnovu zadnjih 17.1 mjeseci. BW LPG ima sjedište u Singapuru, a Golden Ocean na Bermudama, naglašavajući različitu prirodu posjeda SDIV-a.
Top 10 holdinga Omega Healthcare Investors je američki REIT za zdravstvo sa prinosom od 9.8%. Još jedna od prvih 10 pozicija, Arbor Realty (NYSE: ABR), je američka kompanija koja ulaže u strukturirane finansijske proizvode na tržištu nekretnina. ABR dionice trenutno donose 12.2%.
Energija je industrija povezana s visokim prinosima na dividende, pa nije iznenađujuće da je dobro zastupljena u Global X SuperDividend ETF-u kroz holdinge kao što je brazilski naftni gigant Petrobras — iako imajte na umu da su to povlaštene dionice Petrobrasa, a ne običan dionički kapital — Antero Srednji tok i diverzificirani plin i nafta.
Pogledajte ispod za pregled SDIV-ovih najvećih holdinga koristeći TipRanksov alat Holdings.
Rizici koje treba razmotriti
Iako je prinos od 14.5% SDIV-a teško nadmašiti, ovaj ETF nije bez rizika kojih bi investitori trebali biti svjesni. Ovi rizici potvrđuju i učinak fonda u nedavnoj prošlosti, što ću istaknuti u sljedećem odjeljku. Bez obzira na to, kao što možete vidjeti iz gornje liste holdinga, ovdje nema mnogo blue chip imena.
Kada dionice imaju ovako visok prinos, u mnogim slučajevima to može biti znak da nešto nije u redu i da tržište ne vjeruje da je isplata dividende održiva. Većina kompanija ne namjerava imati prinos od dividende od 14%, tako da u mnogim slučajevima visok prinos kao što je ovaj može biti znak pada cijene dionica.
Podrazumijeva se, ali investitori žele pronaći dionice sa atraktivnim prinosom od dividende jer se isplata dividende povećava iz godine u godinu, a ne zato što cijena dionica opada s vremenom.
Brzi pogled na neke od fondova SDIV-a ilustruje ovo. Dionice Golden Oceana su pale za skoro 75% u protekloj deceniji, dok su dionice Omega Healthcare Investors bolje poslovale, ali su i dalje izgubile 4.7% u istom vremenskom periodu.
Investitori koji su jurili za visokim prinosima na ova imena ne samo da su drastično slabili na širem tržištu u proteklih 10 godina, već su, u slučaju Golden Oceana, izgubili i značajan iznos svoje glavnice.
Omega Healthcare Investors i Golden Ocean imaju pametne rezultate 5 i 7 od 10, respektivno, tako da je tržište neutralno po pitanju njihovih perspektiva odavde. Smart Score je tipRank-ov vlasnički kvantitativni sistem ocjenjivanja dionica koji procjenjuje dionice na osam različitih tržišnih faktora, kao što su ocjene analitičara Wall Streeta, korporativne insajderske transakcije, aktivnost hedž fondova i još mnogo toga. Dionice sa Smart Score 8 ili više dobijaju ocjenu "Nadmašuju".
SDIV performanse
SDIV zaostaje na širem tržištu od godine do danas sa gubitkom od 3.7% u odnosu na dobitak od 1.3% za S&P 500. SDIV je također izgubio 26.4% u 2022., što je bilo malo gore od S&P 500.
U proteklih pet godina, SDIV je pao za 63.5%, au protekloj deceniji za 67%. U međuvremenu, S&P 500 je porastao za 38.8% i 147.5% u proteklih pet, odnosno 10 godina.
Dakle, dok su vlasnici SDIV-a prikupili neke atraktivne isplate dividendi tokom godina, vrijednost njihove investicije je značajno opala tokom vremena i podbacila na širem tržištu. Investitori su takođe morali da plaćaju koeficijent troškova od 0.58% svake godine tokom ovog perioda.
Investor Takeway
Ogromna isplata dividende SDIV-a od 14.5% veoma je privlačna za investitore orijentisane na prihod, a njegov mesečni raspored isplata upotpunjuje ovu privlačnost. Međutim, ovdje nema mnogo plavih čipova, a učinak ETF-a u protekloj deceniji nije bio sjajan.
Ovo ne znači da ETF ovdje ne može nadmašiti, a SDIV je također zaslužan za svoj 11-godišnji niz mjesečnih isplata, ali investitori bi trebali biti svjesni potencijalnih rizika.
Zbog toga bi investitori koji su zainteresovani za SDIV i da ostvare značajan prihod od svog portfolija na mesečnom nivou najbolje poslužili da SDIV bude jedna komponenta dobro diverzifikovanog portfelja. Investitori bi, na primjer, mogli povećati prinos svog portfelja dodavanjem alociranja malog dijela SDIV-u, ali ja bih bio oprezan kada bih napravio veliku alokaciju na osnovu gore navedenih faktora.
objelodanjivanje
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/global-x-super-dividend-etf-031326842.html