Ovih 12.7% dividende raste kada Fed poveća stopu

Obično na ovakvom medvjeđem tržištu, nešto radi negdje. Ali mislim da ćete se složiti da je od početka 2022. godine to „nešto“ bilo teško zakucati.

Trezori su pali za oko 23% u odnosu na prethodnu godinu. A znamo gdje je bila berza.

Gotovina će vas, naravno, uvijek osloboditi volatilnosti tržišta dionica ili obveznica. Ali predugo zadržavanje u gotovini ostavlja vas izloženim današnjoj visokoj inflaciji. I naravno, gotovina ne isplaćuje dividende – a to jednostavno nije opcija za one od nas koji žele finansirati svoje penzionisanje samo iz dividendi. Ta strategija vam u velikoj mjeri omogućava da smanjite volatilnost tržišta, zbog čega je to cilj kojem težimo kod mog CEF Insider savjetodavni.

Upravo sada, na primjer, preporučujemo da i dalje držite visokokvalitetne proizvode visokog prinosa, poput zatvoreni fondovi (CEF) u portfoliju CEF Insider, koji u proseku donose severno od 8%, pri čemu velika većina naših izabranika isplaćuje dividende mesečno.

I uprkos svoj neizvjesnosti, postoje i neke zanimljive nove ideje o dividendi, uključujući jedan fond koji sada donosi bogatih 12.7% — a njegova vrijednost raste sa stopama. I nemojte pogriješiti, cijene su vjerovatno će nastaviti rasti.

U nastavku ćemo detaljnije proučiti ovu klasu imovine i naš specifičan tiker s prinosom od 12.7%. Prvo, hajde da zaronimo u današnju situaciju sa stopama, koja je ključna za razumevanje zašto bi ovaj fond sada mogao biti dobar dodatak vašem portfoliju.

Krediti s promjenjivom kamatnom stopom vole agresivne federalne jedinice

Iako znamo da će Federalne rezerve dalje podizati stope, dok ovo pišem, trgovci na Fed fjučers tržištu sada predviđaju da će stope rasti brže nego što se ranije očekivalo, s većim očekivanjima za povećanje od 75 baznih poena na Fed-ovom rujnu sastanak.

To nas dovodi do zaista potcijenjene klase imovine: kredita s promjenjivom kamatnom stopom, čija vrijednost raste kada stope rastu.

Razlog zašto je jednostavan; ovi krediti imaju promjenjive kamatne stope, pa kada stope rastu, raste i njihov prihod, a time i vrijednost na sekundarnom tržištu (da, krediti s promjenjivom kamatnom stopom se kupuju i prodaju na otvorenom tržištu, kao dionice, ali to je mnogo manje tržište , obično puna velikih banaka na Wall Streetu).

Nije lako kupiti pojedinačne zajmove s promjenjivom kamatnom stopom, ali postoji fond koji ne samo da sadrži čitav niz njih, osiguravajući vam diversifikaciju i zaštitu od Fed-a, već se može pohvaliti i neverovatnih 11.6% prinosa o kojima smo razgovarali s vrha.

Zove se Saba Capital Income & Opportunities Fund (BRW), a to je CEF koji u svakom trenutku stavlja najmanje 80% svog kapitala u zajmove s promjenjivom kamatnom stopom. U teškoj godini za svu imovinu, BRW je prkosio gravitaciji i ostvario mali profit za 2022. godinu, oko 1% više od ovog pisanja. Ali to nije ono što je zaista uzbudljivo u vezi sa fondom.

Obično, ubrzo nakon što Fed počne podizati kamatne stope, fond poput BRW-a raste. U stvari, upravo to je i uradila još 2016. Nekoliko mjeseci nakon što je Fed počeo podizati kamatne stope u da ciklus planinarenja, ostvario je povrat od 15% u samo četiri kratka mjeseca.

Slušajući kako Fed snažno nagoveštava agresivnija povećanja kamatnih stopa, danas se čini kao sredina 2016. godine—vrijeme kada je prikupljanje BRW-a rezultiralo velikim profitom. Očekujem da će se istorija ponoviti (ili barem rimovati) ovoga puta.

Postoji dodatni bonus: popust na neto vrijednost imovine (NAV, ili vrijednost obveznica u BRW-ovom portfelju). To je neobično jeftino i omogućava dobijanje kredita sa promjenjivom kamatnom stopom po prodajnim cijenama. Naravno, kada drugi investitori shvate koliko su krediti s promjenjivom kamatnom stopom dobro pozicionirani, taj popust će vjerovatno pasti na ništa. Dok čekamo da se to dogodi, možemo prikupiti zdravih 12.7% prinosa BRW-a.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništiv prihod: 5 povoljnih fondova sa sigurnim 8.4% dividendi."

Otkrivanje: nema