Ove tri dionice nude stabilan prihod od dividendi — i visoke prinose

To je rijetko, ali neke kompanije posluju s mjesečnim isplatama dividendi — i visokim prinosom. Ovo je atraktivan izbor za umirovljenike i ostale koji žive od prihoda koji ostvaruju njihova ulaganja.

Ovdje ćemo pogledati tri takve kompanije koje isplaćuju dividendu svakog mjeseca i koje također nude visoke prinose na dividendu:

Rizični Dynamo: Dynex Capital

Dynex Capital (DX) je investicijski fond za hipotekarne nekretnine, ili REIT, koji je osnovan 1980-ih i trenutno se procjenjuje na 600 miliona dolara. Dynex Capital ulaže u hipotekarne hartije od vrijednosti (MBS), pri čemu se ta sredstva djelimično finansiraju putem duga kako bi se povećao prinos kompanije na kapital putem efekta poluge.

Poput mnogih drugih hipotekarnih REIT-a, Dynex Capital je doživio pritisak na njegovu knjigovodstvenu vrijednost u posljednjim kvartalima, jer su rastuće kamatne stope štetile fer tržišnoj vrijednosti MBS-a koji Dynex Capital drži u svom bilansu stanja. Međutim, zaštita je spriječila neke od ovih gubitaka, a novčani tokovi za sada ostaju pouzdani.

Tokom posljednjeg tromjesečja, Dynex Capital je ostvario zaradu dostupnu za distribuciju od 0.24 USD po dionici, što se svodi na godišnju stopu od 0.96 USD po dionici. To bi bilo manje od trenutne godišnje dividende, ali su na rezultat negativno uticali jednokratni troškovi vezani za promjenu finansijskog direktora. Stoga je vjerovatno da će dobit ove godine biti veća od stope za treći kvartal, a analitičari trenutno predviđaju zaradu po dionici od 1.25 dolara za 2022.

Kompanija isplaćuje dividendu od 0.13 dolara po dionici mjesečno, što je jednako prinosu od dividende od 12% po tekućim cijenama — drugim riječima, investitorima se plaća 1% svoje investicije mjesečno, što je vrlo privlačno za one koji traže veliku prinos prihoda.

Međutim, postoji određena neizvjesnost oko budućeg profita, tako da nije zagarantovano da će dividende uvijek biti ovako visoke. Investitori stoga moraju živjeti s donekle povećanim rizikom smanjenja dividende u budućnosti. Ali čak i kada bi se dividenda smanjila za jednu trećinu, na primjer, prinos od dividendi bi i dalje bio prilično visok, od 8%, tako da smanjenje dividende ne bi nužno bilo pogubno za dioničare Dynex Capitala koji kupuju dionice sa trenutno veoma visok prinos od dividendi.

Small-Cap Generation: Generation Income Properties

Generacijske prihodne nekretnine (GIPR) je interno upravljani investicioni fond za nekretnine koji posjeduje maloprodajne, kancelarijske i industrijske nekretnine. Generation Income Properties je dionica male kapitalizacije koja se trenutno procjenjuje na manje od 100 miliona dolara.

Njegova baza imovine sastoji se od dvocifrenog broja nekretnina koje se uglavnom nalaze na glavnim urbanim tržištima i koje se daju u neto zakup svojim zakupcima, što je povoljno za nekretnine koje stvaraju prihod, jer REIT ne mora plaćati sve operativni troškovi.

Generation Income Properties je počeo trgovati 2019. godine, od tada je REIT značajno povećao svoje dividende, iako treba napomenuti da je posljednje prilagođavanje dividende bilo smanjenje dividende. Trenutno, kompanija isplaćuje 0.039 dolara po dionici mjesečno, što čini godišnju isplatu od 0.47 dolara po dionici.

Budući da se Generation Income Properties trenutno trguje sa samo 4.90 dolara po dionici, prinos od dividende je prilično visok, 9.6%. Prilagođena sredstva kompanije iz poslovanja iznosila su 0.16 dolara po dionici u posljednjem tromjesečju, što je dobro pokrilo trenutnu dividendu. Na osnovu mjesečne isplate od 0.039 USD i tromjesečne dobiti od 0.16 USD, Generation Income Properties pokriva dividendu u omjeru od blizu 1.4, što čini omjer isplate dividende od oko 70%.

Zbog male veličine Generation Income Properties-a, profit može varirati od kvartala do kvartala, pa je moguće da će koeficijent pokrića biti slabiji u budućim kvartalima, ali zahvaljujući povećanom prinosu od blizu 10%, čak i malo smanjenje dividende bi omogućilo za još uvijek visok prinos od dividendi.

Sretan sa Gladstone Capitalom

Gladstone Capital (GLAD) je kompanija za razvoj poslovanja koja se trenutno procjenjuje na 350 miliona dolara. Kompanije za razvoj poslovanja organizuju finansiranje za mala i srednja preduzeća koja ne mogu direktno da pristupe tržištu duga. Gladstone Capital prvenstveno vrši dužničke investicije, koje čine oko 90% njegove imovine, ali kompanija također ima male udjele u kapitalu u nekim od svojih portfolio kompanija.

Budući da manja preduzeća koja se finansiraju od strane Gladstone Capitala i drugih kompanija za razvoj poslovanja teško dobijaju finansiranje negdje drugdje, BDC generalno generiraju iznadprosječne kamatne stope od svojih ulaganja.

Gladstone Capital je stoga visoko profitabilan, iako treba napomenuti da kompanija u prošlosti nije ostvarila veliki rast zarade. Zapravo, zarada po dionici porasla je za samo 10% tokom posljednje decenije, što čini nisku jednocifrenu godišnju stopu rasta. Ali budući da se Gladstone Capital prvenstveno gleda kao prihodovna investicija, njegova niska stopa rasta nije preveliki problem.

Gladstone Capital trenutno isplaćuje 0.07 USD mjesečno, što čini 0.84 USD godišnje. Uz današnje trgovanje dionicama za 9.80 dolara, prinos od dividende kompanije je 8.6%. Kompanija je zadržala dividendu na ovom nivou u poslednjoj deceniji, što označava njenu pouzdanost, ali takođe sugeriše da postoji mala verovatnoća značajnog rasta prihoda u budućnosti, osim ako investitori ne reinvestiraju svoje dividende da bi stekli dodatne deonice tokom vremena.

Za tekuću godinu predviđamo EPS od 0.98 dolara, što rezultira koeficijentom pokrića dividende od oko 1.2. To je vrlo solidno za kompaniju za razvoj poslovanja, jer one često rade s povišenim omjerima isplate. Budući da je Gladstone Capital već duže vrijeme održavao dividendu na sadašnjem nivou, uprkos činjenici da je dobit često bila niža u odnosu na našu procjenu EPS-a za tekuću godinu, vjerujemo da postoji nizak rizik od smanjenja dividende u dogledno vrijeme .

 (Imajte na umu da zbog faktora koji uključuju nisku tržišnu kapitalizaciju i/ili nedovoljan javni promet, neke od ovih dionica smatramo dionicama male kapitalizacije. Trebali biste biti svjesni da su takve dionice podložne većem riziku od dionica većih kompanija, uključujući veća volatilnost, manja likvidnost i manje javno dostupnih informacija, te da objave poput ove mogu utjecati na cijene njihovih dionica.)