Ovih 5.7% i 8.9% dividendi su, zapanjujuće, jeftine

Ovih 5.7% i 8.9% isplatitelja dividendi su spremni reli.

Da li će se pojaviti ove ili sledeće godine, videćemo. To je stvar kada više nego if— što je ono što mi rado prijavite se kao investitori prihoda.

Čini se da je šire tržište dionica na kratkoročnom visokom nivou šećera. Crypto (pomalo) poludi i meme dionice (od svih stvari) su se vratili. Računajte da smo oprezni suprotni ljudi oprezni!

Umjesto toga, svoju pažnju usmjeravamo na prirodni plin — tržište koje ima već ispravljen.

Sjećate li se kada su ove zime “sjajne” cijene trebale ići na Mjesec? Strahovali smo da će Evropu, bez uvoza ruskog gasa, čekati duga hladna sezona.

Srećom, vrućina se zadržala. Ovdje u SAD-u su računi za grijanje čak i jeftiniji!

Proizvođači prirodnog plina odgovorili su na visoke cijene i povećan snabdevanje. Osim toga, majka priroda je Evropu prekinula blagom zimom. Kao rezultat, imamo tržište koje jeste višeisporučuje se.

Kao rezultat toga, cijene prirodnog plina su naglo pale. Pali su za 75% u odnosu na prošlogodišnji vrhunac. Sedamdeset pet posto!

Ovaj pad zaslužuje našu pažnju, jer kao što su “lijek” za visoke cijene bile visoke cijene, isto vrijedi i za niske cijene. Oni će ostati u podrumu samo toliko dugo dok producenti počnu rez Proizvodnja.

Lider u industriji prirodnog gasa EQT Corp (EQT) već gleda unaprijed na sljedeću neravnotežu. Na konferencijskom pozivu prošle sedmice, finansijski direktor David Khani objasnio je kako će ove niske cijene smanjiti ponudu istovremeno povećavajući potražnju:

“To u osnovi šalje signal za smanjenje proizvodnje jer cijene tjeraju vašu aktivnost van mreže. I to će takođe povećati potražnju.”

Danas prirodni gas košta samo 2.35 dolara za milion BTU, blizu višestrukedecenija niske cijene. EQT je ljepši od većine, s cijenom gotovinskog toka od 1.65 USD za milion BTU-a u 2023. (40% ispod prosjeka u industriji).

EQT danas daje skromnih 1.9%. Za suprotnosti u potrazi za većim trenutnim prinosom, mi se obraćamo Kompanije Williams (WMB) i dividendu od 5.7%.

WMB prenosi energiju (uglavnom prirodni gas) odavde do tamo kroz svoju mrežu cjevovoda. To je naplatna kućica koju mi ​​investitori prihoda volimo posjedovati, a njene kolekcije donose sigurnu dividendu od 5.7%.

Putarine kompanije teku direktno u džepove investitora jer firma ima već izgradio svoju infrastrukturu. Da, menadžment i dalje ulaže nešto novca u projekte rasta, ali većina njegovih novčanih tokova jeste naša u obliku redovne (i rastuće!) dividende.

My Izvještaj o primanjima kontrarije pretplatnici imaju 79% ukupnog povrata (uključujući dividende) otkako smo dodali WMB u naš portfelj u septembru 2020. Ovo je odlična dionica za prosjek troškova dolara (DCA) jer ima tendenciju da se ljulja u stalnom povjetarcu cijena prirodnog plina.

Metodična kupovina WMB-a (recimo svaka četiri mjeseca) je odličan način da se “temperaturiše” ove dionice. Stavljajući određene količine gotovine u rad, lako možemo steći više dionica kada su cijene niske, a manje kada su skupe.

Nije DCA kada smo razgovarali o tome? Or kupiti uopšte? Evo zlatne druge šanse da dobijete WMB za otprilike najjeftinije.

Dok smo u kanti za kupovinu, hajde da se dotaknemo Fond za energetsku infrastrukturu Kayne Anderson (KYN), koja danas plaća izdašnih 8.9%. Posjeduje kolekciju dionica glavnog komanditnog partnerstva (MLP), kao i druge energetske blue chips. (Ovde nema K-1 brige. KYN ovo zaobilazi tako što vam izda jednu urednu 1099—mnogo čistiju. Svako ko ima oporezivi račun već je navikao na 1099 za dividende!)

Kompanije Williams (WMB) čini 9% KYN. Ovaj fond je način za kupovinu WMB i drugih energetskih mostova za naplatu putarine za samo 87 centi po dolaru.

KYN treba trgovati bliže svojoj neto vrijednosti imovine. Dovraga, fond se trguje po a premija tek 2018. Energija je tada bila na medvjeđem tržištu. Sada je višegodišnji niz veći.

Ali kada postoji strah u energetskom sektoru, možemo kupiti KYN za manje od vrijednosti dionica koje drži. Danas se njegov portfelj prodaje s popustom od 13% u odnosu na NAV. Ovo je otprilike onoliko jeftino koliko ćemo ikada vidjeti.

Jedino što me zanima KYN je to što ne isplaćuje svoje dividende mjesečno!

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema