Ova 4 REIT-a imaju ogromne prinose dividende

S berzom u minusu treću sedmicu zaredom i pojačanim upozorenjima o recesiji, tržišta su nestabilnija nego ikad.

Uprkos sedam uzastopnih povećanja kamatnih stopa Federalnih rezervi ove godine, podaci o inflaciji u novembru bili su nešto topliji nego što se očekivalo, podmlađujući strahove investitora.

„Ekonomske brojke koje su danas objavljene naglašavaju poteškoće za investitore danas, gdje slabi brojevi donose strah od recesije, a jaki strah Fed-a“, rekao je Louis Navellier, osnivač i izvršni direktor kompanije za ulaganje u rast Navellier & Associates.

Investitori hrle prema investicijama s visokim isplatama dividendi kako bi zaštitili svoje portfelje od tržišnih fluktuacija. Iako se javno trguju investicijski fondovi za nekretnine (REIT) s visokim prinosima na dividende, ključno je razlikovati fundamentalno zdrave REIT-ove od zamki prinosa.

Neki od REIT-ova s ​​najvećim prinosom na dividende razmatrani su u nastavku.

Annaly Capital Management

Annaly Capital Management Inc. (NYSE: \ t NLY) je jedan od najvećih stambenih hipotekarnih REIT-a u SAD, sa preko 86 milijardi dolara ukupne imovine. Takođe je jedan od REIT-ova sa najboljim učinkom - njegove akcije su porasle za 5.1% u proteklih pet dana.

Iako je REIT imao tešku godinu usred makroekonomskih i sektorskih prepreka, izgleda obećavajuće na trenutnim nivoima cijena. Milijarder sa fiksnim prihodima Bill Gross, koji se često naziva kraljem obveznica, kupuje dionice Annaly Capital Managementa. On očekuje da će se profitne marže REIT-a poboljšati kako Fed usporava tempo povećanja stope u narednim mjesecima.

Annaly Capital isplaćuje 3.52 dolara dividende godišnje, što predstavlja prinos od 15.65%. U trećem fiskalnom kvartalu koji je završen 30. septembra, zarada po akciji REIT-a (EPS) iznosila je 1.05 dolara, nadmašivši procjene analitičara za 6.5%.

ARMOR Stambeni REIT

Sa sjedištem u Marylandu ARMOR Residential REIT Inc. (NYSE: \ t DOP) ima prinos od dividende od 20.37%, jedan od najvećih u sektoru. Trenutno trgujući po cijeni od 5.89 USD, ARMOR Residential isplaćuje 1.20 USD godišnje dividende, podijeljenih u 12 jednakih rata. Iako bi ovo moglo biti primamljivo, finansije REIT-a prikazuju drugačiju priču. U stvari, isplate dividendi ARMOR Residential-a su se smanjile za 18% kombinovane godišnje stope rasta (CAGR) u protekle tri godine.

Priča se nastavlja

Knjigovodstvena vrijednost REIT-a pala je za 19.59% uzastopno na 5.83 dolara za fiskalni treći kvartal koji je završen 30. septembra zbog brzog hlađenja tržišta nekretnina. Neto prihod od kamata ARMOR Residential-a iznosio je 25.1 milion dolara u poslednjem kvartalu, 21.8% niže od konsenzusne procene od 34.8 miliona dolara. Sveobuhvatni neto gubitak se povećao za više od 63% u kvartalu na 152.7 miliona dolara, dok je neto prihod od kamata pao za više od 10 miliona dolara tokom ovog perioda.

Kako prodaja kuća bilježi najsporiji rast od novembra 2010. (osim mjesečnog pada u maju 2020. zbog pandemije COVID-19), analitičari očekuju da će zarada REIT-a opasti po stopi od 11.4% godišnje u narednih pet godina.

Provjeri: Ovaj fond bi trebao ostvariti umjerene prinose ako se tržište nekretnina ne sruši – i spektakularne prinose ako dođe

Invesco Mortgage Capital

Sa godišnjim prinosom od dividendi od 19.77%, Invesco Mortgage Capital Inc. (NYSE: \ t IVR ekstenzija) je treći na ovoj listi. Hipotekarni REIT (mREIT) fokusira se na finansiranje stambenih i komercijalnih hipoteka širom SAD-a. Četvorogodišnji prosječni prinos od dividende Invesco Mortgage Capitala iznosi 24.43%.

Ali REIT ima prilično mračnu istoriju isplate dividende. Tokom protekle tri godine, isplate dividende Invesco Mortgage Capital su opali na 42.6% CAGR. Značajno je smanjio svoje godišnje isplate dividende sa 10.70 dolara u 2020. na 3.50 dolara prošle godine, uprkos snažnim trendovima na tržištu nekretnina.

Invesco Mortgage Capital je također smanjio svoju tromjesečnu raspodjelu dividendi za 27.7% u odnosu na kvartal na 65 centi u posljednjem kvartalu, u poređenju sa isplatom od 90 centi po dionici u drugom fiskalnom kvartalu. REIT trenutno plaća 2.60 dolara godišnje podijeljeno u četiri kvartalne rate.

mREIT je bio pogođen agresivnim povećanjem kamatnih stopa ove godine, a rezultat je ostao u minusu.

“Knjigovodstvena vrijednost je opala jer su procjene udjela naše agencije RMBS (hartije od vrijednosti zaštićene stambenim hipotekama) bile pod pritiskom na niže zbog naglo viših kamatnih stopa, povećane volatilnosti, smanjene likvidnosti i opšteg tona smanjenja rizika na finansijskim tržištima,” izvršni direktor Invesco Mortgage Capital John Anzalone rekao je. “S obzirom na brzo evoluirajuću situaciju monetarne politike, naša perspektiva u ovom sektoru ostaje oprezna u bliskoj budućnosti.”

Glavni grad ostrva Orhideja

Orchid Island Capital Inc. (NYSE: \ t CRO) je specijalizirana finansijska kompanija koja ulaže u hartije od vrijednosti zaštićene stambenim hipotekama. mREIT isplaćuje 1.92 dolara dividende godišnje, prinos od 17.3% na trenutnu cijenu.

Ali uznemirujuća istorija Orchid Island Capitala čini ga vrhunskim primerom zamke prinosa. Udjeli orhideja su pali za preko 75% u posljednjih pet godina i više od 50% samo u protekloj godini.

Osim toga, isplate dividendi REIT-a su se smanjile na 11.9% CAGR u posljednje tri godine i na 17.1% CAGR u posljednjih pet godina. Orchid Island Capital je smanjio svoju dividendu po dionici za preko 50% sa 3.9 USD u 2021. na ispod 2 USD ove godine.

Gledajte: 'Tako smo rano u tome da iznajmljivanje za jednu porodicu bude institucionalna klasa imovine': Benzinga razgovara sa The Peak Group o porastu ulaganja u iznajmljivanje za jednu porodicu

Više o nekretninama iz Benzinge

Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.

© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.