Ova 4 zlatna fonda su najgore kupovine koje možete napraviti sada

Za neke ljude, gotovo je refleks kupiti zlato kada inflacija udari ili se volatilnost poveća. U takvim vremenima, oni jednostavno hrle na žuti metal - bez pitanja.

Ali kupovina zlata kao sigurnog utočišta je užasna ideja, iz jednog jednostavnog razloga: ne radi.

Godina požara u kontejnerima kroz koju sada živimo predstavlja odličan primjer neefikasnosti zlata kao zaštite od inflacije: dok je inflacija porasla (u avgustu iznosi 8.3%), zlato je nestalo na drugi način, pad od 6.4% od 1. januara.

Taj loš nastup nije samo jednokratan. Zlato zapravo ima pao za 7% u poslednjoj deceniji. Drugim riječima, da ste ga držali tokom tog vremena, to bi povuklo vaše povrate.

Drugim riječima, to je prilično suprotno od sigurnog utočišta!

A ako tražite dividende, zlato je posebno loš izbor. Zlatne poluge i kovanice se, naravno, plaćaju Nula dividende i dolaze sa troškovima njihovog skladištenja i osiguranja. ETF-ovi koji prate cijene zlata, poput SPDR zlatne dionice ETF (GLD
GLD
) osloboditi vas od tih troškova, ali i dalje nećete dobiti tok prihoda.

Jedina opcija za investitore dividendi je da kupe dionice rudara zlata direktno ili preko ETF-ova koji ih drže, kao npr. VanEck Gold Miners ETF (GDX
GDX
), koja drži veće firme za zlato i više fokusirana na istraživanje VanEck Junior Gold Miners ETF (GDXJ
DXJ
GDXJ
).

Nevolja je u tome što njihove isplate nisu dovoljne da ubrzaju naše pulseve, jer GDX daje 2.4%, a GDXJ 2.8%. Drugi problem je to što je držanje rudara zlata rizično, jer su podložni političkoj neizvjesnosti u zemljama u kojima rade rudnici, lošim rezultatima njihovih istraživanja i drugim potencijalnim zamkama koje su jedinstvene za industriju.

Ti faktori su svakako uticali na GDX i GDXJ ove godine, jer su zaostali daleko iza ionako razočaravajućih performansi samog zlata.

Visok prinos zatvoreni fondovi (CEF), na koju se fokusiramo isključivo u mom CEF Insider usluga, može biti još jedna opcija za ulaganje u zlato i takođe prikupljanje visokog prinosa. Ali ja ne držim zlatne CEF-ove u portfelju usluge – i vjerovatno nikada neću – iz istog razloga koji smo vidjeli kod cijena zlata i ETF-ova za iskopavanje zlata: loš učinak.

Razmislite GAMCO Global Gold Natural Resources and Income Fund (GGN). Ima ogroman prinos od 11.7% i ulaže oko polovine svog portfelja u metalske i rudarske kompanije. Iako je urađen mnogo bolje od GDX-a i GDXJ-a, takođe je lošiji od zlata i čini se da svaki dan testira nove minimume.

Spasilačka milost CEF-a je bila malo sreće; većina druge polovine njenog portfelja je u energetskim kompanijama, a ta ulaganja su pomogla da se podrže gubitnici. Zbog toga vam je daleko bolje da u potpunosti preskočite zlato i uložite u CEF „čistu“ energiju kao što je Kayne Anderson Nextgen Fond za energiju i infrastrukturu (KMF), što je neznatno poraslo u godini kada je skoro sve palo.

Zaključak je prilično jasan: zlato ne funkcioniše kao investicija, posebno za one od nas koji traže prihod. Čak i ako mislite da će inflacija ostati vruća neko vrijeme, i prošle i prošle godine decenija su dokazali da zlato nije pouzdana zaštita od inflacije.

Moj pogled na zlato: Zaboravi! I držite se CEF-ova koji drže dionice na ime domaćinstva

Umjesto da se petljate sa zlatom, najbolje je da se držite blue chip američkih dionica—posebno ako ih kupujete preko CEF-ova, koji vam daju većinu vašeg godišnjeg povrata u gotovini, zahvaljujući visokim dividendama. Prosječni CEF danas donosi oko 7%.

Razmotrite, na primjer, CEF kao što je Fond za rast svih zvijezda Liberty (ASG). Uprkos „Rastu“ u svom nazivu, ovaj se u velikoj meri fokusira na prihod, sa trenutnim prinosom od 8.9%. ASG ima mješavinu dionica sa srednjom kapitalizacijom, poput firme za upravljanje imovinom FirstService (FSV), i velike kapice za ime domaćinstva kao Amazon.com (AMZN), UnitedHealth Group
UNH
(UNH) i viza
V
(V).

Za razliku od naše zlatne igre, ASG je u posljednjoj deceniji ostvario zdrav povrat, gotovo utrostručivši novac investitora za to vrijeme!

ASG ima politiku isplate 8% svoje neto vrijednosti imovine (NAV) kao dividende godišnje, tako da njena dividenda malo varira, ali ta politika također osigurava da fond ima gotovinu da prikupi povoljne cijene tokom rasprodaja poput ove, što podstiče njegov budući rast. ASG-ov popust na NAV od 2%, u poređenju sa prosjekom od 52 sedmice premija od 5%, dodaje još više.

Michael Foster je vodeći analitičar za istraživanje Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodima, kliknite ovde za naš najnoviji izveštaj “Neuništiv prihod: 5 povoljnih fondova sa sigurnim 8.4% dividendi."

Otkrivanje: nema