Industrija poluvodičkih čipova predstavlja investitorima težak krajolik za snalaženje. Kombinacija snažnog vjetra i ekonomsko-strukturne podrške ruši industriju u kontradiktornim smjerovima, a barem kratkoročno najbolji investicijski izbori nisu nužno jasni.
Prvo se suočite sa čeonim vjetrom. Neki od najjačih se vrte oko Kine, druge najveće svjetske ekonomije i velikog potrošača poluvodičkih čipova. Zemlja je donedavno bila pod strogom politikom izolacije protiv COVID-a, što je otežalo i lance snabdijevanja i distribucije, dok je istovremeno smanjilo industrijsku i tehničku proizvodnju. Dok logistički problemi popuštaju dok kineska vlada odustaje od 'nulte-COVID-a', Bidenova administracija zauzela je tvrd stav prema trgovini tehnologijom s Kinom, postavljajući ograničenja na kinesku kupovinu čipova i tehnologije od američkih kompanija.
Industrija je mogla da reši te probleme – ali se trenutno suočava i sa opštim nedostatkom potražnje. Kako pandemijska ograničenja popuštaju širom svijeta, potražnja za sistemima za daljinski pristup je pala – a to je bio veliki pokretač potrošnje čipova 2020. i 2021. godine.
Sa pozitivne strane, svjetska ekonomija se još uvijek digitalizuje, i poluvodički čipovi i dalje su neophodan proizvod. Nove i uspostavljene tehnologije – kao što su električna i/ili autonomna vozila, 5G širokopojasni pristup i redovna poboljšanja pametnih telefona, tableta i kompjuterskih uređaja – i dalje troše čipove velikom brzinom. A to znači da investitori mogu pronaći prilike za kupovinu.
Pa pogledajmo neke dionice čipova. Koristeći TipRanks platformu, izvukli smo najnoviju mjeru o tri koje pokazuju tri atributa koji bi trebali privući interes investitora: kupovni rejting, dvocifreni potencijal rasta za narednu godinu i nedavna ljubav od nekih 5- zvijezda analitičara. Sve ovo doprinosi nekim vrućim kupovinama u vrućoj industriji. Evo detalja.
Monolithic Power Systems, Inc. (MPWR)
Sa sjedištem u Kirklandu u Washingtonu, Monolithic Power Systems se oglašava kao 'kompanija koja se bavi proizvodnjom energetskih poluprovodnika s najbržim rastom'. Njegove linije proizvoda uključuju energetske module, pretvarače snage, upravljanje baterijama, drajvere motora, senzore i induktore za elektronske sisteme koji se nalaze u nizu aplikacija, uključujući automobilsku, IoT, optoelektroniku, biomedicinu, računarstvo u oblaku i sektor telekomunikacija. Monolithic-ovi proizvodi se nalaze kao ključne komponente u ponudama brojnih OEM-a u cijeloj ekonomiji, a raznoliki pristup kompanije doveo je do stabilnih dobitaka kako u vrhunskoj tako iu krajnjoj liniji u posljednjih nekoliko godina.
U posljednjem izvještajnom kvartalu, trećem kvartalu 3. godine, Monolithic je pokazao impresivan porast prihoda od 2022% u odnosu na prethodnu godinu, sa 53 miliona dolara na 323.5 miliona dolara. Posljedično, ovo je povećanje od 495.4%. U krajnjoj liniji, GAAP neto prihod je iznosio 7.5 miliona dolara, ili 124.3 dolara po dionici. GAAP EPS je porastao za 2.57% na godišnjem nivou. Prema ne-GAAP mjerama, zarada po akciji od 78 dolara pokazala je povećanje od 3.53% u odnosu na prethodnu godinu.
Ova kompanija nije samo vratila investitorima prihoda i dobiti; Monolitna je također pouzdana dividenda plaćanje. Isplata je trenutno postavljena na 75 centi po običnoj dionici, a kompanija je stalno povećava posljednjih 9 godina. Po sadašnjoj stopi, dividenda iznosi 3 USD po dionici, iako je prinos skromnih 0.75%.
U svom izvještavanju o ovoj dionici za Credit Suisse, analitičar Chris Caso primjećuje i strukturne i istorijske razloge za optimizam u vezi s dionicama. On piše: „Smatramo da je održiva prednost MPWR-a vođena dvama faktorima. Jedan je njihov vlasnički BCD proces, koji je istorijski pokazao da MPWR može pružiti efikasnije proizvode za upravljanje energijom u manjim otiscima. Druga prednost je manja veličina MPWR-a, što ih čini malo okretnijima – a dizajn pobjeđuje u značajnim područjima kao što su snaga servera i EV imaju mogućnost značajnog pomjeranja igle u MPWR veličini.”
“Naše procjene su ispod konsenzusa do 1H23, jer jednostavno zauzimamo konzervativniji pogled na uslove na tržištu. Ovo nas ne plaši. Dionice su porasle u prvoj polovici 1. čak i kada su konsenzus procjene padale, jer je kupovna strana (opet) bila ispred strane prodaje, a investitori su iskoristili priliku da kupe jedno od najkvalitetnijih imena u prostoru kada je bilo na rasprodaji. analitičar sa 19 zvjezdica dodao je.
Uzimajući ovo gledište naprijed, Caso ocjenjuje MRWR kao nadmašnu (kupovinu), sa ciljnom cijenom od 475 dolara kako bi se sugerirao jednogodišnji porast cijene dionice od 24%. (Da pogledate Casov rekord, kliknite ovdje.)
Ova kompanija za čipove je pokupila 11 nedavnih recenzija analitičara i svi su pozitivni – podržavajući konsenzusnu ocjenu Strong Buy. Dionice se prodaju za 383.29 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 454.27 dolara implicira potencijalni rast od 18% u jednogodišnjem horizontu. (Pogledajte prognozu dionica Monolithic Power-a na TipRanksu.)
Analog Devices, Inc. (ADI)
Sljedeći je Analog Devices, kompanija poznata po svojim linijama proizvoda za obradu signala i čipove za konverziju podataka. Analog nudi širok portfolio proizvoda, sa čipovima i uređajima primenljivim na pojačala, RF i mikrotalasne sisteme, procesore i mikrokontrolere, upravljanje napajanjem, audio proizvode, industrijska eternet rešenja, interfejs i izolaciju, monitore napajanja i sisteme za sat i vreme. Baza kupaca kompanije, koja broji više od 100,000 ljudi, je prvenstveno B2B. Analog je iskoristio svoje raznolike proizvode i veliku bazu kupaca kako bi ostvario oko 12 milijardi dolara godišnjeg prihoda.
Pogled na Analogov posljednji kvartalni izvještaj govori priču. U svom izdanju, za četvrti kvartal fiskalne 4. godine, kompanija je imala gornju liniju od 2022 milijardi dolara, što je porast od 3.25% u odnosu na isti period prethodne godine, i znatno iznad prognoze od 39 milijardi dolara. U krajnjoj liniji, Analog je pokazao prilagođeno EPS od 2.73 dolara, za rast od 58% na godišnjem nivou – i opet, značajno nadmašivanje prognoze, za skoro 6%.
Dobici kompanije vođeni su snažnim performansama u sva četiri glavna segmenta poslovanja – automobilskoj industriji, komunikacijama, potrošačima i industriji. Automobilska industrija je prednjačila sa rastom od 49% na godišnjem nivou.
Ova dionica zapela je za oko analitičaru iz Susquehanne Christopheru Rollandu, koji je istakao brojne faktore podrške za optimističan rejting. „ADI, posebno sa njihovom akvizicijom kompanija Linear i Maxim, postao je jedna od velikih kompanija za analogne kataloge u industriji“, rekao je analitičar sa 5 zvezdica. „Osim toga, postali su „anti-Texas Instruments“, oslanjajući se na distribuciju, podsticaje „stvaranja vrednosti“, proizvodnju treće strane sa dvostrukim izvorom i analogne inovacije (npr. bežični BMS). Mogućnosti oko električnih vozila (BMS), komunikacija (5G RF) i specijalnih analognih (medicina, instrumentacija, vazduhoplovstvo) trebale bi pomoći u održavanju vodećih marži i rasta u industriji.”
Ovi komentari ističu pozitivnu (kupovinu) ocjenu dionica, dok Rollandova ciljana cijena od 205 dolara implicira jednogodišnji potencijal rasta od 26%. (Da pogledate Rollandov rekord, kliknite ovdje.)
Analog Devices dobija konsenzusnu ocjenu umjerene kupovine od strane Streeta, na osnovu 18 nedavnih recenzija analitičara koji uključuju 13 za kupovinu i 5 za zadržavanje. Akcije imaju ciljanu prosječnu cijenu od 195.84 dolara, što sugerira rast od 20% u odnosu na trenutnu cijenu od 166 dolara. (Pogledajte prognozu dionica Analog Devices na TipRanksu.)
GlobalFoundries, Inc. (GFS)
Zaokružit ćemo našu listu dionica čipova s GlobalFoundries, firmom sa sjedištem u Kaliforniji koja nudi usluge proizvodnje i dizajna čipova ugovornim kupcima u nizu industrija, uključujući IoT, automobilsku, računarsku i žičanu mrežu. Kao što mu ime govori, GlobalFoundries posluje širom svijeta, a njegove operacije uključuju ljevaonice čipova, dizajnerske centre i objekte za istraživanje i razvoj.
2022. je bila prva puna kalendarska godina za GlobalFoundries kao javno trgovana kompanija, a njeno posljednje finansijsko izdanje, za 3Q22, bilo je peto od izlaska na javna tržišta. GFS je pokazao samo napredak u svojim javnim objavama; najviša linija u trećem kvartalu 3. bila je 22 milijardi dolara, što je rast od 2.07% uzastopno, 4% g/g i 12% od prvog javnog kvartalnog izvještaja.
u krajnjoj liniji, neto prihod došao na rekordnih 336 miliona dolara, dok je adj. EPS je dostigao 67 centi, u poređenju sa 7 centi u trećem kvartalu 3. i 21 centi u drugom kvartalu 58. godine. Ukratko, postoji globalna potreba za silicijumskim poluprovodničkim čipovima, a GlobalFoundries koristi tu potrebu da generiše solidne prihode i profite.
Tristan Gerra iz Bairda je također primijetio to, i on ima bikovski pogled na Global Foundries. Analitičar sa 5 zvjezdica navodi nekoliko razloga zašto ova kompanija zauzima solidnu poziciju za buduće dobitke: „GF vješto plovi trenutnim vodama, posebno sa bliskim izlaskom iz PC-a (sa 25% odlaska iz 2020. na 2% trenutno) i kreće u tržišta brzog rasta, u kombinaciji sa cjenovnom disciplinom. Kapacitet GF-a je prekoračen za 2022. i 2023. godinu. LTA-i već čine 75% odnosno 51% kapaciteta za 2024. odnosno 2025. godinu. Očekuje se da će dodatni LTA-ovi biti dostupni na mreži, koji će uključivati skromna povećanja cijena za 2023. i naglašavajući sposobnost GF-a da ponudi diferencirana rješenja. Izloženost GF-a prema Kini je mala i iznosi manje od 10%, bez uticaja američkih izvoznih ograničenja.”
Zauzimajući ovaj stav do svog logičnog kraja, Gerra daje ocjenu nadmašuje (kupi) dionicama, a njegova ciljna cijena od 100 dolara implicira rast od 80% u narednih 12 mjeseci. (Da pogledate Gerrin rekord, kliknite ovdje.)
Konsenzus za jake kupovine dionica GFS-a zasnovan je na 10 nedavnih analitičarskih recenzija, sa raščlanjivanjem od 9 prema 1 u korist Kupuj umjesto zadržavanja. Dionice se prodaju za 55.55 dolara, a ciljana prosječna cijena od 75.09 dolara ukazuje na potencijalni dobitak od 35% u narednoj godini. (Pogledajte prognozu dionica GlobalFoundries na TipRanksu.)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, novootvoreni alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide o kapitalu.
Izjava o odricanju odgovornosti: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Vrlo je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/3-semiconductor-stocks-hot-buys-094147739.html