Ova 3 REIT-a su pala za preko 50% ove godine

Nekretnine su bile jedan od sektora s najlošijim učinkom u 2022., budući da su rastuće kamatne stope i niska potražnja udarili i investicijske fondove za stambene i poslovne nekretnine (REITs). SPDR ETF za odabrani sektor nekretnina pao je za 27.8% do danas. Za usporedbu, referentni S&P 500 indeks je u padu za samo 19.7% u 2022.

Rastuća zabrinutost u vezi sa predstojećom recesijom, zajedno sa ponovljenim jastrebovim stavom Federalnih rezervi, vjerovatno će u bliskoj budućnosti držati sektor nekretnina pod pritiskom, dodatno podižući zabrinutost u pogledu učinka REIT-a.

Iako su se mnogi REIT-ovi blago oporavili u posljednjih nekoliko mjeseci, većina njih je još uvijek u minusu.

„Uprkos zaštiti od inflacije koja je tipično povezana sa sektorom nekretnina, REIT-ovi su imali lošiji učinak na širem tržištu dionica i previše su korigirali u poređenju sa privatnim nekretninama“, rekla je Laurel Durkay, šefica Global Listed Real Assets u Morgan Stanley.

Iako bi slab učinak sektora mogao uplašiti mnoge investitore, stvorio je sjajne prilike za ulaganja, jer nekoliko obećavajućih REIT-a trguje uz velike popuste. Ali važno je sagledati potencijal rasta zarade REIT-a i tržišne prilike kako biste izbjegli zamku vrijednosti.

Neki od najlošijih REIT-ova ove godine su:

Broadmark Realty Capital

Dionice specijalizovane kompanije za finansiranje nekretnina sa sjedištem u Seattleu Broadmark Realty Capital Inc. (NYSE: \ t BRMK) su izgubili 61.4% do danas. Loše finansije REIT-a, zajedno sa nestabilnim tržištem nekretnina, rezultirale su velikom rasprodajom ove godine. Sada trgujući ispod 5 dolara, dionice penija su jedna od najlošijih REIT-ova u 2022.

Izgledi za rast Broadmark Realty Capitala ne izgledaju previše obećavajući u bliskoj budućnosti. U četvrtom fiskalnom kvartalu koji se završava 31. decembra, analitičari očekuju da će prihod REIT-a iznositi 26.96 miliona dolara. Ovo je 13.9% ispod prihoda ostvarenog u četvrtom kvartalu 2021. Procjena konsenzusne zarade po dionici (EPS) od 0.13 USD za tekući kvartal ukazuje na pad od 25.6% u odnosu na prethodnu godinu.

Priča se nastavlja

Broadmark Realty Capital isplaćuje 0.77 USD godišnje u vidu dividendi, što predstavlja prinos od 22.68%. Broadmark Realty Capital je počeo da distribuira dividende 2019. godine i od tada je povećao svoje isplate dividendi za 85.8%. Ali smanjio je iznos dividende po dionici za 8.33 posto sa 0.84 dolara prošle godine na 0.77 dolara u 2022.

Trust za medicinska svojstva

Trust za medicinska svojstva Inc. (NYSE: \ t MPW) je istaknuti zdravstveni REIT koji posjeduje i upravlja sa 434 nekretnine u 10 zemalja širom Sjeverne Amerike, Australije i Evrope. Drugi je najveći vlasnik bolničkih kreveta u SAD-u. Zbog razornog utjecaja pandemije na globalni zdravstveni sistem koji je poljuljao povjerenje investitora, dionice Medical Properties Trusta su do sada ove godine izgubile 52.4%.

Ali dugoročni učinak REIT-a za zdravstvo daje drugačiju sliku. Od inicijalne javne ponude (IPO) 2005. godine, Medical Properties Trust je vratio 10.8% dioničarima (od 29. jula). Poređenja radi, ukupni prihodi Dow Jones-ovog indeksa za zdravstvenu zaštitu nekretnina u SAD-u iznose 8.5%, dok je Dow Jones Equity All REIT porastao za 7.8%.

REIT takođe ima impresivnu evidenciju isplate dividende. Godišnje isplaćuje 1.16 dolara po dionici u vidu dividendi, prinos od 10.5%. Četvorogodišnji prosječni prinos od dividende Medical Properties Trusta je 5.89%. Pored toga, REIT za zdravstvo povećao je svoje godišnje isplate dividende uzastopno od 2013. Tokom protekle tri godine, dividende REIT-a su porasle po ukupnoj stopi rasta od 4.4% (CAGR).

Analitičari održavaju konsenzus ciljnu cijenu dionice od 16.44 dolara, što ukazuje na potencijalni rast od 46.9%.

Industrial Logistics Properties

Poverenje svojstava industrijske logistike (NASDAQ: ILPT) posjeduje i upravlja sa 413 industrijskih i logističkih nekretnina širom SAD-a. Udio REIT-a je pao za preko 86% do danas. Ali dionice su porasle za 2.9% u proteklih pet dana zbog posljednjeg oporavka u sektoru nekretnina.

Iako nekoliko analitičara koji pokrivaju Industrial Logistics Properties imaju ocjenu Hold za dionice, očekuju da će cijena dionica rasti u bliskoj budućnosti. Analitičar RBC Capitala Michael Carroll ima ciljnu cijenu od 6 dolara, što ukazuje na potencijalni rast od 78%.

Industrial Logistics Properties isplaćuje 0.04 dolara godišnje u vidu dividendi, prinos od 1.31% na trenutnu cijenu dionica. REIT je skoro prepolovio isplatu dividende u julu. Nakon ove objave, dionice Industrial Logistics Properties su pale za preko 30%.

Ovo je učinjeno kako bi se poboljšala njegova likvidnost uz završetak dugoročnog plana finansiranja za kupovinu Monmouth Real Estate Investment Corp., kako je navedeno od strane menadžmenta REIT-a u saopštenju za javnost. Menadžment Industrial Logistics Properties očekuje da će se isplate dividendi kompanije vratiti na prethodni nivo do sljedeće godine.

Sedmični izvještaj REIT-a: REIT-ovi su jedna od najpogrešnijih opcija ulaganja, što otežava investitorima da uoče nevjerovatne mogućnosti dok ne bude prekasno. Benzingin interni istraživački tim za nekretnine naporno je radio na identifikaciji najvećih mogućnosti na današnjem tržištu, kojima možete dobiti besplatan pristup prijavom za Benzingin sedmični izvještaj o REIT-u.

Više o nekretninama iz Benzinge

Ne propustite upozorenja u realnom vremenu o svojim dionicama – pridružite se Benzinga Pro besplatno! Isprobajte alat koji će vam pomoći da investirate pametnije, brže i bolje.

© 2022. Benzinga.com. Benzinga ne daje savjete o ulaganju. Sva prava zadržana.