Ove tromjesečne dividende će porasti u 3

Gužva će se nagomilati na mjesečne dionice s dividendom, a mi ćemo ih pobijediti u tome sa tri najbolja od njih—i sebi prigrabiti velike prinose do 6.5%.

Tri mjesečne platiše koje pokrivamo u nastavku će biti vrlo privlačan ljudima koji su uzdrmani dok S&P 500 – a posebno tehnološki težak NASDAQ – propada.

Dividende — čak i mjesečne — obično dobijaju kolektivno zijevanje od investitora u vremenima bika. Ali oni će ove godine biti dragi jer Jay Powell isključuje svoj štampač novca kako bi pokušao očistiti inflacijski nered koji je sam napravio.

U međuvremenu, “obične” dionice i trezori i dalje isplaćuju isplate daleko od 2%. A ako naše “NASDAQ izbjeglice” sjede u gotovini, oni dobro znaju da će sjediti na tragu inflacije!

Ali uz mjesečne dividende, oni mogu dobiti isplate za kompenzaciju inflacije koje se pojavljuju svakih 30 (ili 31) dan. To je veliki plus na svakom tržištu jer ako vam nije potrebna gotovina za plaćanje računa, možete je brzo reinvestirati, povećavajući svoje vlasništvo (i tok prihoda) kao što to činite.

Sa tri tiketa ispod, bićemo daleko ispred vremena jer će mejnstrim publika iznenada otkriti vrline „dosadne“ mesečne isplate.

Mjesečna dividenda Igra br. 1: Kanadski “ubica inflacije” donosi 6.5%

Počnimo sjeverno od granice s firmom za naftovode Pembina naftovod (PBA). To je idealna zaštita od inflacije, jer ima koristi jer rastuće cijene nafte i plina tjeraju otpremnike da povećaju proizvodnju na nivoe prije pandemije, nešto što Kanadska asocijacija energetskih izvođača očekuje da će se dogoditi kasnije ove godine.

Plus, Pembina plaća ogromnih 6.5% i, za razliku od američkih igrača naftovoda kao što su npr Energy Transfer LP (ET), Enterprise Products Partners (EPD) i Kinder Morgan (KMI), Pembina nas plaća svaki mjesec.

I ta isplata je pouzdana – Pembina je isplaćivala dividendu od 1997. godine, i uradila je nešto vrlo neobično za platiša od 6.5%: povećala je svoju isplatu, i to ne mali iznos: u posljednjih 10 godina dividende kompanije su skočile 61% (u kanadskim dolarima).

Kompanija se može pohvaliti 11,000 milja cjevovoda za sirovi, prirodni plin i kondenzat širom Kanade. Također se isporučuje u SAD, s prirodnim plinom, etanom i kondenzatom koji idu preko granice do Illinoisa kroz naftovod Cochin, koji je kupio od Kinder Morgana 2019.

Veća proizvodnja nafte i cijene u zapadnoj Kanadi jačaju bilans stanja Pembine, koja se može pohvaliti razumnim dugoročnim dugom od oko 35% imovine. Njena dividenda čini 73% slobodnog novčanog toka – što je razumno za naftu sa Pembininim predvidljivim prihodom. Kompanija također planira otkupiti oko milijardu dolara svojih dionica ove godine.

Zanimljivo je to što se ove dionice mogu dobiti za samo 16 puta veću zaradu, što je dobar popust na nivo prije pandemije od 23.

Pembina isplaćuje dividende u kanadskim dolarima, tako da ćete vidjeti neke fluktuacije u vašim mjesečnim isplatama. Međutim, Banka Kanade će vjerovatno izbjegavati podizanje kamatnih stopa mnogo brže od Federalnih rezervi, kako bi izbjegla naduvavanje vrijednosti "luna". To bi trebalo da vaše isplate budu stabilne. Osim toga, Pembina trguje na NYSE, tako da je lako kupiti.

Mjesečna dividenda Play No. 2: Izbor e-trgovine “otporan na inflaciju”

STAG Industrijski (STAG) je još jedna pametna igra s inflacijom—vrijednost njegovih nekretnina raste i prikuplja veće zakupnine: u Q3 je iznajmio 3.7 miliona kvadratnih metara po 8% većim zakupninama (na gotovinskoj osnovi) nego što su prethodni zakupci plaćali, i 14.7% direktno -linijska osnovica, koja raspoređuje zakupninu na cijeli period zakupa, uračunavajući jednokratne troškove i poticaje.

Zatim dolazi do pomaka ka kupovini "stvari" i udaljavanju od usluga, što će vjerovatno ostati s nama, čak i kada pandemija popušta. STAG ima taj ugao pokriven, sa stanarima kao Amazon.com (AMZN)—njegov najveći zakupac—FedEx (FDX) i GXO Logistics (GXO).

Takođe nam se sviđa što je upravljanje poslom urađeno u uklanjanju rizika iz poslovanja STAG-a, pazeći da nijedan zakupac ne računa više od 3.8% godišnje osnovne zakupnine (kao što možete vidjeti gore). Štaviše, 84% njegovih zakupaca ima prihod iznad 100 miliona dolara, a 64% ima prihod od preko milijardu dolara, tako da radi sa veoma sigurnim kompanijama.

Da se vratimo na dividendu – mjesečna isplata sada donosi 3.4%, što je očigledno manje od Pembininih prevelikih prinosa od 6.5%. Ali to je i dalje skoro trostruko veće od isplate tipične dionice S&P 500, znatno iznad 1.8% isplate Trezora i sigurno je na 72% STAG-ovih posljednjih 12 mjeseci sredstava iz poslovanja (FFO, glavna metrika toka gotovine REIT-a). Kao i Pembina, STAG redovno povećava svoju dividendu, uz povećanje od 22% u posljednjih osam godina.

Dionice se trguju po 21.3 puta manje od 12-mjesečnog FFO-a, što je pošteno za dionicu koja je dobila 41% u prošloj godini dok je plaćala – i povećavala – svoju mjesečnu isplatu. Uz ogroman porast FFO od 15% u Q3, zvjezdanih 97% stope popunjenosti i propast e-trgovine i oživljavanje ekonomije, njegovi dobici tek počinju.

Mjesečna dividenda Igra br. 3: Dividenda od 6.4% sa skrivenom ivicom

Na kraju, Poboljšano globalno povjerenje dividendi (BOE) nudi nam međunarodnu izloženost, posebno u Evropi, gde su tržišta bila lošija od svojih američkih rođaka, Vanguard FTSE Europe ETF (VGK)
VGK
.

BOE nam daje dobar balans, sa 50% svojih udjela u SAD-u i 50% u inostranstvu, s tim da Evropa i UK čine oko 36% ukupnog portfelja. Fond ima mandat da drži najmanje 40% svog portfelja u stranim dionicama, tako da činjenica da trenutno drži 50% pokazuje naklonost menadžmenta.

Bez obzira na to, BOE, koji danas daje 6.5% prinosa, trguje sa diskontom od 9.1% u odnosu na neto vrijednost imovine (NAV, ili koliko vrijedi njihov portfolio). To znači da u osnovi dobijamo ove dionice, uključujući Microsoft (MSFT), Farmaceutski gigant sa sjedištem u Francuskoj Sanofi SA (SNY) i britanski proizvođač žestokih pića Diageo (DEO), za 91 cent po dolaru!

Takođe imamo koristi od BOE-ove strategije prodaje opcija, koja jača dividendu i smanjuje njenu volatilnost. U okviru ovog plana, menadžment prodaje pokrivene opcije na portfelj fonda, koje kupcima daju mogućnost kupovine njegovih dionica po fiksnoj cijeni na fiksni datum.

Ako dionica ne pogodi tu cijenu, fond zadržava gotovinu. Ako se to dogodi, dionice se „pozivaju“, ali fond još zadržava gotovinu! Ovo je pametna strategija koja se posebno dobro snalazi na nestabilnim tržištima poput današnjeg.

Brett Owens je glavni investicijski strateg Suprotni izgledi. Za još sjajnih ideja o prihodu, nabavite besplatni primjerak njegovog posljednjeg posebnog izvještaja: Vaš portfelj prijevremenog penzionisanja: ogromne dividende—svakog mjeseca—zauvijek.

Otkrivanje: nema