Izgledi za dionice u 2023. su još uvijek u promjeni. Prošlogodišnji neugodni vjetrovi se nisu raspršili, pa ćemo se suočiti s visokom inflacijom, rastućim kamatnim stopama, rusko-ukrajinskim ratom i povećanim rizikom od recesije u doglednoj budućnosti, a zbog toga se investitori interesuju za defanzivne igre.
Klasičan potez, naravno, jeste da se uveliko krenete dividenda dionice. Ovo donosi nekoliko prednosti koje mogu zaštititi investicioni portfolio tokom nesređenog ekonomskog perioda, uključujući pouzdan tok prihoda i potencijal da se pobedi inflacija kroz prinos od dividende. Moguće je čak pronaći dionice s dividendom koje nude kombinaciju dvocifrenog potencijala rasta i prinosa na isplatu – solidnu kombinaciju koja će maksimizirati njihove odbrambene prednosti.
Analitičari Wall Streeta uzimaju u obzir ovo, uključujući neka od vodećih imena Strita. Nitin Kumar – jedan od analitičara sa 5 zvjezdica u Mizuho Securities-u, i rangiran među 25 najboljih analitičara od strane TipRanksa – tražio je tržište za osvajače dividende – i ističe dvije dionice koje donose 10% ili više. To je više nego dovoljno, samo po sebi, da osigura pozitivnu realnu stopu prinosa, ali svaka od ovih dionica također donosi preko 20% potencijala rasta. Pogledajmo izbliza.
Chesapeake Energy Corporation (CHK)
Na prvom mjestu je Chesapeake Energy, kompanija za istraživanje i razvoj u sjevernoameričkoj industriji ugljovodonika – što je fensi način da se kaže da je to kompanija koja traži i eksploatiše nalazišta prirodnog plina i nafte. Chesapeake posluje širom Sjeverne Amerike, s posebno velikom imovinom u škriljcima Marcellus u Pensilvaniji i formaciji Haynesville u Louisiani. Više od dvije trećine dokazanih rezervi Chesapeakea nalazi se u prirodnom plinu, uz značajne količine nafte i tečnosti prirodnog gasa. Chesapeake drži imovinu u formaciji Eagle Ford u Teksasu, ali ulaže napore da se odrekne te pozicije kako bi se fokusirao na svoje visokoprofitne posjede u Pennsylvaniji i Louisiani.
U svom posljednjem nizu prijavljenih finansijskih rezultata, za 3Q22, Chesapeake je pokazao ukupne prihode od 4.19 milijardi dolara, što je više nego udvostručeno u odnosu na 1.63 milijarde dolara prijavljenih u 3Q21. Nakon prihoda, Chesapeake je pokazao gotovinu iz poslovanja od 1.3 milijarde dolara i neto prihod od 883 miliona dolara. EPS kompanije je iznosio 6.12 dolara po razblaženoj akciji; neto prihod koji nije prilagođen GAAP-u iznosio je 5.06 dolara po dionici, što je povećanje od 112% u odnosu na kvartal prethodne godine.
Pored ovih dobrih rezultata, Chesapeake je imao slobodan novčani tok u trećem kvartalu od 3 miliona dolara. Ovo je bio rekord kompanije i postignut je čak i kada su otkupi dionica kompanije i isplate dividendi iznosili više od 773 milijardi dolara tokom kvartala.
Posljednja dividenda na obične dionice Chesapeakea isplaćena je 1. decembra, a kombinacija redovne i dodatne isplate dividende iznosila je 3.16 dolara po dionici. Po toj stopi, dividenda na godišnjem nivou iznosi 12.64 dolara i donosi nevjerovatnih 14%. Ovo je skoro duplo više od posljednje zabilježene brojke inflacije.
Mizuho's Kumar je optimista da Chesapeake može nastaviti pružati rezultate za investitore orijentirane na povratak, napominjući: “CHK-ov jeftin inventar u dva od vodećih plinskih škriljaca (Appalachia i Haynesville) dopunjen je vodećim okvirom za povrat gotovine. Kontinuirano ulaganje u imovinu koja se drži za prodaju Eagle Ford razvodnjava efikasnost korporativnog kapitala, ali uspješna prodaja bi također mogla otključati dodatnu vrijednost za dioničare... Sve u svemu, vjerujemo da blago diskontovana procjena dopunjena snažnom generiranjem FCF-a i korporativnim izvršenjem može pobijediti problem makroa. ”
Ekstrapolirajući naprijed sa ove pozicije, Kumar ocjenjuje kupovinu akcija CHK-a i postavlja svoju ciljnu cijenu na 155 dolara, što ukazuje na povjerenje u solidan jednogodišnji potencijal rasta od ~76%. Na osnovu trenutnog prinosa od dividende i očekivane apresijacije cijene, dionica ima ~90% potencijalnog profila ukupnog povrata. (Da pogledate Kumarov rekord, kliknite ovdje)
Čini se da se Wall Street slaže s Kumarom po ovom pitanju jer je svih 8 nedavnih analitičarskih recenzija o Chesapeakeu pozitivno, dajući dionicama jednoglasnu ocjenu konsenzusa Strong Buy. Dionicama se trguje za 88.23 dolara, a njihova prosječna ciljana cijena od 145.88 dolara implicira porast od 65% u narednoj godini. (Pogledajte prognozu akcija CHK na TipRanksu)
Pioneer prirodni resursi (PXD)
Sljedeća dionica s dividendom s visokim prinosom koju gledamo je Pioneer Natural Resources. Ova firma je sa sjedištem u Irvingu u Teksasu i kao i Chesapeake, kompanija je za istraživanje i proizvodnju ugljovodonika. Pioneer posluje u zapadnom teksaškom permskom basenu, drugom po veličini naftnom polju na svijetu. Pioneer je glavni vlasnik imovine u regionu i permski proizvođač.
Tokom trećeg kvartala 2022. godine, posljednjeg za koji su objavljeni finansijski rezultati, Pioneer je proizvodio u prosjeku 656,582 barela ekvivalenta nafte (BOE) dnevno. Ovo je blago smanjeno u odnosu na prethodnu godinu, za 2.8% u odnosu na 3Q21, ali je i dalje bilo dovoljno da se ostvari prihod od preko 6.09 milijardi dolara, za povećanje od 36.5% g/g. Pioneer-ov visoki prihod podržao je 2 milijarde dolara neto prihoda koji se može pripisati običnim dioničarima, ili 7.93 dolara po dionici. U smislu ne-GAAP, ovi brojevi prihoda su iznosili 1.9 milijardi dolara, ili 7.48 dolara po razrijeđenoj dionici. Ne-GAAP EPS je porastao za 81% u odnosu na 3Q21.
Pioneer-ov novčani tok iz poslovanja u trećem kvartalu 3. bio je 22 milijarde dolara, a slobodni novčani tok kompanije bio je 3 milijardi dolara. Snažni novčani tokovi kompanije dali su menadžmentu povjerenje da nastavi sa programom otkupa dionica i isplatom dividendi; tokom kvartala, kompanija je otkupila dionice u vrijednosti od 1.7 miliona dolara i objavila ukupnu dividendu (osnovna plus varijabla) od 500 dolara po običnoj dionici. Dividenda je isplaćena 5.71. decembra.
Po sadašnjoj stopi, kombinovana isplata dividende na godišnjem nivou iznosi 22.84 dolara i daje prinos od 10%. Ovo je otprilike 5x od prosječnog prinosa od dividende među kompanijama koje kotiraju na S&P.
Sve ovo je privuklo pažnju Mizuhovog Kumara, koji je izneo bikovski stav o akcijama. On piše: „Vjerujemo da će menadžment provesti svoju strategiju podizanja vrijednosti fokusirajući se na zalihe s većim povratom – luksuz koji si mogu priuštiti po našem mišljenju s obzirom na njihov dugi niz projekata… Ovo bi trebalo preusmjeriti investitore na snažan program povrata gotovine koji je dopunjen jednom od najvećih rezervnih baza u američkim škriljcima…”
Kao što pokazuje njegov stav, Kumar ocjenjuje PDX za kupovinu, dok njegova ciljana cijena, od 294 dolara, implicira jednogodišnji dobitak od 28%.
Sveukupno, dionice PDX-a imaju 16 nedavnih recenzija analitičara, sa podjelom od 7 kupovine, 8 zadržavanja i 1 prodaje dajući ocjenu konsenzusa umjerene kupovine. Prosječna ciljna cijena od 285.27 dolara sugerira potencijal rasta od 24% u 12-mjesečnom horizontu. (Pogledajte prognozu dionica PXD na TipRanksu)
Da biste pronašli dobre ideje za trgovanje dionicama po atraktivnim cijenama, posjetite TipRanks ' Najbolje kupiti dionice, alat koji objedinjuje sve TipRanksove uvide u kapital.
odricanje: Mišljenja izražena u ovom članku isključivo su mišljenja predstavljenih analitičara. Sadržaj je namijenjen korištenju samo u informativne svrhe. Veoma je važno napraviti vlastitu analizu prije nego što uložite bilo kakvu investiciju.
Izvor: https://finance.yahoo.com/news/2-dividend-stocks-offer-monstrous-145719999.html