Strategije usmjerene na kvalitet dionica i dividende zasjale su tokom pada tržišta 2022. godine, oporaveći se od onoga što su investitori mogli smatrati razočaravajućim tokom prethodnog dugog bikovskog tržišta.
Jedan fond koji slijedi takav pristup imao je bolji učinak tokom medvjeđeg tržišta. Ali TrueShares Low Volatility Equity Income ETF DIVZ, -0.61% je također dizajniran da dobro funkcionira na svim tržištima. Austin Graff iz Opal Capitala, menadžera fonda, opisao je svoju strategiju i razgovarao o tri najveća fonda, od kojih bi vas jedan mogao iznenaditi.
Sa Federalnim rezervama nije završeno sa njegovim povećanjem kamatnih stopa i toliko kompanija otpušta ljude, investitori se i dalje snalaze u neizvjesnosti. Ako ste investitor orijentiran na prihod, prinosi na obveznice i povlaštene dionice su mnogo atraktivniji nego prije godinu dana. I određeni dionički fondovi koji koriste opcije za povećanje prihoda i nižu volatilnost pokazali su se vrlo dobro u protekloj godini i sada imaju visoke prinose na dividende. Evo primjera.
Pristup prihodu koji može diverzificirati vaš portfelj i poboljšati njegov dugoročni ukupan prinos je fokus na rastu dividende. Trenutni prinosi u ovim portfeljima možda nisu veoma visoki, ali ova vrsta fonda može dugoročno povećati prihod, a istovremeno težiti apresijaciji kapitala.
Poređenje DIVZ-a i S&P 500 dividendi Aristocrats
Jedan popularan način da se domognete rasta dividende je strategija koju slijedi Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF NOBL, -0.50%, koja trenutno drži dionice 64 kompanije u S&P 500 koje su prikupljale redovne dividende najmanje 25 uzastopnih godina. To je jedini uslov da se dionica uključi. Fond ima pasivan pristup praćenju indeksa dividendi aristokrata S&P 500 SP50DIV, -0.08% i kotira 30-dnevni SEC prinos od 2.12%
Nasuprot tome, DIVZ-om se aktivno upravlja i trenutno ima 29 dionica. Njegov portfelj obično uključuje dionice od 25 do 35 dionica kompanija za koje Graff očekuje da će nastaviti povećavati dividende brže nego na širem tržištu. Fokusira se na kvalitetu, uključujući „čiste bilance, visok prinos na kapital, visoke marže i visoku konverziju gotovine“.
Taj posljednji pojam se odnosi na postotak prihoda koji se pretvara u slobodni novčani tok, što je novčani tok koji ostaje nakon kapitalnih izdataka. Ovo je novac koji kompanija može koristiti za podizanje dividendi, proširenje, stjecanje, otkup dionica ili poduzimanje drugih radnji koje bi mogle biti od koristi njenim vlasnicima.
DIVZ kotira 30-dnevni prinos od 3.64%. 30-dnevni prinos daje indikaciju godišnjeg nivoa tekućih isplata dividendi i najbolje se koristi za poređenje.
Evo poređenja ukupnih prinosa za DIVZ i NOBL, zajedno sa S&P 500 ETF Trust Špijun, -1.25%, od kada je DIVZ osnovan 27. januara 2021:
Evo dva primjera pristupa kvaliteta/dividende koji su nadmašili S&P 500 u posljednje dvije godine.
faktset
I DIVZ i NOBL su prošli prilično dobro tokom teškog perioda, a DIVZ je bio najbolji dvogodišnji među tri, sa reinvestiranim dividendama i nakon rashoda, koji za DIVZ čine 0.65% imovine pod upravljanjem godišnje, 0.35% za NOBL i 0.0945 % za SPY.
Kao najnoviji od tri, DIVZ je relativno mali, sa 79 miliona dolara imovine pod upravljanjem, dok NOBL ima 11 milijardi dolara imovine, a SPY, pionirski ETF industrijski gigant, ima 381 milijardu dolara imovine.
Gledajući unaprijed, Graff očekuje da će DIVZ držati korak sa S&P 500 SPX, -1.30% tokom bikovskih tržišta, “ili možda malo zaostaju”.
„Ali visokokvalitetna priroda naših holdinga ima tendenciju da ublaži negativne prinose na palim tržištima“, rekao je on.
Više o DIVZ-ovom izboru dionica
Kod DIVZ-a su godišnji troškovi veći nego za NOBL i SPY zbog aktivnog upravljanja.
Graff je istakao prednost za dugoročne investitore njegove sposobnosti da mnogo dublje sagleda svaku od kompanija koje drži DIVZ. On takođe ne nastoji da obavlja česte trgovine. Držanje dionica kompanije koja nastavlja financirati brzi rast dividende uz povećanje slobodnog novčanog toka može povećati atraktivan tok prihoda.
Na pitanje o širokim promjenama u raspodjeli koje je napravio tokom 2022. godine, Graff je rekao da je fond ušao u godinu sa "relativno visokim izdvajanjem" za zalihe energije, nakon povećanja izloženosti u toj oblasti do 2021. On je također rekao da su zdravstveni i osnovni sektori potrošača još uvijek „privlačno“, ali ne u celini. “I dalje morate biti svjesni procjene vrijednosti”, rekao je.
Evo komentara Graffa o tri najveća holdinga DIVZ-a.
Exxon Mobil
Exxon Mobil Corp. XOM, -1.77% je najveći holding fonda, koji čini 6.2% portfelja. Dionice imaju prinos od dividende od 3.15%.
Energetski sektor S&P 500 bio je jedini od 11 u referentnom indeksu koji je prošle godine porastao. Iako su cijene nafte odustale od većine svojih dobitaka do kraja 2022. godine, energetski sektor je imao prinos od 66% za godinu, jer su ulagači postali uvjereni da su proizvođači nafte naučili svoju lekciju tokom prethodnih ciklusa proizvodnje.
Exxon je najveći američki proizvođač nafte, ali Graffovi komentari su zaista ukazali na nedavni uspjeh cijele industrije: „Mnoge od ovih kompanija su smanjivale dugove i vraćale kapital dioničarima u obliku otkupa i dividendi. Ovo je podrška investitorima umjesto da se to pumpa u zemlju na projektima s niskim povratom”, rekao je on.
AT & T
AT&T Inc. T, + 1.05% je drugi najveći holding DIVZ-a, koji čini 4.5% portfelja. Ovo je holding koji bi mogao biti iznenađenje, jer je kompanija smanjila svoju kvartalnu isplatu za 47% u februaru 2022. nakon što je završila posao sa Discoveryjem, koji je kupio većinu kompanijskog segmenta WarnerMedia kako bi formirao Warner Bros. Discovery Inc. WBD, -3.55% WBD.
Trenutni prinos od dividende AT&T-a je 5.56%.
„Pokušavamo da izbegnemo dogmatičnost u našem procesu“, rekao je Graf, objašnjavajući zašto ga smanjenje dividende nije sprečilo da drži deonice. “U ovom slučaju, AT&T je napustio neke kompanije koje propadaju ili se suočavaju s dugoročnim sekularnim izazovima.”
Zadovoljan je što je fleksibilniji AT&T fokusiran na optičke i bežične komunikacije. “Od prodaje kompanija je dobro izvršila, upravljajući ovim poslovima za novčane tokove uz ubrzavanje rasta pretplatnika. “
On također voli AT&T kao jeftinu dionicu: „Uz trenutne procjene manjih od 8.5x zarade i [otprilike] 5.5% prinosa od dividende, mislimo da T pruža investitorima atraktivnu priliku i za tekući prihod i za povećanje kapitala“, rekao je.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson JNJ, -3.70% je šesti najveći DIVZ holding sa 4.2% portfelja. Graff je JNJ nazvao "trenutno zanimljivom farmaceutskom kompanijom", uprkos usporavanju prodaje vakcina. Kompanija planira da ukloni svoj posao s lijekovima bez recepta nova kompanija pod nazivom Kenvue, koji će na kraju posjedovati mnoge poznate i zrele brendove, uključujući Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena i Benadryl.
“Razdvajanje ovog posla omogućit će menadžmentu da se fokusira na veći rast i više marže kao što su farmaceutski proizvodi i medicinski uređaji”, rekao je Graff. On je dodao da se rukovodstvo JNJ već obavezalo da će zadržati trenutnu dividendu i izrazilo želju da vremenom poveća isplate.
“JNJ ima potencijal da se dobro održi u ekonomiji koja usporava, uz ubrzavanje rasta”, rekao je on, dodajući da je po svojoj trenutnoj procjeni, sa dividendom od 2.7 posto, kompanija “u dobroj poziciji da generiše atraktivne povrate za investitore”.
Evo 10 najboljih dionica TrueShares ETF-a s niskom promjenjivim prihodima od kapitala:
Ova 2 ETF-a s dionicama dividende su više kao prikriveni fondovi za rast. Može li bilo koji od njih još uvijek raditi u vašem portfelju prihoda?
Strategije usmjerene na kvalitet dionica i dividende zasjale su tokom pada tržišta 2022. godine, oporaveći se od onoga što su investitori mogli smatrati razočaravajućim tokom prethodnog dugog bikovskog tržišta.
Jedan fond koji slijedi takav pristup imao je bolji učinak tokom medvjeđeg tržišta. Ali TrueShares Low Volatility Equity Income ETF
-0.61%
DIVZ,
je također dizajniran da dobro funkcionira na svim tržištima. Austin Graff iz Opal Capitala, menadžera fonda, opisao je svoju strategiju i razgovarao o tri najveća fonda, od kojih bi vas jedan mogao iznenaditi.
Sa Federalnim rezervama nije završeno sa njegovim povećanjem kamatnih stopa i toliko kompanija otpušta ljude, investitori se i dalje snalaze u neizvjesnosti. Ako ste investitor orijentiran na prihod, prinosi na obveznice i povlaštene dionice su mnogo atraktivniji nego prije godinu dana. I određeni dionički fondovi koji koriste opcije za povećanje prihoda i nižu volatilnost pokazali su se vrlo dobro u protekloj godini i sada imaju visoke prinose na dividende. Evo primjera.
Pristup prihodu koji može diverzificirati vaš portfelj i poboljšati njegov dugoročni ukupan prinos je fokus na rastu dividende. Trenutni prinosi u ovim portfeljima možda nisu veoma visoki, ali ova vrsta fonda može dugoročno povećati prihod, a istovremeno težiti apresijaciji kapitala.
Poređenje DIVZ-a i S&P 500 dividendi Aristocrats
Jedan popularan način da se domognete rasta dividende je strategija koju slijedi Pro Shares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF
-0.50% ,
-0.08%
NOBL,
koja trenutno drži dionice 64 kompanije u S&P 500 koje su prikupljale redovne dividende najmanje 25 uzastopnih godina. To je jedini uslov da se dionica uključi. Fond ima pasivan pristup praćenju indeksa dividendi aristokrata S&P 500
SP50DIV,
i kotira 30-dnevni SEC prinos od 2.12%
Nasuprot tome, DIVZ-om se aktivno upravlja i trenutno ima 29 dionica. Njegov portfelj obično uključuje dionice od 25 do 35 dionica kompanija za koje Graff očekuje da će nastaviti povećavati dividende brže nego na širem tržištu. Fokusira se na kvalitetu, uključujući „čiste bilance, visok prinos na kapital, visoke marže i visoku konverziju gotovine“.
Taj posljednji pojam se odnosi na postotak prihoda koji se pretvara u slobodni novčani tok, što je novčani tok koji ostaje nakon kapitalnih izdataka. Ovo je novac koji kompanija može koristiti za podizanje dividendi, proširenje, stjecanje, otkup dionica ili poduzimanje drugih radnji koje bi mogle biti od koristi njenim vlasnicima.
DIVZ kotira 30-dnevni prinos od 3.64%. 30-dnevni prinos daje indikaciju godišnjeg nivoa tekućih isplata dividendi i najbolje se koristi za poređenje.
Evo poređenja ukupnih prinosa za DIVZ i NOBL, zajedno sa S&P 500 ETF Trust
-1.25% ,
Špijun,
od kada je DIVZ osnovan 27. januara 2021:
Evo dva primjera pristupa kvaliteta/dividende koji su nadmašili S&P 500 u posljednje dvije godine.
faktset
I DIVZ i NOBL su prošli prilično dobro tokom teškog perioda, a DIVZ je bio najbolji dvogodišnji među tri, sa reinvestiranim dividendama i nakon rashoda, koji za DIVZ čine 0.65% imovine pod upravljanjem godišnje, 0.35% za NOBL i 0.0945 % za SPY.
Kao najnoviji od tri, DIVZ je relativno mali, sa 79 miliona dolara imovine pod upravljanjem, dok NOBL ima 11 milijardi dolara imovine, a SPY, pionirski ETF industrijski gigant, ima 381 milijardu dolara imovine.
Gledajući unaprijed, Graff očekuje da će DIVZ držati korak sa S&P 500
-1.30%
SPX,
tokom bikovskih tržišta, “ili možda malo zaostaju”.
„Ali visokokvalitetna priroda naših holdinga ima tendenciju da ublaži negativne prinose na palim tržištima“, rekao je on.
Više o DIVZ-ovom izboru dionica
Kod DIVZ-a su godišnji troškovi veći nego za NOBL i SPY zbog aktivnog upravljanja.
Graff je istakao prednost za dugoročne investitore njegove sposobnosti da mnogo dublje sagleda svaku od kompanija koje drži DIVZ. On takođe ne nastoji da obavlja česte trgovine. Držanje dionica kompanije koja nastavlja financirati brzi rast dividende uz povećanje slobodnog novčanog toka može povećati atraktivan tok prihoda.
Na pitanje o širokim promjenama u raspodjeli koje je napravio tokom 2022. godine, Graff je rekao da je fond ušao u godinu sa "relativno visokim izdvajanjem" za zalihe energije, nakon povećanja izloženosti u toj oblasti do 2021. On je također rekao da su zdravstveni i osnovni sektori potrošača još uvijek „privlačno“, ali ne u celini. “I dalje morate biti svjesni procjene vrijednosti”, rekao je.
Evo komentara Graffa o tri najveća holdinga DIVZ-a.
Exxon Mobil
Exxon Mobil Corp.
-1.77%
XOM,
je najveći holding fonda, koji čini 6.2% portfelja. Dionice imaju prinos od dividende od 3.15%.
Energetski sektor S&P 500 bio je jedini od 11 u referentnom indeksu koji je prošle godine porastao. Iako su cijene nafte odustale od većine svojih dobitaka do kraja 2022. godine, energetski sektor je imao prinos od 66% za godinu, jer su ulagači postali uvjereni da su proizvođači nafte naučili svoju lekciju tokom prethodnih ciklusa proizvodnje.
Exxon je najveći američki proizvođač nafte, ali Graffovi komentari su zaista ukazali na nedavni uspjeh cijele industrije: „Mnoge od ovih kompanija su smanjivale dugove i vraćale kapital dioničarima u obliku otkupa i dividendi. Ovo je podrška investitorima umjesto da se to pumpa u zemlju na projektima s niskim povratom”, rekao je on.
AT & T
AT&T Inc.
+ 1.05%
-3.55%
T,
je drugi najveći holding DIVZ-a, koji čini 4.5% portfelja. Ovo je holding koji bi mogao biti iznenađenje, jer je kompanija smanjila svoju kvartalnu isplatu za 47% u februaru 2022. nakon što je završila posao sa Discoveryjem, koji je kupio većinu kompanijskog segmenta WarnerMedia kako bi formirao Warner Bros. Discovery Inc.
WBD,
WBD.
Trenutni prinos od dividende AT&T-a je 5.56%.
„Pokušavamo da izbegnemo dogmatičnost u našem procesu“, rekao je Graf, objašnjavajući zašto ga smanjenje dividende nije sprečilo da drži deonice. “U ovom slučaju, AT&T je napustio neke kompanije koje propadaju ili se suočavaju s dugoročnim sekularnim izazovima.”
Zadovoljan je što je fleksibilniji AT&T fokusiran na optičke i bežične komunikacije. “Od prodaje kompanija je dobro izvršila, upravljajući ovim poslovima za novčane tokove uz ubrzavanje rasta pretplatnika. “
On također voli AT&T kao jeftinu dionicu: „Uz trenutne procjene manjih od 8.5x zarade i [otprilike] 5.5% prinosa od dividende, mislimo da T pruža investitorima atraktivnu priliku i za tekući prihod i za povećanje kapitala“, rekao je.
Johnson & Johnson
Johnson & Johnson
-3.70%
JNJ,
je šesti najveći DIVZ holding sa 4.2% portfelja. Graff je JNJ nazvao "trenutno zanimljivom farmaceutskom kompanijom", uprkos usporavanju prodaje vakcina. Kompanija planira da ukloni svoj posao s lijekovima bez recepta nova kompanija pod nazivom Kenvue, koji će na kraju posjedovati mnoge poznate i zrele brendove, uključujući Band-Aid, Listerine, Tylenol, Neutrogena i Benadryl.
“Razdvajanje ovog posla omogućit će menadžmentu da se fokusira na veći rast i više marže kao što su farmaceutski proizvodi i medicinski uređaji”, rekao je Graff. On je dodao da se rukovodstvo JNJ već obavezalo da će zadržati trenutnu dividendu i izrazilo želju da vremenom poveća isplate.
“JNJ ima potencijal da se dobro održi u ekonomiji koja usporava, uz ubrzavanje rasta”, rekao je on, dodajući da je po svojoj trenutnoj procjeni, sa dividendom od 2.7 posto, kompanija “u dobroj poziciji da generiše atraktivne povrate za investitore”.
Evo 10 najboljih dionica TrueShares ETF-a s niskom promjenjivim prihodima od kapitala:
Kliknite na oznake za više informacija o svakoj kompaniji.
kliknite OVDJE za detaljan vodič Tomija Kilgorea za bogatstvo besplatnih informacija na stranici MarketWatch citata.
Ne propustite: Ovih 15 dionica Dividend Aristocrat najbolji su prihodi
Izvor: https://www.marketwatch.com/story/these-2-dividend-stock-etfs-are-more-like-growth-funds-in-disguise-can-either-still-work-in-your- prihod-portfolio-11675089272?siteid=yhoof2&yptr=yahoo