Postoji samo jedno 'savršeno sredstvo' za borbu protiv svih loših vijesti koje bi mogle doći, kaže ovaj strateg

Dolar i gotovina bili su među najpopularnijim utočištima za investitore dok se kreću kroz rizike recesije uz veće stope i veću inflaciju, uz brutalni rat u Evropi.

Ali naše poziv dana od Warren Piesa, suosnivača i stratega u 3Četrnaest istraživanja, vidi energiju kao u zaštitite se od svih loših vijesti u pripremi. Kako napominje, nakon godina kretanja u suprotnim smjerovima, dionice i obveznice padaju zajedno.

“Mislim da sada imate mnogo više potencijalnih rezultata u budućnosti gdje su dionice i obveznice u pozitivnoj korelaciji. Postoji vrlo malo sredstava koja mogu zaštititi rizike koji postoje. I mislim da je energija savršena prednost”, rekao je Pies u jednoj intervju objavljen prošlog petka sa Real Vision.

I dok Fed može pokušati da poveća sve dok ne obori cijene energije – što je glavni razlog za porast inflacije – možda neće uspjeti jer “trenutno ne mogu utjecati na glavnog pokretača nafte” – geopolitiku, rekao je Pies.

“Ako krenemo naprijed sa potpunom sankcionisanjem ruske nafte i zaista izađemo iz ovog ćorsokaka koji se trenutno događa i pozicioniramo, svijetu će nedostajati mnogo nafte”, a to će stvoriti “jednu recesiju”, rekao je. „Nafta će učiniti svoje… Zato morate imati izloženost nafti kroz energiju u svom portfelju.”

Što se tiče vrsta naftnih kompanija, Pies savjetuje da bude jednostavno. „Ne morate da preuzimate bilo kakav rizik ili beta verziju kompanije. Kupite voditelje, velike energetske kompanije, kompanije za likvidnu energiju.

“Ako želite biti malo drugačiji ili izvan standarda, i dalje nam se sviđaju kanadski proizvođači s velikim kapitalom jer imaju manje-više niže troškove proizvodnje i ulaganja u održavanje,” rekao je.

Ono što je sugerirao klijentima je 10% do 20% energetske pozicije, s obzirom da sektor predstavlja 5% S&P 500
SPX,
-0.65%,
a zatim ostatak portfelja svesti na kvalitetne kompanije. „Vi samo pokušavate da zaobiđete neprofitabilne tehnološke stvari“, rekao je Pies.

Strateg vidi sličan set kao što se dogodilo nakon posljednjeg tehnološkog balona između 2000. i 2005., kada su tržišta ušla u novo sekularno tržište bikova, a kvalitet i energija su zaostajali na tržištu, posebno u tehnološkom prostoru. On vidi da će se slična postavka odigrati tokom naredne godine.

Više o sektoru: Četiri razloga zašto biste trebali odmah kupiti dionice energije ako ste dugoročni investitor

Pročitajte: Dionice bi mogle biti na udaru još većeg bola jer je druga polovina septembra istorijski 'veoma medveda'

Odmjeravajući da li berza izgleda na dnu, Pies je rekao da će početi kupovati ako S&P 500 dostigne susjedstvo od 3,600. “Učinili smo to prošli put. Dana 16. juna, objavili smo izvještaj našim klijentima nakon što smo cijele godine bili medvjeđi, rekavši da vratite oko 25% ili 33% svog kapitala nazad na tržište ovdje. I ako ponovo stignemo tamo, onda bismo napravili isti potez.”

A u najgorem slučaju S&P 500 padne na 3200? “Mogli bismo biti još 10% niži, ali ako ne možete podnijeti pad od 10% u ovom poslu, u krivom ste poslu”, rekao je Pies.

Čujte Reja Dalija u Festival najboljih novih ideja u novcu 21. i 22. septembra u Njujorku. Pionir hedž fondova ima čvrste stavove o tome kuda ide ekonomija.

Tržišta

Akcije
DJIA,
-0.72%

SPX,
-0.65%

COMP,
-0.14%
su krećući se niže, sa trezorskim cijenama
TMUBMUSD02Y,
3.966%

TMUBMUSD10Y,
3.570%
takođe pada i cene nafte
CL.1,
-2.13%
takođe krenuo na jug. Dolar
DXY,
+ 0.20%
je dobio još jedan veliki poticaj i bitcoin
BTCUSD,
-1.29%
kreće se nešto ispod 19,000 dolara.

Buzz

plićak
F,
-9.54%
pada u pretprodaji nakon što je upozorio inflacija je povećala troškove ponude za 1 milijardu dolara, s nedostatkom dijelova zbog čega je sve više automobila nedovršeno, iako se proizvođač automobila držao svojih godišnjih predviđanja.

SPAC 'King' Chamath Palihapitiya je gašenje dva vozila
IPOD,
-0.25%

IPOF,
-0.19%
nakon što nisu na vrijeme pronašli ciljne kompanije.

Kućni proizvođač fitness-bicikala Peloton
PTON,
+ 2.72%
uvodi a 3,195 USD mašina za veslanje.

jabuka
AAPL,
+ 2.23%
 is podizanje cijena aplikacija i kupovina unutar aplikacija u dijelovima Azije i bilo kojoj zemlji koja koristi euro. Dionice padaju.

Švedska kruna
SEKUSD,
-0.86%
pada čak i nakon što je Riksbank povećala kamatne stope za 1% veći od očekivanog. Osim dvodnevnog sastanka Fed-a koji počinje u utorak, ove sedmice će se sastati i Banka Engleske, Swiss National Bank i Norges Bank.

Svježi podaci su pokazali početak stanovanja bili jaki u avgustu, ali su građevinske dozvole pale.

Najbolje na webu

Nova epizoda podcasta 'Serial' se očekuje nakon poništenja presude za ubistvo Adnana Syeda

Predsjednik Bajden kaže da je pandemija gotova, ali 400 do 500 ljudi dnevno još uvijek umire

Brad Pitt i Nick Cave debitiraju u Finskoj.

Grafikon

"Ono što bi prije nekoliko mjeseci bila velika katastrofa, pokazalo se da je do sada izvodljivo", napominju stratezi u DWS-u, s obzirom na visoke cijene energenata u Evropi, konkretno u Njemačkoj nakon što je Rusija gotovo zaustavila izvoz plina.

Kažu da je to iz dva razloga: Njemačka povećava skladištenje plina brže nego što se očekivalo, a potrošnja je značajno opala kao što pokazuje njihov grafikon ispod. Dok nas čeka teška zima ili čak tri, „sada vidimo koliko su zapadne industrije prilagodljive kada su suočene sa izuzetnim pritiskom“, kaže Martin Moryson, glavni evropski ekonomista.

Pročitajte: Njemačka econ. ministar kaže da će skladišta prirodnog gasa biti 'prazna' nakon zime

Top tickers

Ovo su bili najaktivniji tikeri na MarketWatch-u od 6 ujutro po istočnom vremenu:

Random reads

Beyond Meat's
BYND,
-2.20%
COO optužen za napad bijesa na putu van fudbalske utakmice.

#OneChipChallenge navodno je stavljaju decu u bolnicu

Jedna vjenčanica od 100 dolara koju tokom nekoliko decenija dijeli osam nevjesta.

Treba znati rano i ažurira se do početnog zvona, ali Prijavite se ovde da ga jednom dostavite na vaš e-mail. Verzija e-poštom bit će poslana oko 7:30 sati po istočnom dijelu.